산업이 회복되고 AI가 등장하며 경쟁이 심화되고 많은 변수가 중국 스마트폰 시장을 새로운 단계로 끌어올리고 있습니다.그러나 현재 중국 시장에서 애플의 성과는 이상적이지 않다. 베이징 시간으로 8월 2일 오전, Apple은 2024회계연도 3분기(즉, 자연연도 2024년 2분기) 실적을 발표했습니다.

재무 보고서에 따르면 회사는 전년 대비 4.9% 증가한 857억 8천만 달러의 매출을 달성했으며 이는 시장 기대치인 844억 6천만 달러를 초과했습니다.

매출총이익률은 46.3%로 시장 예상치 46.1%를 크게 웃돌았다.

순이익은 214억 5천만 달러로 전년 대비 8% 증가했습니다.

희석주당순이익은 1.4달러로 전년 동기 대비 11% 증가해 시장 기대치 1.35달러보다 높았습니다.

전반적으로 Apple의 이번 분기 재무 보고서는 핵심 지표 측면에서 시장 기대보다 나았습니다.나스닥이 2.3% 하락에 그치는 등 파란만장한 가운데, 실적발표 이후 애플 주가는 크게 흔들리지 않았다.하지만 제품과 지역 시장은 물론 가장 많이 회자되는 AI 주제에 있어서 애플의 성과는 여전히 만족스럽지 못하다.

예를 들어, iPhone 판매 수익은 여전히 ​​감소하고 있으며, Apple은 중화권에서 여전히 더 큰 성장과 경쟁 압박에 직면해 있습니다.이번 분기에 회사의 중화권 매출은 미화 147억 달러로 전년 동기 대비 6.5% 감소했습니다. 다양한 지리적 부문 중 유일하게 하락세를 보인 시장이었으며 하락세는 예상을 뛰어넘었습니다.AI에 관해서는 "'애플 인텔리전스'가 10월로 연기될 수도 있다"는 소식도 관측자들을 불안하게 만든다.


중화권은 2분기에 Apple의 매출이 감소한 유일한 시장입니다. 출처: Apple 재무 보고서

01경쟁은 심화되고 가격 인하 효과는 미미

이번 분기 애플의 아이폰 매출은 393억 달러로 전년 동기 대비 0.9% 감소했다.수익 구조 관점에서 볼 때, 회사 전체 매출 성장을 실제로 주도하는 것은 아이패드 매출(전년 대비 23.7% 증가한 71억 6천만 달러)과 서비스 수익(전년 대비 14% 증가한 242억 1300만 달러)입니다. 맥 매출과 웨어러블 기기 매출은 전년 동기 대비 각각 2.5% 증가, 2.3% 감소했다.


iPhone 수익 실적에 영향을 미치는 요소는 다양합니다. 예를 들어 2분기는 아이폰 판매의 전통적인 비수기인데, 애플은 환율의 영향을 강조한다.하지만 중국 스마트폰 시장의 치열한 경쟁은 분명 피할 수 없는 화두다.

중화권은 Apple 매출의 약 20%를 차지하지만, 2023년 이후 6분기 동안Apple은 중화권 시장에서 한 분기 동안만 긍정적인 매출 성장을 달성했습니다.이는 중국에서 아이폰이 직면한 치열한 경쟁과 크게 관련이 있다.


IDC 데이터에 따르면 올해 2분기 중국 스마트폰 시장은 전년 동기 대비 8.9% 증가한 약 7,158만 대를 출하했다. 전분기 성장률은 6.5%로 성장세를 이어갔다. 비보(vivo), 화웨이(Huawei), 샤오미(Xiaomi) 등 국내 업체들이 성장을 주도하고 있으며,보고서에 따르면 2분기 안드로이드 시장 출하량은 전년 동기 대비 11.1% 증가한 것으로 나타났다.

대조적으로,iOS 시장 출하량 전년 동기 대비 3.1% 감소아이폰의 시장점유율(13.6%)도 5위권 밖으로 떨어졌다. 그리고 이런 성능은 아이폰의 대폭적인 가격 인하로 달성된다. 618 이벤트 기간 동안,iPhone 15 시리즈의 가격은 Tmall, JD.com, Pinduoduo 및 기타 플랫폼에서 급락했으며 가격은 많은 Android 플래그십 제품보다 훨씬 저렴합니다.


출처: IDC

02결정적인 AI를 위한 새로운 변수

iPhone 판매를 늘리는 방법은 무엇입니까? 중국 소비자의 아이폰 수요를 어떻게 자극할 것인가? Apple 관계자와 시장은 AI에 베팅하고 있습니다.

교체 주기가 점점 길어지는 상황에서 AI는 스마트폰 시장에 새로운 활력을 불어넣었습니다.시장에서는 AI가 '휴대폰 교체의 슈퍼사이클'을 가져올 것으로 기대하고 있다고 애플 경영진도 말했다.AI는 사람들이 새 iPhone을 구입하는 또 다른 이유입니다.하지만 현 상황으로 볼 때 AI를 대체 물결과 동일시하기는 어렵다.

안드로이드 진영은 애플보다 훨씬 빠르게 AI를 도입했다. 올해부터 삼성, 화웨이, 오포(OPPO), 비보(vivo), 아너(Honor), 샤오미(Xiaomi) 등 제조사들이 AI 휴대폰 분야에서 지속적인 행보를 이어오고 있다. 기능면에서는 각 제조업체가 이미징, 통화, 검색, 스마트 어시스턴트 등의 시나리오에 중점을 두고 있습니다. 하지만 전반적으로,이러한 기능은 "아이싱 온 더 케이크(icing on the cake)"에 더 가깝고 파괴적인 혁신이라고 부르기는 어렵습니다.

애플은올해 6월 WWDC에서 AI 진전이 발표됐다.. 실용성 측면에서 Apple의 AI는 여전히 다음과 같이 시장에서 상대적으로 친숙한 부분을 달성할 수 있습니다.콘텐츠 요약, 텍스트 사진, 더욱 강력해진 지능형 비서, 오디오 전사, 사진 편집 등하지만 독특한 소프트웨어와 하드웨어 생태계를 기반으로 하는 애플의 AI 서사는 단지 AI를 사용해 특정 기능을 구현하는 것이 아닌 새로운 '개인정보 시스템'인 애플 인텔리전스(Apple Intelligence)다.

Apple의 설명은 Apple Intelligence가 "시스템 수준"이고 AI가 iOS에 대한 일종의 "보충"이 아니라 iOS 시스템에 깊이 통합되어 있음을 강조하고 싶어합니다.

이는 현재 개발자가 iOS18.1을 테스트한 결과에서도 확인할 수 있습니다. 안드로이드 진영의 AI 적용과 달리 사용자는 항상 AI와의 상호작용을 '적극적으로 시작'할 필요는 없습니다. Apple Intelligence는 알림, 이메일, 채팅과 같은 기본 애플리케이션 시나리오에서 자연스럽게 역할을 수행하며 사용자의 개인화된 상황을 계속해서 이해합니다.

이러한 기능은 모두 Apple 고유의 폐쇄형 생태계와 자주 사용되는 기본 애플리케이션을 기반으로 합니다.즉, AI 시대에도 애플의 독창성은 여전히 ​​본래의 장점에서 나온다는 것이다. 이에 따라 AI 시대 국내 휴대폰 제조사들의 돌파구는 여전히 애플과의 차이점에서 나온다.

그러나 현재 산업의 발전으로 볼 때,AI가 스마트폰 산업에 미치는 영향은 아직 '긍정적 기대' 단계.

일부 분석가들은 소비자들이 다가오는 Apple Intelligence를 위해 iPhone 15 시리즈의 고급 제품을 구입할 것이라고 믿고 있지만 Cook은 AI를 기기 업그레이드를 주도하는 이유로 간주하기에는 아직 이르다고 말했습니다.업계에서는 애플의 혁신 부족과 '불분명한 AI 전략'으로 인해 애플의 발전에 의구심을 품는 분석가도 있다. 동시에 안드로이드 진영은 AI 휴대폰의 성장 기대를 충족시키기 위해 더욱 획기적인 제품을 내놓아야 한다.

03격변 전의 고요함

재무 보고서에 따르면 애플의 실적은 업계에 새로운 급격한 변화가 일어나기 전의 평온함과 마찬가지로 어떤 놀라움이나 놀라움도 없이 상대적으로 안정적이었습니다.

스마트폰 시장은 '다양한 변화가 얽혀 있는' 중요한 단계에 있다.첫 번째 변화는 산업의 회복이다.2022년과 2023년에는 글로벌 스마트폰 출하량이 감소하고 사용자 교체주기도 점점 길어질 전망이다. 올해는 마침내 상황이 좋아지고 있습니다. IDC 데이터에 따르면 2024년 1분기 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 동기 대비 7.8%, 2분기에는 전년 동기 대비 6.5% 증가한 것으로 나타났다.

두 번째 변화는 신기술이 가져오는 불확실성이다.AI는 휴대폰 교체의 물결을 몰고 올 뿐만 아니라 스마트 단말기의 제품 형태, 상호작용 방식, 애플리케이션 생태학에도 지대한 영향을 미칠 것입니다. Apple은 자체 생태학적 이점을 더욱 탐구하고 고유한 사용자 경험을 지속해야 하며, Android 진영은 AI를 활용하여 새로운 상호 작용 및 경험 공간을 열어야 합니다.

세 번째 변화는 '하이엔드'로 가는 길에 있는 국내 휴대폰 제조사들의 돌파구다.성능과 브랜딩에 대한 수년간의 탐구 끝에 국내 휴대전화 제조업체의 주력 제품은 이제 고급 가격대로 확고히 자리 잡았으며 그에 따른 '고급 사고방식'도 높아지고 있습니다.

예를 들어, 중국 휴대폰 제조업체는 Leica, Hasselblad, Zeiss와 같은 이미징 및 광학 거대 기업과 적극적으로 협력하여 혁신적인 색 처리 기술과 이미징 모듈을 휴대폰에 적용합니다.호출 신호, 충전 속도, 배터리 수명, 심지어 제품 소재까지 '화롱미 OV'의 제품 장점도 늘어나고 있다.

Huawei의 브랜드 효과, Xiaomi의 이미징에 대한 기발한 접근 방식, OPPO와 vivo의 패션 라인, 각 회사의 생태학적 구성 등이 모두 iPhone의 원래 장점을 계속해서 흔들고 있습니다. 또한,폴더블폰에 대한 국내 휴대폰 제조사들의 집합투자는 애플이 아직 진출하지 못한 영역인 새로운 증분 시장을 창출했다.


Honor, vivo, Huawei, Xiaomi 및 기타 제조업체의 소형 접이식 휴대폰 제품

다양한 변화가 새로운 산업 환경을 형성하고 있습니다.오늘날 주요 휴대폰 제조업체의 모든 움직임은 미래 환경에 대한 각주가 될 수 있습니다.