Marvell은 이제 Intel보다 더 가치가 있습니다.

최근의 상승으로 Marvell의 시가총액은 Marvell의 연간 수익의 10배에 달하는 포위된 Intel보다 높아졌습니다. Marvell의 최근 궤적은 수익 격차가 계속해서 줄어들 것임을 시사합니다. 데이터센터 사업의 폭발적인 성장이 마침내 통신 장비, 케이블 박스, 자동차 등 제품에 사용되는 칩을 판매하는 회사의 전통적인 사업 부문의 약점을 보다 완벽하게 상쇄할 수 있는 지점에 도달했습니다.

방금 끝난 회계 분기에 Marvell의 데이터 센터 매출은 전년 대비 거의 두 배 증가한 11억 달러를 기록했습니다. 이 기간에 대한 Marvell의 예측에 따르면 회사는 현재 회계연도를 1월에 종료하고 데이터 센터 부문이 총 수익의 72%를 차지할 것으로 나타났습니다. 이는 전년도의 40%에서 증가한 수치입니다. 

Marvell과 Amazon의 최근 계약은 Marvell이 Amazon의 인공 지능 칩 설계를 돕는 5년 "다세대" 계약입니다. 세계 최대의 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체인 Amazon은 핵심 인공 지능 구성 요소에 대한 NVIDIA에 대한 의존도를 줄이기 위해 내부 칩 사업을 공격적으로 확장해 왔습니다. 아마존은 이번 주 연례 개발자 컨퍼런스에서 차세대 최대 인공지능 칩인 트레이닝니움(Trainium)을 발표했습니다. 분석가들은 Trainium이 2026년 1월에 끝나는 다음 회계연도에 맞춤형 AI 제품으로 Marvell의 수익을 두 배 이상 늘릴 것으로 믿고 있습니다.

VisibleAlpha 합의 추정에 따르면, 이로 인해 Marvell의 2026회계연도 연간 매출은 80억 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 올해 예측보다 40% 증가한 수치입니다. 또한 Marvell은 익명의 또 다른 대규모 기술 고객을 위해 맞춤형 인공 지능 칩을 생산할 예정이므로 내년에 20% 성장할 것으로 예상됩니다(분석가들은 Microsoft라고 믿습니다). Evercore ISI의 분석가인 Mark Lipacis는 맞춤형 AI 칩 산업이 2030년까지 300억~500억 달러의 매출을 창출할 것으로 예측합니다. Marvell은 지난 주 고객에게 보낸 메모에서 "이 시장의 1/3을 차지할 잠재력을 가지고 있습니다"라고 말했습니다. "

기사에서는 Marvell CEO가 "Intel이 최근 사임한 Pat Gelsinger의 잠재적인 후계자 중 한 명"이라고 지적합니다. 이는 그가 Marvell에 남을 것이라는 수익 결산에 대해 투자자들에게 확신을 주어야 함을 의미합니다.