데이터 센터 프로세서 수익 지분 수치는 명확한 그림을 보여줍니다. NVIDIA는 수년 동안 강력한 성장을 유지해 왔으며 현재 시장을 선도하고 있습니다. 이제 가장 중요한 질문은 다음과 같습니다. 향후 데이터 센터 시장 점유율의 새로운 표준은 무엇입니까? 일주일 전에 우리는 트위터에서 HPCGuru의 차트를 보았는데 꽤 눈길을 끌었습니다.
아래 차트는 2019년 2분기 이후 분기별 데이터 센터 프로세서 수익의 시장 점유율을 보여줍니다. 인텔의 몰락과 엔비디아의 놀라운 성장을 보여줍니다. 물론 가장 눈길을 끄는 것은 엔비디아의 급등 규모다. 가장 최근 분기에는 시장 점유율 73%를 차지했습니다. 우리는 그들이 잘하고 있다는 것을 알고 있지만, 속담에 따르면, 사진 한 장은 천 마디 말의 가치가 있으며, 분기당 140억 달러입니다.
이 스레드에 대한 답변에서 Ian Cutress는 다음과 같은 타당한 질문을 했습니다. 이 기간 동안 전체 데이터 센터 시장은 얼마나 성장했습니까? 대답은 이 기간 동안 시장이 30%의 CAGR(연간 복합 성장률)로 성장했다는 것입니다. Intel은 연간 6%, AMD는 27%, NVIDIA는 연간 103% 성장했습니다.
ChatGPT가 세계를 놀라게 한 후 작년에 NVIDIA의 정말 놀라운 성장이 이루어졌다는 것도 이러한 데이터를 통해 분명합니다. 그러나 지난 12개월을 제외하면 CAGR은 67%에 이른다.
이를 일반적인 척도 그래프로 그려서 2Q19를 100으로 설정해 보겠습니다. 이는 성장률을 비교하는 편리한 방법입니다.
그러나 NVIDIA의 성장은 너무 강력해서 다른 모든 회사의 신호를 압도했습니다. 그래서 우리는 NVIDIA 없이 또 다른 차트를 그렸습니다. 이번에는 시장 성장의 또 다른 대표자로 TSMC를 믹스에 추가합니다.
자신만의 그래프를 다시 만드는 데 관심이 있는 분들을 위해 여기에 원시 데이터가 있습니다. 당사의 데이터 소스는 회사 프리젠테이션, 분기별 보고서 및 SEC 서류입니다. 초점은 데이터 센터 부문 수익에 있지만 Intel과 AMD는 모두 이 기간 동안 데이터 부문을 재분류했기 때문에 이전 분기의 수치는 최근 분기의 수치와 약간 다릅니다.
TSMC의 경우 'HPC' 세그먼트 보고서를 사용했습니다. 그들은 19년 2분기에야 데이터를 분석하기 시작했는데, 이는 우리 보고서 시리즈의 출발점이기도 합니다. 마지막으로, 각 회사가 세그먼트를 조금씩 다르게 정의하기 때문에 이러한 모든 세그먼트에는 CPU 및 GPU 이상의 것이 포함된다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 네트워킹, 메모리 및 기타 여러 제품이 포함되어 있기 때문에 Intel의 초기 수익이 과장되었음을 의미할 수 있습니다. 그러므로 그들의 쇠퇴는 보이는 것만큼 가파르지 않습니다. 그럼에도 불구하고 전반적인 추세는 분명합니다.
우리는 이것으로부터 두 가지 중요한 결론을 도출할 수 있습니다. 우선, 수년간의 노력과 상당한 점유율 증가에도 불구하고 AMD는 여전히 이 시장에서 점유율이 10% 미만으로 미지근한 3위를 차지하고 있습니다. 여전히 Intel 크기의 절반에 불과합니다. 이는 놀라운 일이 아니지만 NVIDIA의 부상 속에서 두각을 나타내고 있습니다.
두 번째로 더 중요한 결론은 이제 시장이 영구적으로 변했다는 것입니다. 다시 말하지만, 이것은 모두가 알고 있지만 모두가 깨닫는 것은 아닙니다. NVIDIA는 영원히 70%의 시장 점유율을 유지할 수 없지만, 마찬가지로 Intel은 10년 넘게 90%의 시장 점유율을 유지해 왔습니다. 그동안 이기종 컴퓨팅의 부상을 이야기해 왔다면 이제 우리는 NVIDIA가 데이터센터의 공통 요소가 되는 시대로 접어들고 있습니다.
기술 세계가 AI의 대담한 미래에 대해 열광하는 만큼, 대규모 언어 모델(LLM)과 AI의 부상을 이해하는 또 다른 방법은 시장이 순환적 변화를 겪고 있다는 것입니다. 1990년대 데이터 센터에서 Linux와 Intel의 부상이 오늘날 우리가 클라우드 컴퓨팅이라고 부르는 새로운 컴퓨팅 패러다임으로 시장에 엄청난 변화를 가져왔듯이, LLM의 부상은 NVIDIA 칩을 기반으로 하는 새로운 컴퓨팅 패러다임의 부상을 알리는 것처럼 보입니다.
가까운 미래에 대한 질문은 "인텔이 데이터 센터 왕좌를 탈환할 수 있는가?(아니오), 엔비디아가 얼마나 지배적일 것인가? 70%의 점유율을 유지할 수 있는가?(아마도 아닐 것이다), 아니면 장기적으로 50%가 현재 상태를 유지하는가?(대개 그럴 가능성이 높다)"이다.