2008년 미국 부동산 공매도에 성공한 '빅쇼트' 투자자 마이클 버리(Michael Burry)가 헤지펀드 사이언자산운용(Scion Asset Management)의 등록을 취소했다. 미국 증권거래위원회(SEC) 데이터베이스에 따르면 11월 10일 현재 사일런자산운용의 등록상태가 '종료'로 변경됐다. 등록 취소는 펀드가 더 이상 규제 기관이나 주정부에 보고서를 제출할 필요가 없음을 의미합니다.
Cylon Asset Management는 올해 3월 현재 1억 5500만 달러의 자산을 관리하고 있습니다. 시장은 오랫동안 회사의 투자 베팅을 분석하여 잠재적인 거품과 과열의 징후를 찾아왔습니다.
수요일, Burry는 소셜 플랫폼에 글을 올렸습니다.
최근 몇 주 동안 Burry는 Nvidia 및 Palantir Technologies와 같은 거대 기술 기업에 대한 비판의 목소리가 점점 커지고 있습니다. 그는 클라우드 인프라 붐에 의문을 제기하고 주요 공급업체가 대규모 하드웨어 투자로 인한 이익을 부풀리기 위해 공격적인 회계를 사용한다고 비난했습니다.
인공지능에 대한 짧은 베팅
Ellen Capital Management의 Bruno Schneller 전무이사는 "Burry의 결정은 '게임에서 벗어난' 결정이라기보다는 그가 본질적으로 조작되었다고 믿는 시장에서 벗어난 결정입니다"라고 말했습니다.
Burry는 Microsoft, Alphabet의 Google, Oracle, Meta 및 기타 회사가 Nvidia 칩과 서버에 수십억 달러를 투자하는 동시에 수익 데이터를 보다 원활하게 보이도록 감가상각 기간을 조용히 연장하고 있다고 말했습니다.
그는 이러한 회계 운영으로 인해 2026년에서 2028년 사이에 감가상각비가 약 1,760억 달러 정도 과소평가되어 업계 전반에 걸쳐 보고된 이익이 부풀려질 수 있다고 추정합니다.
슈넬러는 "그가 완전히 물러날 것이라고 생각하지 말라. 일시적으로 규제 분야를 떠날 가능성이 더 높다. 그는 자신의 자금을 관리하기 위해 패밀리 오피스를 설립할 수도 있다"고 지적했다.
Michael Lewis는 그의 저서 "The Big Short"와 동명의 영화에서 주택 붕괴 당시 Burry의 서브프라임 모기지 증권 공매도를 기록했습니다.
소셜 플랫폼에 있는 Burry의 프로필
공매도의 어려움
최근 몇 년간 기술 부문에 대한 무한한 낙관론과 개인 투자자들의 강한 관심으로 인해 시장은 약세 전망을 덜 관대해졌습니다. Burry도 다른 유명 투자자들과 마찬가지로 이러한 시장 환경에 직면해 있습니다.
Hindenburg Research는 올해 초 폐쇄를 발표했습니다. 이전에 이 회사는 인도의 Adani Group과 미국 전기 트럭 제조업체 Nikola의 공매도를 포함하여 많은 주목할만한 약세 보고서를 발표했습니다.
회사가 파산하기 몇 달 전에 엔론을 매도한 것으로 알려진 베테랑 공매도자 짐 차노스(Jim Chanos)도 최근 마이클 탈러(Michael Thaler)의 비트코인 지주 회사인 Strategy와의 분쟁에 휘말렸습니다.
Chanos는 Strategy의 가치 평가 프리미엄이 정당하지 않다고 주장했으며 Thaler는 이에 대해 강력하게 반박했습니다.
(참고: 미국 규정에 따라 관리 자산이 1억 달러 이상인 투자 자문가는 SEC에 등록해야 하며 주로 주 규정이 아닌 연방 규정의 적용을 받습니다.)