2023년에 들어서면서 이미 많은 신에너지차 기업들이 위기에 처해 있다. WM자동차 외에도 텐지(Tianji), 쯔유지아 니우트론(NIUTRON), 헝치(Hengchi), 에이웨이즈(AIWAYS), 레딩(Reading) 등 신차 제조사들이 잇따라 경영 부실 문제에 노출됐다. 3월 말, 헝치 자동차는 해고, 비용 절감, 생산 중단, 급여 지급 지연을 보고했습니다. 4월에는 이전에 LeTV Automobile 산하 Dianka Auto로 알려졌던 Tianji가 생산 중단 시작을 발표했습니다. 거의 동시에 Niu Electric 창립자 Li Yinan이 설립한 자동차 브랜드 NIUTRON은 공식 Weibo를 삭제하고 공식 웹 사이트를 폐쇄하며 APP 서비스를 중단했습니다. 그 후 5월에는 2008년에 설립된 '노인 러이거' 레딩 자동차가 파산과 구조조정을 신청했다.

Liu Guangran은 작년 6월 전통적인 자동차 OEM에서 AIWAYS로 일자리를 옮겼습니다. 반년 안에 Liu Guangran과 그의 동료들은 회사 경영이 부실하다는 징후를 발견했습니다. "지난해 11월 천쉬안린 당시 회장이 법률대리인직을 사임했습니다."

2023년에는 상황이 더욱 악화됐다. Liu Guangran은 "올해 3월에는 임금이 지급되지 않았습니다. 당시 우리는 이번에는 정말 '끝났다'고 느꼈습니다"라고 말했습니다.

WM Motor의 Li Mingming도 Liu Guangran과 같은 경험을 했습니다. "갑자기 연봉의 70%가 됐어요. 회사 운영의 압박이 일반 직원들의 머리에 직접적으로 닥칠 거라고는 정말 예상하지 못했어요."

WM모터스는 올해 10월 이 방법을 활용해 “회사를 구하고 하루빨리 어려움에서 벗어나길” 바라는 마음으로 사전 정리 신청서를 제출했다. 그러나 천연차에 따르면 현재 WM자동차기술그룹(주)은 사형집행 대상자에 대한 정보를 30여 건 이상 보유하고 있으며, 집행 대상 총액은 1억2000만 위안을 넘는 것으로 나타났다.

한때 '웨이샤오리'(니오, 샤오펑, 리오토)와 같은 신차 제조 세력 진영에 속했던 AIWAYS와 WM모터는 생사의 기로에 섰다.

언론 보도에 따르면 2018년 중국에는 487개 이상의 전기 자동차 제조업체가 있었지만, Xpeng Motors CEO He Xiaopeng에 따르면 2023년까지 정상적으로 운영되는 새로운 동력 자동차 회사는 약 50개에 불과할 것입니다.

더욱 위험한 것은 현재의 잔혹한 셔플이 계속되고 있다는 점이다.

좌절한 노동자, 상환하기 어려운 협력업체, 버려진 자동차 소유자

Liu Guangran은 올해 6월 AIWAYS를 떠났습니다. “지난해 제가 AIWAYS에 합류했을 때 HR에서 회사가 곧 상장될 것이라고 말하며 나에게 선택권을 주었습니다.”

낭비되는 옵션에 더해 올해 3~6월 임금도 누락됐다. "내부 직원들이 집단소송을 제기했는데 회사 계좌에 돈이 없으면 어떻게 되나요?"

Liu Guangran은 무력했습니다. 하지만 AIWAYS에서 근무하면서 회사 내부 분위기에 대해 이야기하면 "작지만 아름다운 회사이고, 전체적인 일하는 분위기도 아주 좋다"고 단언했다.

Liu Guangran이 첫 달 급여가 정지되었을 때 회사를 떠나지 않은 것도 이러한 요인 때문이었습니다. 그는 AIWAYS가 급여가 지급되지 않기 한 달 전에 연말 보너스를 지급하기도 했다고 Tech Planet에 말했습니다. “3월에 임금이 안 나왔을 때도 주변 동료들은 당황하지 않았어요.”

“당시에는 다른 투자자가 들어왔을 거라고 추측했습니다.” 류광란은 지난 4월 갑자기 사회보장 지급이 중단된 사실을 깨달았다. “그때 우리는 회사에 돈이 없을 수도 있다는 것을 깨달았습니다.”

그 후 AIWAYS는 급여 지급을 연기하는 여러 통지를 발행했습니다. 지난 6월 25일까지 AIWAYS 직원 2000여명이 임금을 요구했지만 아직까지 결과가 나오지 않았다. 많은 AIWAYS 직원들은 더 이상 미지급 임금에 대한 기대를 갖지 않는다고 말했습니다. "패배를 인정할 수 밖에 없는데, 또 뭘 할 수 있겠어요."

Liu Guangran은 Tech Planet에 끝까지 살아남으려고 노력하는 일부 동료들이 계약 기간이 끝나지 않아 다음 직장에 들어가지 못했다고 말했습니다. "순조롭게 탈출할 수 있어서 정말 행운이었습니다."

답답한 근로자들에 더해 이들 신에너지차 업체들의 공급업체들의 불안은 더욱 크다.

올해 2월 바이마르는 출장 정지 상태인 것으로 드러났다. 타임스 파이낸스는 후베이성 ​​황강에 있는 WM 공장을 현장 방문해 공장이 2022년 하반기부터 생산을 중단했다고 밝혔다. 전직 직원인 왕위(Wang Yu)에 따르면 베이징 사무실은 임대료 체납으로 당시 부동산 관리팀에 의해 폐쇄됐다.

Tianyancha의 위험 정보에 따르면 올해 초 WM Motor Technology Group Co., Ltd.와 그 자회사는 여러 가지 새로운 법원 발표를 했습니다. 원고는 냉동 장비 및 자동차 부품과 같은 공급망 회사와 관련이 있습니다.

Wang Yu는 Tech Planet에 공급업체의 지불 불이행으로 인해 WM이 "부품을 구할 수 없고, 생산할 수 없고, 생산을 중단하고, 돈을 빚지는" 악순환에 빠졌다고 말했습니다. 한때 WM모터에 납품했던 한 공급업체는 테크플래닛에 “우리는 WM모터에 끌려 죽을 뻔했다”고 말했다.

기업은 어려움에 처해 있으며, 최종 소비자의 권익도 보호하기 어렵습니다.

올해 초부터 많은 WM Motor 소유주들이 Black Cat 불만 플랫폼에 불만을 제기했습니다. 한 WM 소유자는 Tech Planet에 WM 매장이 문을 닫았기 때문에 자동차 수리를 위해 어디로 가야할지 더 이상 알 수 없다고 말했습니다. “올해 들어 APP 로그인이 안되는 경우가 몇번 있었고, 모바일키 서비스가 중단된 경우가 많았습니다.”

'자동차 브랜드 판매관리 시행방안' 규정에 따르면, 자동차가 상장 폐지된 후에도 제조사는 10년간 부품 공급을 보장해야 한다. 자동차회사는 부도나 상장 폐지 이전에 판매된 차량에 대한 사후관리 업무를 적절하게 처리할 의무가 있다. 그러나 한 업계 분석가는 바이마르가 현재 부채 위기에 분명히 대처할 수 없으며 애프터 서비스에 대해서도 말하기 어렵다고 말했습니다.

오늘 바이마르 공식 웨이보 업데이트는 10월 18일에 바이마르가 파산 신청을 하지 않았으며 사전 구조조정은 파산 구조조정과 동일하지 않다고 밝혔습니다. 한 투자자는 테크플래닛에 원본과 비교해 아직 회사의 상업적 가치가 어느 정도인지 말하기 어렵다고 말했다.

자본이 빠져나갈 때

"WM Motor 창업자인 Shen Hui의 야망은 실제로 꽤 크지만 그의 생각은 이전 세대의 자동차 애호가들에게만 국한되어 있습니다." 자동차 업계 투자자인 유량 일행은 2018년 투자 목적으로 WM 원저우 생산기지로 갔다. "그때 제품을 보고 기본적으로 투자 생각을 단념했다."

Yuliang의 신에너지 차량 정의에서 지능은 기존 자동차와 구별되는 핵심 요소입니다. WM모터가 만드는 제품은 실제로 자동차에 탑재되는 배터리를 개조한 제품이다.

나중에 Yu Liang과 그의 팀은 Shen Hui와 Weimar 창립 팀을 조사한 후 투자를 완전히 포기했습니다. "Weilei의 창업자인 Li Bin은 자신의 사업을 시작하기 위해 실제 돈을 썼지만 우리는 Shen Hui를 조사한 적이 없으며 그가 얼마나 많은 돈을 썼는지 모릅니다."

게다가 당시 바이마르는 여전히 외국의 재난을 겪고 있었습니다. Shen Hui는 볼보를 인수한 Geely 팀의 핵심 멤버였습니다. 그는 Geely를 떠날 때 많은 Geely 경영진을 데리고갔습니다. 2018년 저장 지리 지주 그룹과 지리 자동차 연구소는 WM자동차 4개사를 '영업비밀 침해' 혐의로 고소하며 21억 위안의 배상금과 관련 소송 비용을 요구했다.

WM 외에도 Yu Liang과 그의 팀도 같은 기간 AIWAYS에 대한 실사를 실시했지만 제품 강도가 요구 사항을 충족하지 못해 투자를 포기했습니다. “투자를 하지 않았기 때문에 두 회사의 자본 사슬이 깨지는 문제를 겪고 있는 것을 보고 마음이 평안해졌습니다.”

그러나 Yuliang을 제외하고 AIWAYS와 WM Motor는 실제로 한동안 신에너지 자동차 시장에서 자본의 사랑을 받았습니다.

2017년 2월 당시 Volvo Cars China Sales Co., Ltd.의 사장 겸 CEO였던 Fu Qiang은 공동 창업자인 Gu Feng을 초대하여 함께 사업을 시작했습니다. AIWAYS는 이러한 배경 아래 탄생했습니다. 공개 데이터에 따르면 2017년부터 2022년까지 AIWAYS는 Tencent Investment, CATL, Didi Chuxing, Gimpo Investment 및 10개 이상의 회사를 포함한 투자자를 통해 7차례에 걸쳐 자금을 조달했습니다.

WM Motor는 한때 NIO, Xpeng, Li Auto와 함께 중국 신차 제조 세력의 1위에 속했습니다. WM은 시리즈 A 파이낸싱을 시작으로 NIO, Xpeng, Li Auto의 IPO 이전 파이낸싱을 넘어 총 350억 위안 이상의 자금을 조달했습니다. 2020년 9월 22일, WM Motor는 총 100억 위안에 달하는 시리즈 D 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. 이는 신차 제조 기업 역사상 최대 규모의 단일 자금 조달 라운드입니다.

자금 조달에 능숙한 AIWAYS와 WM Motor도 마찬가지로 충격적인 손실을 입었습니다.

WM Motor의 투자설명서에 따르면 2019년부터 2021년까지 WM은 17억6천210만 위안, 26억7천170만 위안, 47억4천250만 위안의 매출을 달성했다. 해당 순손실은 각각 41억 4,500만 위안, 50억 8,400만 위안, 82억 6,000만 위안이며, 3년간 총 손실은 174억 3,500만 위안에 달했다.

2018년 AIWAYS의 영업이익은 3,319만 위안, 순이익 손실은 9억 7천만 위안이었습니다. 2019년 1분기 AIWAYS의 영업이익은 37만 위안, 순이익 손실은 2억 5400만 위안이었다. 2019년 3월 31일 현재 AIWAYS의 당시 총부채는 24억 7천만 위안에 달했다.

Yu Liang에 따르면, 신에너지 산업의 투자자는 크게 두 그룹으로 나눌 수 있습니다. 2018년에 업계가 막 시작되면 금융 투자자들이 참여를 선택할 것입니다. 2020년 이후에는 산업 투자자가 더 많아질 것입니다.

그는 Tech Planet에 2020년 이후 바이마르에 진출한 투자 기관이 기본적으로 실패했다고 말했습니다. “한 기관은 특별 기금을 모아 바이마르에 10억 달러 이상을 투자했습니다.”

2018년 이후 Yu Liang과 그의 팀은 더 이상 신에너지 자동차 OEM 프로젝트에 투자하지 않습니다. 그의 생각에는 신에너지 자동차는 이미 투자 단계를 지나 세계 공유 시대에 접어든 지 오래다.

혁명 하에서 누가 포커 테이블로 돌아올 수 있습니까?

AIWAYS 직원은 AIWAYS 위기의 근본 원인을 Chen Xuanlin 전 회장이 근무하던 투자 기관에 뇌우가 발생하여 AIWAYS의 외부 자금 조달 채널이 차단되었기 때문이라고 밝혔습니다.

그러나 업계 고위 관계자는 이에 동의하지 않는다. 그가 보기에 WM, AIWAYS, Hengchi, Tianji 등 브랜드의 위기는 불가피하다. "제품력이 부족하고, 창업자의 기업가 정신도 안정적이지 않습니다."

외부 자금 조달 채널의 상실은 이러한 브랜드가 위기에 빠지는 계기일뿐입니다. 대규모 제품 레이아웃을 형성하지 못하고 판매량을 활용해 가격 전쟁을 벌이는 것이 불가능하다는 것이 그들이 생활 공간을 잃는 본질적인 이유이다.

WM모터가 공개한 데이터에 따르면 2019년부터 2021년까지 WM의 납품 데이터는 각각 12,900대, 21,900대, 44,000대였다. 하지만 2022년에는 WM모터스의 매출이 급감할 전망이다.

승용차시장정보합동컨퍼런스 자료에 따르면 2022년 WM의 누적 판매량은 29,400대로 전년 대비 33.3% 감소했다. 2023년까지 WM은 판매를 발표한 적이 없습니다. 17일 승용차협회가 발표한 자료에 따르면 WM의 올해 2월 판매량(신차 의무보험 가입 건수)은 278대로 전년 동기 대비 91.6% 감소했다.

Liu Guangran은 Tech Planet과의 인터뷰에서 "AIWAYS는 2020년부터 해외 시장 확장을 시작할 예정이기 때문에 AIWAYS는 국내 시장보다 해외 시장에서 더 많은 수익을 올릴 것"이라고 말했다. 그는 이것이 한때 창조하려고 노력했던 선순환이라고 믿지만, 자본 사슬의 단절은 이 희망을 직접적으로 깨뜨렸습니다.

공개 데이터에 따르면 2022년 말 현재 AIWAYS는 6,000대 이상의 차량을 수출했지만 최근 몇 년간 국내 실적은 부진하여 2020년과 2021년 판매량이 각각 2,600대와 3,011대에 그쳤습니다.

자동차 공급망 관계자는 Tech Planet에 약 2,000명의 직원이 있는 생산 기지를 예로 들면, 한 달에 조립 라인에서 3,000대 미만의 차량이 출시된다면 운영 관점에서 손실이 될 것이라고 말했습니다.

판매량을 늘리기 어렵고 자동차 업계의 가격 전쟁이 치열해지면 WM, AIWAYS, Hengchi, Tianji를 막론하고 사활을 건 위기에 직면할 수밖에 없다.

Tianyancha는 11월 30일 AIWAYS Automobile (Shanghai) Co., Ltd.가 새로운 파산 심사 사건을 추가했으며 신청자는 Anji Automobile Logistics (Shanghai) Co., Ltd.라고 밝혔습니다. 국가 기업 파산 및 구조 조정 사건 정보 네트워크에 따르면 바이마르는 올해 10월에 파산 및 구조 조정을 신청했습니다.

파산심사를 신청한 에이웨이스와 주도적으로 사전정리 신청을 한 WM모터스 모두 생사의 위기에 처해 있다.

위에서 언급한 업계 관계자는 AIWAYS가 지급 능력 부족으로 파산 청산을 신청했으며 WM Motor의 현재 딜레마는 부채 문제에 있다고 Tech Planet에 말했습니다. 이상적으로, 사전 조직개편을 통해 WM Motor는 채권자 및 전략적 투자자와 완벽하게 소통하고 부채 문제를 해결하며 전략적 투자자를 소개할 수 있습니다. "하지만 이건 쉽지 않아요."

올해 9월 11일, 중국 최초의 성공적으로 상장된 중고차 딜러인 Kaixin Automobile은 WM Motor와 구속력 없는 인수 계약서를 체결했으며 기존 주주들이 보유한 WM Motor 지분 100%를 인수하기 위해 일정 수의 신주를 발행할 계획이라고 발표했습니다.

그러나 Kaixin Auto가 관련 뉴스를 공개한 후 WM Motor의 다양한 공식 채널에서는 해당 뉴스를 동시에 공개하지 않았습니다. 현재까지 양측 간 협력의 최신 진전은 공개되지 않았다.

전기차 판매 증가율이 둔화되면서 신에너지차 시장은 경쟁의 '레드오션'으로 떠올랐다. 이러한 배경에서 포커 테이블로 돌아가는 것은 필연적으로 큰 도전에 직면하게 될 것입니다.