최근 SMIC의 자오하이쥔 공동 CEO는 실적 컨퍼런스콜에서 글로벌 AI 데이터센터의 맹목적인 확장을 경고했다.적절한 계획이 없는 이러한 건설 붐은 대량의 유휴 생산 능력으로 이어질 수 있으며 순수한 자원 낭비가 될 수 있다고 하며 AI 시대의 가장 큰 거품이 이미 형성되었음을 경고합니다.
Zhao Haijun은 현재 많은 기업이 1~2년 내에 10년 사용에 해당하는 데이터 센터 용량을 구축하기를 원하지만 이러한 시설의 실제 사용에 대한 명확한 생각이 부족하다고 말했습니다. 이러한 현상은 2020년대 초반 교외에 데이터센터가 대거 건설된 것을 연상시킨다. 이들 대부분은 아직 임차인을 구하지 못해 방치된 상태다.
AI 붐은 인프라 구축을 위한 치열한 경쟁을 불러일으켰습니다. Moody's Ratings는 전 세계 AI 관련 인프라 지출이 향후 5년 내에 3조 달러를 초과할 것으로 예측하고 있으며, Alphabet, Amazon Web Services, Meta 및 Microsoft의 자본 지출은 2026년에만 6,500억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 중국의 알리바바, 텐센트, 바이트댄스 등 기업들도 적극적으로 후속 조치를 취하고 있다. 막대한 투자 뒤에는 투자자들의 우려도 커지고 있다.
자오하이쥔은 현재의 건설 붐을 교통량이 증가하기 전의 고속철도와 고속도로 건설에 비유하며 인프라가 맹목적으로 발전하기보다는 미래 요구에 부응해야 한다고 강조했습니다.
역사적 교훈은 배울 가치가 있습니다. 1990년대 후반 인터넷 버블 기간 동안 통신 산업은 광섬유 케이블 설치에 많은 투자를 했습니다. 2002년 버블이 꺼졌을 당시 가동률은 5% 미만이었다. AI 분야의 위험은 더욱 크다. 데이터센터에 사용되는 AI 칩은 유통기한이 명확하다. Meta는 칩의 유효 수명이 약 5.5년이라고 주장합니다. NVIDIA는 이 칩이 6년 전에도 여전히 사용되고 있다고 주장하지만 회사는 매년 새로운 플래그십 칩을 출시합니다. 칩의 감가상각 속도는 예상보다 훨씬 빠릅니다. 일부 투자자들은 실제 유효 수명이 2~3년을 넘지 않는다고 생각합니다. 수요가 예상과 다르면 폐기물 회수가 어려워진다.
업계에서는 일반적으로 AI가 다양한 산업에 미치는 침투 속도와 영향이 아직 알려지지 않았다고 보고 있으며, 이는 AI 버블 이론이 확산되는 핵심 이유이기도 합니다.
자오하이쥔의 경고는 AI의 전망을 부정하는 것이 아니다.오히려 시장이 합리성으로 돌아가 건설 추세를 맹목적으로 따르지 않도록 상기시킨다. 인프라 구축과 수요 증가를 일치시켜야만 자원 낭비를 방지하고 AI 기술이 진정으로 경제 발전에 힘을 실어줄 수 있습니다.