최근 가장 낙관적인 전망에 따르면 Anthropic은 Amazon, Google, Microsoft의 클라우드 서버에서 Claude AI를 실행하기 위해 2029년까지 최소 800억 달러를 지불할 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 이러한 거대 기술 기업들은 Anthropic으로부터 이익을 얻을 수 있는 여러 가지 방법을 가지고 있습니다. 고객이 Anthropic의 AI 서비스를 구매하면 거대 기업들도 수익의 일부를 가져갈 수 있습니다.

이 수익원은 빠르게 성장하고 있습니다. 회사 공개 정보에 따르면 Anthropic은 2024년에 클라우드 서비스 제공업체에 AI 판매 지분으로 약 130만 달러만 지불할 예정입니다. 그러나 Anthropic의 가장 낙관적인 판매 및 마케팅 지출 예측(클라우드 서비스 제공업체 공유 포함)과 과거 지불 기록을 분석한 "The Information"에 따르면 이 금액은 지난해 약 3억 6천만 달러, 올해 19억 달러, 내년에는 64억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

이러한 삭감은 Anthropic이 클라우드 파트너에게 AI 서비스를 고객에게 홍보하고 자체적으로 사용할 수 있도록 장려하는 방법을 부분적으로 반영합니다. 예를 들어, 마이크로소프트는 애저(Azure) 클라우드 사업부의 영업사원들에게 앤트로픽(Anthropic)의 AI 모델을 홍보하도록 장려했으며, 그러한 판매는 마이크로소프트의 자체 소프트웨어인 오픈AI(OpenAI) 모델과 같은 방식으로 성능 지표에 반영될 것이라고 말했다.


이러한 유형의 추정 지분(수익 지분 또는 파트너 이익 지분이라고도 함)은 Anthropic에 중요합니다. 회사의 과거 재무정보 공개에 따르면 이 수수료는 같은 기간 전체 매출의 약 10분의 1을 차지했다.

이 문제에 정통한 또 다른 소식통은 Anthropic이 Amazon 채널을 통해 AI를 판매하여 얻은 총 이익의 약 50%가 Amazon에 돌아갔다고 밝혔습니다. 총 이익은 Anthropic이 Amazon을 통해 AI를 판매하여 얻은 수익에서 Amazon의 클라우드 서버 운영 비용을 공제한 금액을 의미합니다.

Amazon Cloud Technology(AWS) 대변인은 "AWS와 Anthropic은 독특한 파트너십을 구축했습니다. 우리는 Anthropic의 주요 클라우드 서비스 제공자이자 주요 교육 파트너입니다. 양 당사자가 AI 기술의 경계를 넓히기 위해 협력함에 따라 이러한 협력은 계속해서 심화되고 있습니다."라고 말하면서 총 이익 공유 비율에 대한 언급을 거부했습니다.

계약에 정통한 Google 직원에 따르면 Google은 일반적으로 파트너 소프트웨어 재판매로 인한 순수익에서 인프라 비용을 공제한 후 20~30%를 삭감합니다. Google이 Anthropic AI 서비스를 재판매하여 얻는 비율이 정확히 얼마인지는 확실하지 않습니다.

Microsoft는 11월에 Anthropic의 클라우드 공급자가 되었으며 회사에 50억 달러를 투자하기로 약속했습니다. Anthropic이 Microsoft에 지불하는 총 이익 또는 수익 지분의 비율은 확실하지 않습니다.

Anthropic 경영진은 세 가지 주요 클라우드 공급업체와 동시에 협력하면 OpenAI에 비해 이점을 얻을 수 있다고 말했습니다. OpenAI는 주로 Microsoft와 직접 판매를 통해 AI를 판매하는 반면, 3개의 주요 클라우드 공급업체는 대규모 기업 고객에게 Anthropic의 모델을 제공할 수 있습니다.

클라우드 공급업체에 대한 가치

클라우드 서비스 제공업체에게 Anthropic과 OpenAI는 다른 AI 스타트업이 자사 서비스를 사용하도록 유도할 수 있는 벤치마크 AI 고객이며 Anthropic의 클라우드 비즈니스는 여전히 더 많은 지분을 보유하고 있습니다.

더 인포메이션(The Information)의 재무 예측 분석에 따르면 지난 여름 현재 올해 180억 달러를 넘어설 것으로 예상되는 Anthric 매출의 대부분은 AI를 클라우드 제공업체를 통해 재판매하는 대신 고객에게 직접 판매하는 것에서 나왔습니다.

이 문제에 정통한 소식통은 Anthropic이 직접 판매 사업을 지원하기 위해 현재 주로 AWS 서비스를 사용하고 있다고 말했습니다. 그러나 앞으로는 직접 판매 사업(자사 판매)의 지원 비용을 3대 클라우드 공급업체와 자체 데이터 센터가 공유할 수도 있습니다.

경쟁사인 OpenAI도 오랜 후원자인 Microsoft로부터 비용을 삭감할 예정입니다.

이 문제에 정통한 사람들에 따르면 OpenAI는 총 수익의 20%를 Microsoft에 지불할 것입니다. 최근 재협상된 협력 조건에 따르면 OpenAI의 현금 흐름에 미치는 영향을 완화하기 위해 2032년 이전에는 지분이 더욱 집중될 것입니다. 회사는 올해와 내년에 총 130억 달러 이상의 로열티를 주로 Microsoft에 지불할 것으로 예상하고 있습니다.

Anthropic 및 OpenAI의 공유 모델은 타사 제품 재판매에 대한 수수료를 청구하는 클라우드 공급업체의 업계 관행을 따릅니다. 예를 들어, Microsoft는 사용자가 Azure 클라우드를 통해 Databricks 소프트웨어를 구매할 때 대금을 받습니다.

클라우드 공급업체는 또한 다른 방식으로 Anthropic에서 이익을 얻습니다. Anthropic은 모델 실행 비용으로 800억 달러를 청구하는 것 외에도 모델 교육 비용도 지불해야 합니다. 회사는 이 지출이 2029년까지 최대 1,000억 달러에 이를 것으로 예상합니다. Anthropic은 Nvidia 칩 외에도 Amazon과 Google이 자체 개발한 칩인 AWS Trainium 및 Tensor 처리 장치(TPU)를 모두 사용합니다.

작년 말까지 Anthropic은 더 이상 재무 공개 일부에서 클라우드 재판매 파트너에게 지불한 로열티 금액을 별도로 표시하지 않고 대신 다른 판매 및 마케팅 비용과 합산했다고 이 문제에 정통한 사람이 말했습니다.

회사의 겨울 전망에 따르면 앤트로픽의 판매 및 마케팅 비용은 올해 최대 28억 달러에 달하고 내년에는 90억 달러까지 늘어날 것으로 예상된다. '더인포메이션'의 계산에 따르면 재판매 파트너 지분은 올해 19억 달러, 내년에는 64억 달러로 예상된다.

지난해 여름 전망에서는 AI 재판매 매출이 올해 16억 달러, 내년에는 약 44억 달러로 예상됐다.