28일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 오픈AI(OpenAI)는 최근 예정대로 주간 활성 사용자 10억명과 매출 목표를 달성하지 못했다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면, 성장 둔화로 인해 일부 경영진은 OpenAI가 현재의 매출 성장률로 막대한 데이터 센터 지출 기반을 계속 지원할 수 있을지 걱정하게 되었습니다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 최고재무책임자(CFO) 사라 프라이어(Sarah Friar)는 핵심 경영진에게 경고를 보냈다고 말했습니다. 그녀는 수익 증가율이 계속해서 예상보다 낮을 경우 컴퓨팅 성능 조달 계약을 수행하는 회사의 능력이 향후 어려움에 직면할 수 있다고 지적했습니다.

한편, 이사회는 최근 몇 달 동안 데이터 센터 관련 거래에 대한 조사를 크게 강화했습니다. 비즈니스 성장 둔화에도 불구하고 CEO인 샘 알트만(Sam Altman)은 여전히 ​​컴퓨팅 파워를 확보하기 위해 여기저기 돌아다니고 있습니다. 이러한 급진적인 움직임은 이사회로부터 의문을 제기하고 있습니다.

오픈AI가 올해 말 기업공개(IPO)를 앞두고 있어 자본지출에 대한 내부 조사가 점점 더 엄격해지고 있다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 Freer와 다른 고위 경영진은 비용을 통제하고 재정 규율을 강화하기 위해 노력하고 있으며 이는 어느 정도 Altman의 확장 야망과 상충됩니다.

그러나 알트만과 프리어는 공동 성명을 통해 외부 추측을 잠재우려고 노력했습니다. "우리는 가능한 한 많은 컴퓨팅 성능을 비축한다는 전략에 완전히 동의하고 있으며 그렇게 하기 위해 열심히 노력하고 있습니다." 두 사람은 경영진의 의견 불일치나 컴퓨팅 성능 배포를 늦추려는 의도에 관한 모든 소문은 "순전히 넌센스"라고 강조했습니다.

Altman은 오랫동안 컴퓨팅 성능을 OpenAI 개발을 제한하는 핵심 요소로 간주하고 데이터 센터 용량을 적극적으로 확보해 왔습니다. 지난해에만 그는 일련의 블록버스터 거래를 주재했습니다. 이는 OpenAI에 최대 6000억 달러에 달하는 장기 자본 지출 약속을 부담하게 할 뿐만 아니라 대부분의 기술 산업의 운명을 OpenAI의 성공 또는 실패와 깊이 연관시킵니다.

어떤 대가를 치르더라도 이러한 종류의 "모든 것을 구매"하는 컴퓨팅 성능 도박은 ChatGPT의 압도적인 성장 신화에 기반을 두고 있으며 Freer와 이사회의 전폭적인 지지를 받았습니다. 그러나 작년 말 ChatGPT의 성장이 둔화되면서 회사 경영진은 이 전략에 대해 새로운 의구심을 갖기 시작했습니다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 ChatGPT는 지난해 말 주간 활성 사용자(WAU) 10억 명 달성이라는 내부 목표를 달성하지 못했습니다. 회사는 아직 그 이정표에 도달했다고 발표하지 않아 일부 투자자들을 당황하게 했습니다. 게다가 지난해 말 구글의 제미니(Gemini) 모델의 급격한 확장과 시장점유율 하락으로 인해 OpenAI 역시 ChatGPT의 연간 매출 목표를 달성하지 못했다. 동시에 데이터에 정통한 사람들은 회사가 가입자 이탈로 어려움을 겪고 있다고 말했습니다.

재정 상황에 정통한 사람들은 OpenAI가 프로그래밍 및 기업 시장에서 Anthropic과의 치열한 경쟁에 직면하면서 올해 초 월 매출 목표를 여러 차례 달성하지 못했다고 덧붙였습니다.

OpenAI는 최근 실리콘 밸리 역사상 최대 규모의 자금 조달(1,220억 달러 조달)을 완료하여 보다 견고한 재정 기반을 제공했습니다. 하지만 회사의 엄청난 컴퓨팅 파워 확보 규모로 인해 야심 찬 매출 목표를 달성하더라도 향후 3년 안에 자금이 고갈될 것으로 분석됐다. 또한 일부 금융 자금에는 도박 조건도 포함되어 있으며 이는 파트너와의 구체적인 계약이 적용됩니다.

재정적 압박에 직면한 OpenAI는 사업 초점을 조정하고 있습니다. 프로그래밍 도구인 Codex의 인기가 급속히 높아지고 있으며 회사는 비디오 생성 앱인 Sora와 같은 다른 프로젝트를 줄여 비용을 절감하고 있습니다. 최근 OpenAI는 여러 업계 벤치마크 테스트에서 1위를 차지한 블록버스터 모델인 GPT-5.5도 출시했습니다.

실제로 컴퓨팅 파워에 대한 불안은 업계 전반의 공통적인 문제가 되었습니다. 최근 몇 주 동안 Anthropic을 포함한 많은 AI 회사에서 컴퓨팅 성능 병목 현상이 발생하여 AI 프로세서에 대한 액세스 가격이 상승하고 서비스 중단 및 제한이 발생했습니다. 이러한 문제는 AI 제품을 많이 사용하는 사용자, 특히 과거에는 작업을 원활하게 완료하는 시스템에 익숙했지만 지금은 자주 좌절하는 프로그래머를 화나게 했습니다.

Wall Street Journal이 입수한 OpenAI가 투자자에게 보낸 최근 메모에 따르면 OpenAI는 컴퓨팅 파워 보유량 측면에서 Anthropic보다 앞서 있어 사용자에게 다가가는 데 이점이 있음을 강조했습니다. 이 메모는 또한 Anthropic CEO Dario Amodei의 최근 공개 풍자에 대한 응답입니다. Amodei는 최근 비즈니스 회의에서 일부 기업이 데이터 센터 투자에 대해 "위험 수준을 너무 높게 설정"했다고 말했습니다.

오픈AI는 메모를 통해 “돌이켜보면 이른바 '주의'는 엄격한 규율보다는 요구 속도를 심각하게 과소평가한 것에 가깝다”고 날카롭게 반격했다.

비즈니스 수준의 게임 외에도 IPO 추진 속도도 저조합니다. 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 Freer는 최근 몇 달 동안 연말 이전 상장 일정에 대해 의구심을 표명했다고 합니다.

그녀는 OpenAI가 내부 통제 메커니즘을 시급히 개선해야 한다는 점을 고위 경영진과 이사회에 거듭 강조했으며 회사가 아직 상장 기업의 엄격한 보고 기준을 충족할 준비가 되어 있지 않다고 경고했습니다. 그러나 일부 소식통에 따르면 울트라맨은 보다 공격적인 상장 일정을 선호한다.

OpenAI는 또한 공개 상장을 진행하기 전에 일련의 까다로운 문제를 해결해야 합니다. 이달 초 회사의 2인자 피지 시모(Fidji Simo)가 갑작스럽게 질병으로 인해 휴가를 내면서 리더십 공백이 생겼다. 이와 별도로 엘론 머스크(Elon Musk)가 Altman을 축출하고 OpenAI의 영리 기업으로의 전환을 취소하기 위해 제기한 소송이 이번 주에 재판에 회부되었습니다.