2023년이 다가오면서 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.(TSMC)는 최첨단 반도체 제조 공정의 비용 상승에 대비하고 있습니다. TSMC의 가장 앞선 양산 공정은 3나노 반도체 설계 기술이다. 대만 언론이 인용한 최근 보고서에서는 3nm와 2nm 노드의 가격이 앞으로 크게 증가할 것이라고 추측하고 있습니다.
오늘의 보고서는 대만 칩 제조업체가 판매하는 3nm 칩에 대한 2022년 웨이퍼 비용 추정을 반복하므로 매우 흥미롭습니다. 3나노 제조 공정은 현재 세계에서 가장 앞선 생산 공정으로, TSMC의 최신 제품 대부분이 애플에 판매되고 있다. 이미 2022년 초 DigiTimes 보고서에 따르면 TSMC의 3나노미터 웨이퍼 비용은 약 US$20,000였습니다. 이후 여러 언론 보도에 따르면 각 웨이퍼의 가격은 US$25,000까지 상승하거나 US$20,000 이하로 떨어질 수 있습니다.
2023년 말까지 반도체 세계가 급격하게 변화할 것이라는 점과 사람들이 인공지능 프로세서에 대한 잠재적 수요 회복의 영향을 이해하고 싶어 한다는 점을 고려하면, 비용 계산과 값비싼 칩 제조 시설에 대한 투자 전망은 모든 사업 계획자들에게 고려해야 할 사항입니다.
인공 지능은 Nvidia Corp.의 가치를 사상 최고치로 끌어올렸고, TSMC와 같은 회사는 어려운 거시 경제 환경 속에서 매출 감소에도 불구하고 가치를 유지했습니다.
IBS 보고서는 2nm 제품의 50% 가격 급등이 Apple에 가장 큰 영향을 미칠 것이라고 보고 있지만, 현재의 인공 지능 물결이 3년 안에 완전히 실현된다면 AMD, Nvidia를 포함한 회사들도 예산을 긴축할 수 있습니다. 실제로 NVIDIA는 이미 AI를 판매하고 있습니다. TSMC의 강력한 5nm 노드를 기반으로 구축된 제품이며, 경험이 필요하다면 NVIDIA는 그때까지 3nm(더 발전된 제품은 아니더라도) 제품을 생산할 기회를 갖게 될 것입니다.
확인되지 않은 소문에 따르면 NVIDIA의 차세대 GPU는 3나노미터 프로세스를 사용할 것이며, 이는 2나노미터 생산의 첫 번째 물결에서 높은 칩 비용으로 인해 Apple을 완전히 곤경에 빠뜨릴 것입니다. AMD와 NVIDIA의 프로세서 및 GPU는 더 많은 전력을 소비하고 과중한 작업 부하에 맞게 설계되었기 때문에 일반적으로 고급 칩 기술 초기의 대량 생산과 관련된 높은 웨이퍼 비용의 영향을 받지 않습니다.
그러나 반도체 시장의 수급 역학으로 인해 AI 칩 가격도 급등할 가능성이 높습니다. 수요가 설치 용량을 초과하면 20,000달러짜리 3나노미터 웨이퍼 가격이 더 높아질 수 있습니다. 이는 칩 업계에 고유한 경고입니다. TSMC나 삼성 같은 기업은 생산능력이 고정돼 있어 수요가 공급을 초과한다고 확신하면 신규 장비 투자에 드는 초기 비용이 고객에게 전가되는 경우가 많다.
특히 TSMC는 작년의 악몽 이후 생산을 과도하게 확장하기 전에 반드시 두 번 생각할 것입니다. TSMC는 2023년 매출 예측을 여러 번 수정했을 뿐만 아니라 2022년에도 칩 사업의 전반적인 둔화 속에서 고객의 지나치게 낙관적인 기대에 대처해야 합니다.
차이나타임스는 TSMC의 3nm와 2nm 공정의 가동률을 낮춘 골드만삭스그룹의 보도를 인용했습니다. 이런 주저하는 태도도 분명하다. 골드만삭스 보고서는 TSMC의 목표주가를 낮추고 2023년 3나노 공정의 생산능력 가동률을 36%로 낮췄다. 아마도 3나노 웨이퍼당 원가가 1년 넘게 웨이퍼당 2만달러 이하로 떨어지지 않은 이유가 아닐까.