중국 규제 당국은 금융 위험을 줄이고 기술 혁신과 신흥 산업에 더 많은 사회 자금 흐름을 촉진하기 위해 약 23조 위안 규모의 사모펀드 산업에 대한 감독을 더욱 강화할 것이라고 금요일 발표했습니다. 중국 증권감독관리위원회는 사모펀드 등록 기준을 높이고, 모든 유형의 불법 사모펀드 사업 활동을 엄격히 단속하며, 기술 중심 벤처 캐피탈 및 기타 분야의 발전을 지원하기 위해 더 장기적인 '인내성 자본'을 장려할 것이라고 밝혔습니다.
규제 당국은 감독 강화가 "불량 사과를 제거하고 업계에 좋은 생태 환경을 조성하며 투자자의 정당한 권익을 효과적으로 보호하는 데 도움이 될 것"이라고 강조했습니다.
이러한 움직임은 중국이 2주 전 국경 간 투자 활동에 대한 대규모 조정을 시작하고 국경 간 자본 흐름에 대한 통제를 더욱 강화한 가운데 나온 것입니다. 중미 게임의 맥락에서 베이징은 자본 흐름과 금융 위험에 대한 전반적인 통제를 지속적으로 강화하고 있으며 특히 국가 경쟁의 핵심으로 간주되는 기술 부문에 자원을 집중하도록 유도하고 있는 것으로 나타났습니다.
보도에 따르면 이러한 감독 강화는 2023년부터 사모펀드 업계의 '정정 및 청산' 캠페인이 지속되고 심화되는 것이기도 하다. 이전 정정 과정에서 5,000명 이상의 사모펀드 매니저가 등록이 취소됐다. 규제 당국은 중국의 사모펀드 산업이 “규모는 크지만 전반적인 강도가 약하고 자본 구조가 불균형하며 일부 펀드가 범죄의 도구가 되기까지 했다”고 지적했다.
새로운 규정에 따르면 규제 기관은 업계 위험 지점과 불법 활동을 식별하기 위해 부서 간 협업 모니터링 플랫폼을 구축하고 다양한 정부 지원 자금 운영에 대한 감독을 강화할 것입니다. 중국 증권감독관리위원회도 불법적인 국경간 자금유출, 불법자금조달, 불법자금유용 등을 중점적으로 단속하는 등 법률 및 규정 위반에 대해 강압적인 자세를 유지할 것이라고 밝혔습니다.
지금까지 중국 사모펀드는 유통시장 증권에 투자할 수 있을 뿐만 아니라 실물경제와 자본시장을 연결하는 중요한 연결고리인 지분 투자 및 관련 자금 조달 업무도 수행할 수 있었습니다. "단점과 플러그 허점을 보완"하는 감독의 맥락에서 정책 지침은 미래에 사모 펀드 산업이 한편으로는 더욱 엄격한 준수 요구 사항에 직면하게 될 것이며 다른 한편으로는 기술 혁신과 국가 전략 산업의 발전을 제공하기 위해 보다 효과적으로 안내될 것임을 보여줍니다.
최근 환율로 환산하면 23조 위안은 약 3조4000억 달러에 달한다. 이러한 규제 조치는 중국 자산의 글로벌 자본 배분 경로와 리듬에 일정한 영향을 미칠 수도 있습니다. 시장 당사자들은 후속 지원 세부 사항의 구현에 계속해서 주의를 기울일 것입니다.