6월 10일 뉴스에 따르면, 애플은 세계개발자회의(WWDC)에서 새 버전의 시리 AI(Siri AI)를 공개한 뒤 자본시장의 박수를 기다리지 않았다. 화요일 애플의 주가는 3% 이상 하락했다. CNBC에 따르면 애플은 지난 6월 8일 기자간담회에서 새 버전의 시리 AI(Siri AI)와 애플 인텔리전스(Apple Intelligence)의 더 많은 기능을 선보였지만, 투자자들은 여전히 ​​출시 속도와 상업적 효과에 대해 의구심을 갖고 있다. 시장 차이점은 한 가지 문제에 초점을 맞추고 있습니다. Siri의 새 버전은 즉시 iPhone 교체를 자극하는 새로운 이유라기보다는 마침내 채워진 단점에 가깝습니다.

Siri가 업그레이드되었지만 전환 이유가 충분히 강력하지 않습니다.

Apple은 이번에 Siri를 더 강력한 AI 비서 형태로 추진하고 있으며, 보다 자연스러운 대화, 더 강력한 개인 이해, 시스템 및 애플리케이션과의 더 깊은 연결에 중점을 두고 있습니다. 일반 iPhone 사용자의 경우 이는 Siri가 더 이상 알람 시계 설정 및 날씨 확인을 위한 음성 포털이 아니라 정보 검색, 애플리케이션 호출 및 개인 작업 처리에도 포함될 수 있음을 의미합니다.

하지만 투자자들이 관심을 갖는 것은 시연이 원활하게 진행될지 여부가 아니라, 이러한 기능이 실제로 언제 출시될지, 얼마나 많은 사용자를 커버할 것인지, 새로운 아이폰 수요를 창출할 수 있는지 여부입니다. CNBC는 베어드 분석가 윌리엄 파워(William Power)의 말을 인용해 애플이 좋은 AI 청사진과 초기 개인화 시나리오를 보여줬지만 새 정식 버전의 시리 AI에는 보다 명확한 출시 일정이 부족해 컨퍼런스 중 주가가 약세를 보인 이유 중 하나일 수 있다고 말했다.

이는 현재 애플에게 가장 당혹스러운 상황이기도 하다. AI 스토리가 없다는 것이 아니라, 이 스토리가 소비자의 손에서 실제 경험이 되기까지 대기 기간, 모델 제한, 지역 적용 범위 문제가 여전히 남아 있다는 점이다.

분석가들은 이러한 방향에 동의하지만 모두가 이것이 iPhone을 구동할 수 있다고 믿지는 않습니다.

Goldman Sachs 분석가 Michael Ng는 Apple의 수익 창출 경로에 더 중점을 두고 있습니다. 그는 이미지 생성과 같이 강력한 서버 모델에 의존하는 일부 기능에는 일일 사용 제한이 있을 수 있으며 iCloud+ 구독에 더 많은 할당량이 연결될 수 있다고 믿습니다. 이는 AI가 하드웨어 교체 서비스를 제공할 뿐만 아니라 Apple 서비스 수익의 새로운 진입점이 될 수도 있음을 의미합니다.

UBS 분석가 데이비드 보그트(David Vogt)는 좀 더 조심스러웠다. 그는 이러한 AI 기능이 변화하는 iPhone 수요에 "게임 체인저"가 되기에는 충분하지 않다고 믿기 때문에 iPhone 출하량에 대한 기대를 변함없이 유지합니다. 즉, 애플은 시리를 더욱 스마트하게 만들 수 있지만, 결과적으로 소비자가 휴대폰을 더 일찍 바꿀지는 아직 입증되지 않았습니다.

JPMorgan 분석가 Samik Chatterjee는 후속 출시 속도에 초점을 맞췄습니다. Siri AI의 새 버전이 가을에 미국 시장에 진출할 수 있다면 연휴 시즌 판매에 도움이 될 것입니다. 하지만 투자자들이 정말로 보고 싶어하는 것은 Apple이 이러한 기능을 더 많은 언어와 지역으로 확장할 수 있는지 여부입니다.

애플에게 문제는 AI가 있느냐가 아니라, 제때에 내놓을 수 있느냐다.

과거에 Apple은 시장에서 승리하기 위해 "먼저 출시"하는 것에 거의 의존하지 않았습니다. 안정적이고 사용하기 쉬우며 개인 정보 보호 경계가 명확한 제품 경험에 성숙한 기술을 패키징하는 것이 더 나았습니다. Siri AI도 이 경로에 있습니다. 모델 매개변수에 대한 사용자의 이해를 강조하지 않고 휴대폰, 애플리케이션 및 개인 데이터 간의 보다 자연스러운 작업 처리 완료를 강조합니다.

그러나 이번에는 시장의 압력이 더욱 직접적입니다. OpenAI, Google, Samsung과 같은 경쟁업체는 AI 비서, 검색, 사무실, 휴대폰 기능을 사용자에게 빠르게 제공했습니다. 애플이 계속해서 "나중에 출시"로 대응한다면 투자자들은 그 기다림을 주가에 반영할 것입니다.

iPhone 사용자의 경우 Siri AI의 새 버전을 기대할 가치가 있습니다. 그러나 투자자를 위해 Apple은 두 가지를 증명해야 합니다. Siri AI를 충분한 사용자의 손에 제때에 제공할 수 있고, 이 AI 기능 세트를 기계 교체, 구독 또는 더 높은 사용자 충성도로 전환할 수도 있다는 것입니다. 3% 이상의 하락은 시장이 이 두 가지 사항에 대해 아직 확신을 갖지 못하고 있음을 반영합니다.