웨이퍼 가격은 1년 새 22% 올랐다. TSMC가 업계 불황에 감히 가격을 인상하는 이유는 무엇입니까?

현재 칩 수요는 사상 최고치를 달성하지는 못했지만 업계 침체에도 불구하고 TSMC의 300mm 웨이퍼 평균 판매 가격(ASP)은 4분기에 6,611달러로 단일 연도 대비 22% 증가했습니다. 분석가 Dan Nystedt가 지적했듯이 그는 이러한 증가가 TSMC의 N3(3나노미터) 공정 기술 개선에 따른 것이라고 설명했습니다. Bernstein Research의 Stacy Rasgon은 또한 현재 반도체 산업 성장의 대부분이 프로세서 출하량 증가보다는 가격 인상에서 비롯된다고 지적했습니다.

TSMC의 웨이퍼 출하량은 여러 면에서 이를 증명합니다. 세계 1세대 팹의 300mm 상당 웨이퍼 출하량은 2023년 4분기에 295만7000개로 2022년 4분기 370만2000개보다 감소했습니다. 이는 2020년 이후 처음으로 300만개 이하로 떨어진 것입니다.

웨이퍼 출하량이 20.1% 급감했음에도 불구하고, TSMC의 2023년 4분기 순수익은 196억 2천만 달러로 2022년 4분기 199억 3천만 달러보다 1.5% 감소했습니다. 한편 Nystedt가 관찰한 대로 2023년 4분기 처리된 300mm TSMC 웨이퍼의 평균 가격은 6,611달러에 달했습니다. 2022년 4분기 5,384달러. 이는 TSMC에서 Apple을 포함한 알파 고객으로의 N3 웨이퍼 출하량이 증가했기 때문입니다. 일부 분석가들은 TSMC가 N3 기술을 사용하여 처리된 웨이퍼당 최대 20,000달러를 청구할 수 있다고 추정하며, 그 수치가 완전히 정확하지는 않지만(TSMC의 견적은 여러 요인에 따라 달라지므로) 요점은 TSMC가 실제보다 N3에 더 많은 비용을 청구한다는 것입니다. N4/N5 또는 N6/N7 공정 기술에 적합합니다.

실제로 최신 노드에서 처리되는 웨이퍼 가격 상승은 최근 몇 년 동안 거의 모든 반도체 산업 성장을 주도했다고 번스타인 리서치(Bernstein Research)의 미국 반도체 및 반도체 자본 장비 수석 분석가인 스테이시 라스곤(Stacy Rasgon)은 말했습니다.

"최근 몇 년 동안 가격이 반도체 산업 성장에 얼마나 기여했습니까?" Rasgon은 X 포스트에서 수사적으로 질문했습니다. "답이 '다른 무엇보다도'라는 것을 알면 놀라시겠습니까?"

간단히 말해서, 새로운 프로세스 노드 기술은 시간이 지남에 따라 더 비싸집니다. Rasgon의 보고서에 따르면 2019년부터 2023년까지 실제로 총 칩 출하량(개수)은 감소했지만 평균 판매 가격(ASP)은 크게 증가하여 칩 제조업체의 매출 성장이 더 높아졌습니다.

더 비싼 프로세스 노드에 관해 말하자면, 2023년 4분기 TSMC 웨이퍼 매출의 15%가 N3 기술로 처리된 웨이퍼에서 나온 반면, N5 및 N7 기술은 각각 39%와 17%를 기여했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 금전적 관점에서 N3 기술은 TSMC에 29억 4300만 달러의 수익을 가져왔고, N5 기술은 TSMC에 68억 6700만 달러의 수익을 가져왔으며, N7 기술은 TSMC에 33억 3540만 달러의 수익을 가져왔습니다.

전체적으로 TSMC의 첨단 기술 노드(N7, N5, N3)는 전체 웨이퍼 매출의 67%를 차지합니다. 또한 모든 FinFET 기반 공정 기술을 포함하는 더 넓은 범주가 회사 웨이퍼 매출의 75%를 차지합니다.

흥미롭게도 스마트폰과 고성능 컴퓨팅 애플리케이션(게임 콘솔부터 PC, 네트워크 칩부터 데이터센터까지 다양한 제품을 통칭하는 TSMC의 총칭)에 사용되는 시스템온칩(SoC)의 매출 점유율은 각각 43%로 동일하다. 이는 스마트폰 SoC가 지배했던 최근 몇 년간 TSMC의 출하량과는 다르다. 자동차 칩 매출은 5%를 차지했고, IoT 칩도 5%를 차지했다.

TSMC의 N3 출하량에 대한 자세한 내용을 추가하려면 Apple(N3의 주요 고객일 가능성이 높음)이 iPhone 15 Pro 스마트폰과 MacBook Pro 노트북 모두에서 3nm 프로세서를 사용하고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 휴대폰용 선두 노드를 먼저 채택한 다음 분기에 PC용으로 사용하는 일반적인 전략과 약간 다릅니다. 분명한 이유로 이는 TSMC에게 좋은 소식입니다. 선도적인 공정 기술을 사용하여 처리된 웨이퍼를 더 많이 판매할 수 있기 때문입니다.