요약:
퀄컴의 2나노 칩 파운드리 수주 과정에서 삼성전자는 오랫동안 양사 협력을 괴롭혀왔던 기술적 한계를 마침내 넘은 듯했다. 하지만 기술적인 문제가 점차 해결되는 가운데 삼성전자와 퀄컴은 칩 파운드리 가격을 놓고 이견을 보이면서 정식 합의에 이르지 못했다.
과거 한동안 퀄컴은 차세대 플래그십 칩을 삼성에 넘겨주지 않았습니다. 핵심 이유 중 하나는 삼성의 첨단 공정의 수율과 안정성이 Qualcomm의 요구 사항을 충족하지 못했다는 것입니다. 따라서 Qualcomm은 Snapdragon 8 Elite Gen 6 및 Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro의 2nm 칩을 TSMC에 계속 넘겨주고 TSMC의 N2P 프로세스를 사용합니다.
최근 소식이 사실이라면 삼성은 2nm SF2와 2세대 2nm SF2P 공정에서 상당한 진전을 이루었으며, 이전에 퀄컴의 협력에 영향을 미쳤던 기술적 장애물이 기본적으로 해결되었습니다. 삼성전자의 엑시노스 2700도 2나노 공정 성숙도를 보여주는 중요한 증거로 꼽히며, 이 칩의 성능은 비교적 긍정적인 평가를 받고 있다.
이전까지 퀄컴이 삼성의 2nm 파운드리 솔루션 채택을 느리게 한 이유는 주로 삼성의 2nm 공정 수율이 대규모 상업 생산을 위해 대규모 고객이 요구하는 수준에 도달하지 못했기 때문입니다. Qualcomm과 같은 칩 설계 회사의 경우 고급 프로세스의 명목상의 노드를 보유하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 웨이퍼 수율, 성능 안정성, 대규모 대량 생산 능력도 최종 비용과 공급 신뢰성을 결정합니다.
삼성은 최근 2나노 공정의 수율 개선에 힘쓰고 있으며, 2세대 2나노 공정을 통해 성능과 생산 효율성을 더욱 향상시키려고 노력하고 있다. 이러한 기술적 문제가 점차 해결되면서 삼성은 다시 퀄컴의 중요한 파운드리 파트너가 될 것으로 예상됐다.
그러나 기술적인 문제가 해결된 후 가격에 대한 두 당사자 사이에 새로운 차이가 생겼습니다.
보도에 따르면 Qualcomm은 삼성이 2nm 칩의 파운드리 가격을 더 낮추기를 원하지만 삼성은 이 요청을 받아들이지 않습니다. 삼성은 현재 Qualcomm이 생산할 계획인 2nm 칩의 수가 상당한 가격 인하를 뒷받침하기에 충분하지 않기 때문에 이 주문을 획득하기 위해 너무 많은 이익을 희생할 필요가 없다고 생각합니다.
이는 삼성의 파운드리 사업 전략이 변화하고 있음을 반영하기도 합니다. 지난 몇 년간 삼성전자는 웨이퍼 파운드리 고객 규모를 확대하기 위해 보다 공격적인 가격 책정 전략을 채택하고, 낮은 가격을 사용해 고객 주문을 따냈습니다. 하지만 최근 몇 년간 인공지능 칩 수요가 급증하면서 첨단 공정 생산 능력이 점점 부족해지면서 삼성전자는 점차 교섭력을 높이기 시작했다.
올해 8월 삼성은 일부 첨단 공정 웨이퍼의 파운드리 가격을 인상했으며 신규 주문이 최대 15% 증가한 것으로 나타났습니다. 삼성전자가 더 이상 과거처럼 저렴한 가격으로 수주에 열중하지 않고, 파운드리 사업의 수익성에 더 신경을 쓰기 시작했다는 뜻이다.
삼성전자는 최근 테슬라, 브로드컴 등 주요 고객사로부터 대규모 주문을 받아 파운드리 시장에 대한 신뢰도도 더욱 높아졌다. 다른 대규모 고객과 함께 삼성은 Qualcomm의 상대적으로 제한된 2nm 주문을 획득하기 위해 상당한 가격 양보를 할 필요가 없습니다.
Qualcomm의 경우 상황이 다릅니다. 퀄컴은 현재 칩 사업비 상승 문제에 직면해 있고, TSMC의 2나노 공정 자체도 비싸다. 삼성이 파운드리에 참여할 수 있다면 이중 공급업체 전략을 통해 생산 비용을 절감하고 TSMC 파운드리 하나에 대한 의존도를 줄일 수 있다.
그러므로 퀄컴이 삼성이 좀 더 경쟁력 있는 가격을 제공할 수 있기를 바라는 것은 이해하기 어렵지 않습니다.
고급 공정의 제조 비용은 본질적으로 매우 높습니다. 2nm 웨이퍼에는 ASML의 높은 개구수 극자외선 리소그래피 장비를 포함하여 매우 값비싼 첨단 제조 장비를 사용해야 합니다. Fab에서는 막대한 장비 투자, R&D 비용, 높은 생산 위험 사이의 균형을 유지해야 하며, 웨이퍼 수율이 낮아지면 각 칩의 실제 제조 비용이 더욱 높아집니다.
삼성의 현재 2nm 공정이 충분히 성숙한 상용화 수준에 도달했다면, 퀄컴으로부터 저렴한 가격으로 계속 수주할 필요성은 자연스럽게 줄어들 것입니다. 결과적으로 Qualcomm이 삼성의 2nm 생산 능력이 TSMC의 대안이 될 수 있다고 믿는다면 두 공급업체 간의 경쟁을 활용하여 제조 비용을 낮추기를 희망합니다.
현재 양측 간 협상은 교착상태에 빠졌습니다.
더 문제는 삼성과 퀄컴이 당장 가격 합의를 하더라도 실제로 법적 구속력이 있는 파운드리 계약을 맺기까지는 시간이 걸린다는 점이다. Qualcomm은 이미 TSMC에 초기 주문을 완료했으며 플래그십 칩 생산은 휴대폰 제조업체의 제품 출시 리듬과 엄격하게 일치해야 합니다. 따라서 삼성이 최종 수주를 받더라도 단기간에 올해 주력 칩의 전체적인 생산 배치를 바꾸기는 어려울 수 있다.
이는 TSMC를 주요 생산 기지로 즉시 교체하기보다는 향후 삼성이 퀄컴의 백업 공급업체가 될 가능성이 더 높다는 것을 의미합니다.
Qualcomm의 현재 2nm 칩의 잠재적 생산 규모도 시장 수요에 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 메모리 시장이 공급 제약을 겪으면서 DRAM과 NAND 플래시 메모리 가격은 지속적으로 상승하고 있으며, 스마트폰 제조업체는 전반적인 비용 압박에 직면해 있습니다. 결과적으로 일부 휴대폰 제조업체에서는 전체 기계 비용을 제어하기 위해 차세대 플래그십 칩 채택 규모를 줄일 수 있습니다.
Qualcomm이 Snapdragon 8 Elite Gen 6 및 Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro의 출하량이 당초 예상보다 낮을 것으로 예상한다면 당연히 2nm 파운드리에 엄청난 가격을 지불할 의향이 없을 것입니다. 칩 구매 수가 감소하면 웨이퍼 공장이 규모 효과를 통해 고정비를 희석할 수 있는 공간도 줄어들게 되며, 이는 단일 웨이퍼 가격을 두고 양측 간 차이를 더욱 심화시킨다.
이전에 Qualcomm이 신규 및 기존 공정 칩의 병렬 전략을 채택하고 차세대 2nm Snapdragon 칩 외에도 3nm 제품 라인을 계속 유지할 수 있다는 소식이 있었습니다. 이는 일부 주력 휴대폰 제조업체의 요구 사항을 충족할 수 있을 뿐만 아니라 2nm로의 전면 전환으로 인한 비용 압박도 줄일 수 있습니다.
이 전략이 최종적으로 실행되면 삼성의 2nm 생산 능력에 대한 Qualcomm의 수요가 더욱 감소할 수 있으며, 이는 삼성이 현재 주문 규모로는 상당한 가격 인하를 뒷받침할 만큼 충분하지 않다고 생각하는 이유이기도 합니다.
삼성에게 또 다른 중요한 변화는 파운드리 사업이 과거의 '주문 가격' 전략을 점차 없애고 있다는 점입니다. 테슬라, 브로드컴 등 대형 고객사가 추가되고, 인공지능 칩 제조에 대한 수요가 지속적으로 증가하면서 삼성전자는 협상 공간을 더 확보하게 됐다. 삼성은 저렴한 가격으로 한정된 규모의 주문을 받기보다는 이윤폭이 더 높은 고객을 위해 제한된 고급 공정 용량을 확보하는 것을 선호할 수 있습니다.
그러나 이 정보는 여전히 주로 업계 소스에서 나옵니다. 삼성전자와 퀄컴은 아직 양측 간 2nm 파운드리 계약의 최종 결과를 공식적으로 발표하지 않았습니다. 따라서 그동안 퀄컴이 중점을 두고 있던 2나노 수율 문제를 삼성이 완전히 해결했는지, 양사가 마침내 가격 합의에 도달할 수 있을지는 아직까지 완전히 확인되지 않았다.
삼성이 마침내 퀄컴의 2nm 수주에 성공한다면 이는 첨단 공정 사업에 중요한 돌파구가 될 것입니다. Qualcomm은 세계 최대의 모바일 SoC 설계 회사 중 하나입니다. 주력 칩 주문은 규모가 상당할 뿐만 아니라 업계에서 강력한 시연 효과도 갖고 있습니다. Qualcomm이 삼성의 2nm 공정이 충분히 성숙한 것으로 확인되면 다른 칩 설계 회사들도 삼성을 두 번째 공급업체로 재평가할 수도 있습니다.
반면, 가격 문제로 결국 양측이 협력할 수 없게 된다면, 삼성이 퀄컴이 기술적으로 미리 정한 한계점을 넘어섰다 하더라도 여전히 자신의 기술적 우위를 퀄컴의 실제 주문으로 전환할 수는 없을 것입니다.
따라서 이번 협상의 핵심은 '삼성이 2nm를 잘 할 수 있느냐'에서 '양측이 어느 정도의 가격에 협력할 의향이 있는가'로 점차 바뀌었다. 삼성은 2nm 공정이 충분히 성숙하다는 것을 증명하려고 노력하고 있으며, 퀄컴은 제조 비용을 줄이기 위해 삼성과 TSMC 간의 경쟁을 이용하기를 희망하고 있습니다. 기술적 장애물은 사라지고 있지만 상업적 이익을 추구하는 게임은 이제 막 시작되었습니다.
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