요약:
스페이스X는 인공지능 인프라 사업을 급속히 확장하며 엄청난 컴퓨팅 파워를 확보하고 있다. SpaceX 최고재무책임자(CFO) 브렛 존슨(Brett Johnson)은 최근 이 회사가 이달 초 비공개 고객과 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 2026년 12월부터 고객은 AI 컴퓨팅 인프라 사용권을 위해 SpaceX에 매달 약 11억 1천만 달러를 지불하게 됩니다. 이 금액을 기준으로 하면 계약의 연간 가치는 약 133억 달러에 달할 것입니다.
Johnson은 Goldman Sachs가 개최한 기술 산업 컨퍼런스에서 위 정보를 공개했지만 고객 이름이나 구체적인 계약 기간은 공개하지 않았습니다. 하지만 금액만 놓고 보면 이는 현재까지 SpaceX의 최대 AI 컴퓨팅 전력 계약 중 하나가 되기에 충분합니다. 존슨은 "이 새로운 계약이 12월부터 시작되면서 스페이스X는 2026년 말까지 연간 1000억 달러의 연간 반복 수익 실행 속도 목표를 달성할 수 있는 궤도에 올랐다"고 말했다.
SpaceX가 대규모 AI 컴퓨팅 성능을 외부 회사에 판매한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 올해부터 회사는 다수의 대형 AI 기업과 대규모 컴퓨팅 파워 계약을 잇달아 체결했다. 이 중 Anthropic은 이전에 약 12억 5천만 달러의 월간 계약을 체결했습니다. Google은 2026년 10월부터 약 110,000개의 Nvidia GPU를 확보하고 CPU, 메모리 및 기타 컴퓨팅 리소스를 지원하기 위해 약 9억 2천만 달러 규모의 월간 계약을 체결했습니다.
또한 AI 스타트업인 Reflection AI도 SpaceX 고객이 되었습니다. 이 회사는 이전에 미국 테네시주 멤피스 근처 SpaceX Colossus 2 데이터 센터에 배포된 Nvidia GB300 컴퓨팅 리소스를 확보하기 위해 약 1억 5천만 달러 규모의 월간 계약을 체결했습니다.
이 신비한 고객의 계약을 Anthropic, Google 및 Reflection AI와의 계약과 함께 계산하면 SpaceX는 현재 공개되거나 확인된 AI 컴퓨팅 전력 계약만으로 월간 계약 금액이 약 34억 달러에 달하며, 이는 연간 규모가 410억 달러 이상에 해당합니다. 이는 AI 인프라가 SpaceX의 기존 비즈니스 외부에서 대규모 독립 수익원으로 빠르게 성장하고 있음을 의미합니다.
SpaceX가 AI 인프라 시장에 빠르게 진입한 것은 최근 몇 년간 회사가 구축한 대규모 GPU 데이터센터와 밀접한 관련이 있습니다. 핵심 시설로는 멤피스의 Colossus 및 Colossus 2 데이터 센터가 있습니다. SpaceX는 이러한 시설에 Nvidia GPU를 대규모로 배포한 다음 클라우드 컴퓨팅 계약을 통해 컴퓨팅 리소스 중 일부를 다른 회사에 판매합니다.
이 비즈니스 모델을 통해 SpaceX는 AI 인프라 구축자이자 클라우드 컴퓨팅 제공자 역할을 동시에 수행할 수 있습니다. 한편으로 기업은 자체 AI 프로젝트를 위해 거대한 컴퓨팅 클러스터를 구축해야 합니다. 반면 현재 자체 프로젝트에서 사용하지 않는 컴퓨팅 성능을 다른 AI 회사에 임대하여 값비싼 GPU 인프라의 활용도를 높일 수 있습니다.
SpaceX는 2026년 2분기에 클라우드 서비스 계약을 통해 새로운 AI 인프라 수익 16억 달러를 창출했습니다. 해당 분기에 회사의 AI 비즈니스 수익은 미화 26억 달러에 달해 전년 동기 대비 247%, 월간 대비 213% 증가했습니다. 동시에 AI 사업 조정 EBITDA도 처음으로 흑자 전환해 11억 달러에 달했다.
2026년 2분기 말 현재 SpaceX는 이미 약 1.4GW의 컴퓨팅 성능을 보유하고 있습니다. 이는 1분기 약 1GW, 1년 전 400MW에 비해 크게 증가한 수치입니다. 회사는 2026년 말까지 컴퓨팅 용량이 2GW를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.
SpaceX CEO인 Elon Musk는 이전에도 회사가 컴퓨팅 인프라 구축을 더욱 가속화할 계획이라고 밝혔습니다. 현재 계획에 따르면 2027년 말까지 SpaceX의 누적 온라인 컴퓨팅 용량은 이전 목표인 약 5GW보다 훨씬 높은 10GW에 가까울 수 있습니다.
이러한 급격한 확장에는 막대한 자본 투자가 필요합니다. 2026년 2분기 스페이스X의 자본 지출은 약 184억 달러였으며, 이 중 약 158억 달러는 AI 컴퓨팅 인프라에 직접 사용되었으며, 나머지 자금은 주로 우주선 R&D 및 생산, 발사 시설, 위성 생산 및 글로벌 지상국 확장에 사용되었습니다.
스페이스X가 이렇게 막대한 자금을 투자하겠다는 의지는 현재 AI 컴퓨팅 파워 시장의 부족과 밀접한 관련이 있다. 대규모 언어 모델과 AI 에이전트의 급속한 발전으로 AI 기업이 요구하는 GPU 수는 계속 늘어나고 있지만, 데이터센터 구축, 전원 공급, 하이엔드 GPU 제공 속도 등이 동시에 수요를 충족시키기 어렵다.
SpaceX 경영진은 이러한 수급 불균형이 단기간에 끝나지 않을 것이라고 믿고 있습니다. Johansen은 이전에 새로 체결된 클라우드 컴퓨팅 계약이 매우 유리한 경제적 이익을 가져오고 있으며 회사가 새로 배포한 AI 컴퓨팅 인프라는 현재 1년 이내에 투자 비용을 회수할 수도 있다고 밝혔습니다.
이것은 SpaceX가 AI 인프라에 대한 투자를 계속 확대하는 중요한 이유이기도 합니다. 전통적인 데이터센터는 막대한 건설 비용을 회수하는 데 보통 수년이 걸리지만, AI 컴퓨팅 파워를 현재 시장 가격으로 장기간 임대할 수 있다면 GPU 데이터센터를 구축하는 것은 반환 주기가 매우 짧은 자본 집약적인 사업이 될 수 있습니다.
그러나 SpaceX는 AI 컴퓨팅 성능에 대한 수요를 줄이지 않았습니다. 회사에서는 Grok을 교육하고 실행하기 위해 여전히 상당한 컴퓨팅 리소스가 필요합니다. Musk는 향후 Grok 모델이 로켓, 위성 및 기타 항공우주 시스템의 데이터를 포함하여 SpaceX가 지난 수십 년 동안 축적한 대량의 엔지니어링 및 운영 데이터를 더욱 활용하여 엔지니어링 분야에서 모델의 역량을 강화할 것이라고 말했습니다.
SpaceX는 또한 NVIDIA의 최신 세대 컴퓨팅 플랫폼을 더욱 활용하여 AI 인프라를 구축할 계획입니다. 머스크는 회사가 Nvidia의 Vera Rubin 아키텍처를 기반으로 미래 AI 컴퓨팅 기능을 확장할 것이며 이 플랫폼이 SpaceX의 미래 AI 요구 사항에 매우 적합하다고 믿고 있다고 말했습니다. 따라서 새로운 컴퓨팅 성능은 Grok의 자체 교육에 사용되거나 상용 클라우드 컴퓨팅 리소스로 외부 고객에게 판매될 수 있습니다.
보다 야심차게 SpaceX는 AI 컴퓨팅 성능을 우주로 보낼 준비를 하고 있습니다. 회사는 궤도 데이터센터 구축 계획을 제시했으며 이르면 2027년 관련 컴퓨팅 위성 발사를 기대하고 있다. 머스크는 앞서 궤도 데이터센터가 먼 장기 비전이 아니라 스페이스X가 추진하고 있는 실제 프로젝트임을 강조한 바 있다.
현재 계획에 따르면 이러한 궤도 컴퓨팅 플랫폼은 우주 환경에 최적화된 NVIDIA Vera Rubin NVL72 아키텍처를 사용하게 됩니다. SpaceX는 이 고도로 통합된 컴퓨팅 플랫폼이 기존의 랙 장착형 데이터 센터보다 궤도 환경 배포에 더 적합하다고 믿습니다.
SpaceX는 AI 컴퓨팅 인프라를 우주에 배포하면 특정한 잠재적 이점이 있다고 믿습니다. 기존의 대규모 데이터센터에는 많은 양의 토지, 전력, 냉각 자원이 필요한 반면, 궤도를 도는 데이터센터는 태양 에너지로 전력을 공급하고 열 방출을 위해 우주 환경을 활용할 수 있습니다. AI 컴퓨팅 요구가 계속 증가함에 따라 이러한 접근 방식은 SpaceX의 장기 AI 인프라 전략의 중요한 부분이 될 수 있습니다.
그러나 궤도 데이터 센터가 실제로 상업적으로 실행 가능해지기 전에 SpaceX는 발사 비용, 장비 신뢰성, 열 방출, 통신, 우주 환경에서 컴퓨팅 하드웨어의 장기적인 작동과 같은 일련의 문제를 해결해야 합니다. 따라서 SpaceX의 현재 AI 컴퓨팅 성능으로 인한 상업 수익은 여전히 주로 지상 데이터 센터에서 발생합니다.
현재 개발 속도로 볼 때 AI 컴퓨팅은 서비스 출시와 스타링크 이후 SpaceX의 또 다른 중요한 성장 포인트가 되고 있습니다. 스타링크가 가져다주는 막대한 현금흐름과 인프라 역량을 한편으로는 세계 최고 수준의 로켓 발사 역량을 보유하고 있어 향후 AI 데이터센터 구축, 궤도 컴퓨팅 시설 구축 측면에서 타 AI 클라우드 서비스 제공업체들이 따라하기 어려운 장점을 형성할 수 있다.
미화 11억 1천만 달러 규모의 이번 월별 미스터리 고객 계약은 대규모 AI 컴퓨팅 성능에 대한 시장 수요가 여전히 매우 강하다는 것을 더욱 입증합니다. SpaceX는 고객의 신원이나 계약 기간을 공개하지 않았기 때문에 현재로서는 이 주문이 회사에 얼마나 많은 수익을 가져다 줄지는 불분명합니다.
하지만 월별 금액만 보면 많은 기술 회사가 1년 동안 벌어들이는 수익보다 매달 더 많은 수익을 창출하는 계약입니다. Anthropic 및 Google과 같은 대규모 AI 기업이 컴퓨팅 리소스를 놓고 계속 경쟁하고 SpaceX가 Colossus 데이터 센터 시리즈의 규모를 지속적으로 확장함에 따라 AI 컴퓨팅 인프라는 기존 핵심 비즈니스에 맞설 수 있는 SpaceX의 새로운 성장 엔진으로 빠르게 자리잡고 있습니다.
SpaceX가 궁극적으로 계획대로 2026년 말까지 연간 1,000억 달러의 연간 반복 수익을 달성할 수 있다면 AI 컴퓨팅 파워 사업은 이 목표를 추진하는 데 중요한 부분이 될 것입니다. 동시에 지상 기반 GPU 데이터센터가 계속해서 확장되고 점차 궤도 컴퓨팅 플랫폼으로 확장됨에 따라 SpaceX는 GPU 컴퓨팅 성능, 데이터 센터, 우주 인프라까지 스스로 제어할 수 있는 완전한 AI 컴퓨팅 시스템을 구축하려고 노력하고 있습니다.
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