방금 지나간 노동절 연휴 동안 일부 사용자는 Doubao가 App Store 애플리케이션 홈페이지에 3가지 새로운 유료 멤버십 구독 옵션을 추가했다는 사실을 발견했습니다. 표준 버전은 월 80위안, 고급 버전은 월간 연속 구독 시 월 200위안, 전문가 버전은 월 599위안, 연간 요금은 6,088위안입니다. 비교를 위해 역시 전문 캠프에 속해 있는 ChatGPT Pro의 연간 비용은 약 US$2,400(약 RMB 16,366)입니다.

Doubao는 나중에 무료 서비스가 계속 제공될 것이며 유료 버전은 주로 복잡한 작업 및 생산성 시나리오를 위한 것이며 솔루션은 아직 테스트 단계에 있다고 응답했습니다. 보도 시점 현재 유료 입장권이 언제 공식적으로 출시될지는 알 수 없습니다.

이번 움직임에 대한 업계의 반응은 엇갈리고 있지만, 모든 당사자들은 기본적인 사실을 인지하고 있습니다. 이것은 국내 C-end 범용 AI 보조 제품 중 현재까지 가장 높은 가격의 시도입니다.

컴퓨팅 파워의 비용은 가장 직관적인 인센티브입니다. Volcano Engine이 이전에 발표한 데이터에 따르면, 2026년 3월 현재 Doubao 모델의 일일 평균 토큰 호출은 120조를 초과했습니다. 이는 3개월 전의 거의 두 배, 출시된 2024년 5월의 경우 1,000배 이상입니다. 제3자 보고서에 따르면 2025년 ByteDance의 자본 지출은 약 1,600억 위안이 될 것이며, 그 중 상당 부분이 AI 컴퓨팅 성능 조달 및 인프라 구축에 사용될 것입니다. 이 수치는 여러 중개회사의 보고서에서 교차 검증되었습니다.

기술계에 떠도는 비용 추산에 따르면 단일 추론의 하드웨어 감가상각비는 약 58%, 전기료는 약 29%이다. 일일 120조 개의 토큰은 거대한 하드웨어 클러스터와 전기 요금 상승을 의미합니다. 이러한 비용 구조는 대규모 무료 서비스를 지속 불가능하게 만들고 이는 거의 시간 문제일 뿐입니다.

Doubao는 조정을 한 최초의 플레이어가 아닙니다. 2026년 2월, Zhipu는 GLM 코딩 플랜 가격을 30% 이상 인상했습니다. 3월에는 GLM-5-Turbo API 가격이 다시 20% 인상되었습니다. 4월에도 GLM-5.1은 계속해서 가격을 10% 인상했습니다. 클라우드 업체들도 잇달아 할인을 취소하고 있다. Tencent Cloud는 2026년 5월 9일부터 AI 컴퓨팅 파워 관련 제품 및 서비스 가격을 5% 인상할 것이라고 발표했습니다.

DeepSeek는 V4 모델이 공식 출시되기 전 처음으로 애플리케이션 페이지를 계층화하여 빠른 모드와 전문가 모드를 켰습니다. 당시 일부 업계 관계자들은 이러한 움직임이 DeepSeek가 후속 유료 구독 시스템에 대한 조정을 준비하는 것이라고 믿었습니다. 그러나 V4가 정식 출시된 이후에는 대규모 할인을 시작했고, API에 대한 기간 한정 할인을 시행했으며, 캐시 히트에 대한 과금 규칙을 조정했습니다.

최대 규모의 무료 사용자 풀이 결제 기준액을 설정하기 시작하면 이는 더 이상 특정 회사의 재정적 고려 사항이 아니라 제공 모델의 집단적 변화입니다.

유료 모델, 생산성을 위한 모델인가요?

이번 Doubao가 출시한 3단계 결제 시스템은 대화 자체에서 시작되지 않습니다.

제품 페이지 정보와 비즈니스에 가까운 사람들에 따르면 결제 기능은 PPT 생성, 심층 데이터 분석, 영화 및 TV 제작과 같은 컴퓨팅 소비가 많은 시나리오에 집중되어 있습니다. 기본 대화, 텍스트 다듬기 등의 기능은 계속 무료입니다.

이 디자인의 논리는 사용자 계층화에 있습니다. QuestMobile 데이터에 따르면 2026년 1분기 Doubao의 월간 활성 사용자는 약 3억 4,500만 명이 될 것입니다. 이렇게 거대한 사용자 규모 중에서 Deep User 중 소수만이 많은 컴퓨팅 리소스를 소비하지만, 그들의 토큰 소비량은 평균 수준보다 훨씬 높습니다. 세 가지 수준의 가격 책정을 통해 이러한 사용자를 선별하고 높은 소비와 지불 간의 상응하는 관계를 만듭니다.

동시에 무료 기본 기능은 유지되므로 대다수의 라이트 사용자는 영향을 받지 않습니다. 이는 국가 수준의 애플리케이션으로서 Doubao의 규모와 기본 기반을 유지합니다.

제품 경쟁의 관점에서 볼 때 이번 조정에는 또 다른 의도가 있습니다. 오랫동안 비용을 통제하기 위한 무료 버전은 모델 버전, 컨텍스트 길이 및 추론 깊이에서 많은 절충안을 만들어왔으며, 이로 인해 Doubao 기능의 상한이 제한되어 있다는 일부 시장 피드백이 나왔습니다.

이전에 한 대형 제조업체의 AI 관련 실무자는 Phoenix.com에 Doubao가 전문 모델을 테스트할 때 많은 고민을 했다고 말했습니다. "가장 직관적인 어려움은 대규모 사용자입니다. 최고의 성능을 달성하고 거대한 사용자 기반을 관리하는 것은 매우 어렵습니다."

그러나 실제로 올해 2월 ByteDance가 출시한 Seed 2.0 Pro 모델의 성능은 여러 벤치마크 테스트에서 1위에 올랐습니다. 비디오 생성 모델 Seedance 2.0도 OpenAI의 Sora를 직접 벤치마킹했습니다. 유료 버전의 목적 중 하나는 비용의 제약을 받지 않고 이러한 기술적 역량을 전달할 수 있는 수단을 제공하는 것입니다.

또 다른 업계 관계자는 Phoenix Technology에 "현재 Byte 내 컴퓨팅 성능의 우선 순위는 Seedance에 있으며 가장 혁신적인 연구는 Seedance에 양보해야 합니다."라고 말했습니다.

애플리케이션 측면에서 Doubao App의 단계별 임무가 달성되었습니다. 올해 춘절 기간 AI 애플리케이션 전쟁 이후 두바오(Doubao) 최강 경쟁사의 DAU가 크게 떨어졌다. 그러나 Doubao의 상승세는 줄어들지 않았습니다. 퀘스트모바일의 최신 '2025년 AI 애플리케이션 레이어 개발 핵심 보고서'에 따르면 2025년 12월 기준 국내 AI 네이티브 앱 월간 활성 사용자(MAU) 규모가 단계적으로 확연한 차별화를 보이고 있다. 이 중 두바오(Doubao)와 딥시크(DeepSeek)는 월간 활성 규모가 각각 2억2600만건과 1억3500만건으로 1위와 2위를 기록하며 '듀오폴리' 패턴을 형성하며 전체 산업을 불연속적으로 선도하고 있다.

3월 이후 Doubao의 DAU 우위는 더욱 확대되어 격차 선두를 형성했습니다. 또 다른 업계 관계자는 제3자 플랫폼의 데이터에 따르면 Doubao의 최고 DAU가 약 1억 5천만 명에 달하는 것으로 나타났습니다.

그러나 동시에 QuestMobile 보고서는 1분기 AI 애플리케이션 신규 사용자 수가 '침몰+은발'의 양방향 확장 추세를 보였다고 지적했습니다. Doubao의 월평균 사용량은 54.8회, ​​사용자 활동률은 33.5%입니다. 두 지표 모두 Qianwen 및 DeepSeek보다 훨씬 높습니다.

위에서 언급한 업계 관계자는 Doubao 앱이 기본적으로 시장에 은발의 젊은이들이 많다고 말했습니다. 이는 Doubao가 빼앗고 싶어하는 현재의 생산성 현장과는 거리가 멀습니다. 지불 모델은 생산성 군중을 강탈하는 데 도움을 주기 위한 것입니다.

컴퓨팅 파워가 먼저 폭발하나요?

어느 정도 Doubao의 결제 시도는 중국 시장 최대 규모의 무료 플레이어가 주도적으로 토큰 비용을 계산했다는 의미입니다. 배경은 토큰 경제에 대한 고려로 돌아갈 것입니다.

흔히 비유하자면, 지난 2년간 AI 애플리케이션의 무료 모델은 수생식물에 해당합니다. 수도요금을 받지 않을 뿐만 아니라, 무제한 물 공급도 약속하고, 비용은 전액 회사가 부담한다. 더 많은 토큰이 소비될수록 회사의 현금이 더 빨리 소진됩니다.

그러나 “토큰 경제”의 본질은 위에서 언급한 지속 불가능한 “무상 물 공급” 모델을 AI 업계가 가격을 다시 책정하는 것입니다.

올해 GTC 컨퍼런스에서 Huang Renxun은 토큰 경제에 대해 설명했습니다. 토큰은 새로운 상품입니다. 더 많은 용량을 확보할 수 있으면 더 많은 토큰을 생성할 수 있고 수입도 늘어납니다.

Volcan Engine 사장 Tan Dai도 비슷한 성명을 발표했습니다. 토큰의 가격 차이는 본질적으로 기능의 차이를 반영합니다. 차세대 모델은 더 강력한 기능을 갖추고 단일 토큰의 비용이 상승할 수 있지만 창출되는 한계 경제적 가치도 더 높아질 것입니다.

Doubao의 충전 시도는 중국 최대 사용자 풀에서 이러한 “토큰 경제”를 검증한 것이라고 할 수 있습니다.

자본시장은 뜨거운 반응을 보였습니다. 연휴 이후 첫 거래일인 5월 6일 컴퓨팅칩 부문이 전체적으로 강세를 보였다. 하이광정보(688041)는 개장 후 거래량이 급증해 일일 한도에 도달했으며 한때 총 시장 가치가 8200억 위안을 넘었습니다. 캄브리아기(688256)는 9% 이상 상승했다. 메모리반도체 부문에서는 네텍테크놀로지, 롱시스, 몽타주테크놀로지, 데밍리 등 많은 종목이 일일 한도에 도달했거나 10% 이상 상승했다. 이날 과학기술혁신50지수는 급등했다.

이 성장 단계에서 반복적으로 언급되는 논리는 업계에서 가장 중요한 무료 플레이어가 페이월을 구축하기 시작하면 AI 컴퓨팅의 희소성이 가격 메커니즘에 의해 확인된다는 의미입니다. 그 후에는 하드웨어, 클라우드 서비스 및 모델 계층에 대한 비즈니스 수익 기대치가 모두 그에 따라 조정됩니다.

AMD CEO Su Zifeng도 최근 재무 보고서 컨퍼런스 콜에서 데이터 센터 CPU 시장이 연간 35% 이상의 성장률로 성장하고 2030년까지 그 규모가 1,200억 달러를 초과할 것이며 앞으로 "매우 심각한 용량 부족"이 발생할 수 있다고 직관적으로 언급했습니다. AMD의 주가는 실적 보고서 발표 이후 시간 외 거래에서 16% 이상 상승했습니다.

두바오도 더 이상 예외가 아닙니다. 전체 AI 트랙이 가격 조정 단계에 진입하고 있습니다.

위의 이벤트가 시간에 따라 중첩되어 소프트웨어 끝에서 하드웨어 끝으로 가격 전송 체인이 형성됩니다. 카이위안증권은 연구 보고서에서 국내 토큰 호출 건수가 계속해서 최고치를 경신하고 있다고 밝혔는데, 이는 국내 AI 대형 모델의 산업적 구현이 포괄적인 발전 단계에 있음을 나타냅니다. Soochow Securities는 또한 2026년 1분기에 컴퓨팅 파워 임대 업계가 주문 증가와 가격 인상에서 '양적 변화'를 보였고 토큰 공유 비즈니스 모델 업그레이드에서 '질적 변화'를 보였으며 이에 따라 '2026년은 국내 AI 컴퓨팅 파워가 완전히 실현되는 첫 해'라고 결론지었습니다.

Volcano Engine 데이터에서도 누적 토큰 사용량이 1조를 초과하는 기업 고객 수가 2025년 말 약 100명에서 140명으로 증가한 것으로 나타났습니다.

국가 수준 애플리케이션의 가격 조정부터 칩 부문의 집단적 상승에 이르기까지 이러한 이벤트는 독립적으로 발생했지만 동일한 창 내에서 완전한 내러티브를 형성했습니다. AI 산업의 자유시대가 체계적으로 위축되고 있다. 수중에서는 컴퓨팅 파워의 수요와 공급 관계가 근본적인 변화를 겪고 있습니다.