칩 설계업체 Arm은 데이터센터 사업이 곧 자사의 최대 수익원이 될 것이라고 밝혔다. Arm은 초기에 저전력 장치용 프로세서 아키텍처로 인기를 얻었으며 나중에는 스마트폰 칩 분야에서 사실상의 표준이 되었습니다. 최근 몇 년간 Arm은 더 강력한 성능을 갖춘 디자인을 지속적으로 출시해 데이터센터 거대 기업들의 관심을 끌었습니다. Amazon과 Microsoft는 모두 Arm 아키텍처를 기반으로 자체 데이터 센터 프로세서를 개발했습니다.
올해 3월 Arm은 "에이전트 AI"(에이전트 AI) 애플리케이션을 위한 차세대 CPU 아키텍처 AGI를 출시했습니다. 2025/26 회계연도 4분기 실적 발표에서 Arm CEO Rene Haas는 AGI CPU에 대한 고객의 반응이 "매우 강력"했으며 회사가 2027년과 2028 회계연도에 20억 달러 이상의 고객 수요를 확보했다고 밝혔습니다. 이 수치는 AGI가 출시되었을 때 공식 기대치의 두 배 이상입니다. 그는 또한 Arm이 실제로 20억 달러 규모의 AGI 칩을 제공할 수 있도록 공급망을 개선하고 있지만 관련 작업이 진행 중임을 인정했습니다.
Haas는 고객들이 미래에 다수의 AI 에이전트가 전용 CPU 코어에서 실행될 것이라고 판단하고 Arm의 AGI 칩이 136개의 코어를 통합한다고 판단했기 때문에 적극적으로 주문하고 있다고 추측합니다. 그는 데이터 센터 운영자가 Arm CPU 랙 행과 GPU 랙 행을 컴퓨터실에 동시에 배치하여 보완적인 아키텍처를 형성할 것이라고 믿습니다. Haas는 Arm이 과거에 이번 아키텍처 마이그레이션 라운드에서 CPU 수요 증가를 "상당히 과소평가"했다고 솔직하게 말했습니다.
Haas는 전반적인 비즈니스 전망에 대해 회사가 계획대로 "AI 인프라 연간 매출 150억 달러"라는 목표를 향해 나아가고 있다고 말하면서 "곧 데이터 센터가 Arm의 가장 큰 비즈니스 부문이 될 것입니다. 이 길은 이미 매우 분명합니다. 고객은 Arm이 AI 데이터 센터의 핵심에 있기를 원합니다."라고 말했습니다. ”
Arm 최고재무책임자(CFO) Jason Child는 다음과 같은 장기 전망을 제시했습니다. 2031년까지 고객에게 지적 재산(IP)을 라이선싱하는 Arm의 연간 수익은 두 배인 100억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 대부분의 증가는 데이터 센터 관련 제품에서 발생합니다.
최신 재무 보고서에 따르면 Arm은 방금 끝난 분기에 14억 9천만 달러의 매출을 달성했는데, 이는 전년 대비 20% 증가한 수치입니다. 연간 매출은 49억 달러로 전년 회계연도보다 22.8% 증가했다. 회사는 이번 분기 매출을 약 12억 5천만 달러로 예상하고 있습니다. 경영진에 따르면 AGI 칩의 대규모 현금 흐름은 주로 2027/28 회계 연도부터 중요해질 것입니다.
Arm이 제시하는 AI 데이터센터 성장 스토리를 접하면서 한때 자본시장의 태도는 흔들리기도 했다. 수익 보고서 공개 이후 Arm의 주가는 종가인 237달러에서 약 10% 상승한 후 다시 222달러 정도로 하락해 투자자들이 여전히 회사의 공격적인 AI 및 데이터 센터 성장 기대를 소화하고 있음을 나타냅니다.