반도체 산업 연구기관인 세미애널리시스(SemiAnalytics)의 최신 보고서에 따르면, 엔비디아의 차세대 루빈 울트라(Rubin Ultra) 칩용 랙 레벨 아키텍처 제품 카이버 NVL144가 주요 회로 기판 제조 과정에서 겪게 되는 기술적 어려움으로 인해 당초 출시가 2027년에서 2028년으로 연기될 예정이다. 이러한 지연은 이미 빡빡한 공급망과 제품 리듬에 또 다른 변수를 추가하고, Nvidia의 고강도 연간 업데이트 리듬과 제조 능력 간의 모순에 대한 외부 우려도 가중시킵니다.
Kyber는 데이터 센터를 위한 캐비닛 수준 시스템입니다. 설계 목표는 NVIDIA의 가장 강력한 AI 칩 144개를 캐비닛에 통합하여 "슈퍼컴퓨터"로 함께 작동하여 가장 발전된 인공 지능 모델의 훈련 및 추론을 위한 컴퓨팅 성능 기반을 제공하는 것입니다. 기존의 수평 배치 GPU와 달리 Kyber는 GPU를 컴퓨팅 트레이에 수직으로 설치하여 시스템 밀도를 높이고 대기 시간을 줄입니다. 당초 엔비디아의 차세대 랙 레벨 시스템 베라 루빈 울트라(Vera Rubin Ultra)와 함께 2027년 공식 출시될 예정이었습니다.
SemiAnalytic에 따르면 이러한 지연의 핵심 이유는 시스템의 중심에 있는 전용 다층 인쇄 회로 기판(PCB 미드플레인) 때문입니다. 이 미드플레인은 시스템 내의 다양한 전자 모듈을 연결하는 역할을 합니다. 현재 제조 가능성에는 심각한 문제가 있습니다. 보고서에는 "PCB 미드플레인의 지속적인 제조 가능성 문제로 인해 Kyber NVL144 랙 아키텍처가 2028년으로 연기되었습니다."라고 명시되어 있습니다.
대규모 구성 측면에서 광 상호 연결을 사용하여 8개의 캐비닛을 함께 연결하는 NVL576 시스템도 지연될 가능성이 있거나 당분간 최소 배송으로만 제공될 것으로 간주됩니다. Nvidia는 아직 위 보고서에 응답하지 않았습니다.
Nvidia의 제품 라인이 일정 압박에 노출된 것은 이번이 처음이 아닙니다. SemiAnalytic은 Kyber의 지연과 이전 많은 제품 라인의 빡빡한 상황이 결합되어 Nvidia가 "연간 업데이트" 리듬을 유지하면서 제조 능력과 프로세스 복잡성의 상한 테스트에 직면하고 있음을 강조한다고 지적했습니다. 제조 측면에서 장애물에 직면하는 동안 회사가 이전에 제안한 일련의 "대안 계획"도 실패했습니다. 계획은 카이버에 가까운 컴퓨팅 성능 규모를 달성하기 위해 두 개의 현 세대 캐비닛 시스템을 물리적으로 "번들"하는 것이었습니다.
그러나 이 '스플라이싱 솔루션'은 클라우드 서비스 제공업체와 하이퍼스케일 데이터센터 고객들로부터 인정을 받지 못했습니다. 세미애널리시스는 고객이 설계 형태가 '이상하다'고 판단하고, 운영 비용과 운영 및 유지 관리 부담이 너무 높아 클라우드 서비스 제공업체(CSP)와 하이퍼스케일 고객의 강한 반대를 불러일으켜 계획이 결국 취소됐다고 전했다. 이에 따라 연구 기관은 엔비디아가 현재 "루빈 울트라의 스케일업 세계 규모를 확장할 수 있는 검증된 솔루션이 없다"고 보고 있으며, 이는 하이엔드 시장에서 경쟁사에게 드문 기술 격차를 열 수 있습니다.
고성능 AI 컴퓨팅 분야에서 엔비디아의 주요 경쟁업체로는 AMD, 구글 등 자체 개발 칩 제조사가 있다. 세미애널리시스는 이들 상대의 고급 제품과 구글이 내부적으로 사용하는 자체 개발 칩이 선도적인 인공지능 연구실에서 일부 사업을 성사시켰다고 지적했다. Kyber의 지연은 고급 시장에 진입할 수 있는 추가 기회를 제공할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 NVIDIA의 현세대 Rubin 시스템은 여전히 대량 생산 및 배포를 진행하고 있습니다. 보고서에 따르면 이 세대의 시스템은 본격적인 생산에 들어갔으며 올 가을 Amazon Cloud Service(AWS), Microsoft Azure 및 Google Cloud를 포함한 8개 클라우드 파트너에게 배송되기 시작할 것으로 예상됩니다. SemiAnalytics는 또한 Nvidia의 데이터 센터 컴퓨팅 사업 수익이 2027 회계연도 하반기에 월스트리트 합의 추정치보다 약 20% 더 높을 것으로 예상합니다.