요약:
최근 미국 정치계의 변화로 인해 인공지능 산업의 전망에 대한 시장의 우려가 커지면서 일부 투자자들은 데이터센터 구축에 대규모 제약이 가해질 수 있으며, 이는 향후 인공지능 산업의 발전에 영향을 미칠 수 있다는 점을 우려하기 시작했습니다. 그러나 최신 공개 정보에 따르면 일부 주 정부가 데이터 센터 확장에 대해 좀 더 신중하더라도 향후 몇 년 동안 미국의 새로운 컴퓨팅 파워에 대한 대부분의 건설 계획은 여전히 계속될 것으로 예상됩니다.
최근 미국 자본시장에서는 AI 인프라 구축 전망에 대해 크게 우려하고 있다. 일부 분석가들은 민주당이 일부 핵심 분야에서 정치적 이점을 얻은 후 향후 미국에서 더 광범위한 데이터 센터 건설 제한이 나타날 수 있다고 믿고 있습니다. 그러나 현재의 실제 건설진행 상황으로 볼 때 상당수의 프로젝트가 고도화 단계에 진입해 단기적으로 정책에 영향을 받을 가능성은 상대적으로 제한적이다.
보도에 따르면 OpenAI는 컴퓨팅 성능 확장 속도를 늦추는 것을 논의하고 있습니다. 그 이유 중 하나는 2027년에 계획된 신규 생산 능력의 약 40%가 현재 텍사스, 오하이오, 조지아, 뉴멕시코 등 민주당이 통제하는 지역에 위치하기 때문입니다. 동시에 OpenAI는 공공 부문과 협력할 때 더 이상 기밀 유지 계약을 체결할 필요가 없으며 전력 및 그리드 인프라 비용을 부담하고 물과 전기 사용량을 공개적으로 공개하겠다고 약속했습니다.
또한 Microsoft는 잠재적인 위험을 평가하고 AI 인프라 구축 계획의 원활한 진행을 보장하기 위해 Nebius, IREN 및 Nscale과 같은 회사를 포함한 일부 "새로운 클라우드 서비스 공급자" 파트너에 대한 검토를 강화하기 시작했습니다.
텍사스는 미국 AI 인프라 환경에서 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 2030년까지 미국에서 계획된 데이터 센터 용량의 약 4분의 1이 주에 위치할 것으로 예상되며, 현지 전력망 운영업체인 ERCOT의 고부하 전력 애플리케이션 규모는 474GW에 달할 것으로 예상됩니다.
지나 히노호사(Gina Hinojosa) 텍사스 주지사가 새로 당선된 것이 업계의 주목을 받은 것은 바로 이러한 배경에서다. 민주당은 이전에 데이터 센터에 대한 보조금 철폐, 노조 노동력 사용 요구, 기밀 유지 계약 금지, 관련 프로젝트로 인해 주민들의 전기 및 수도 요금이 인상되지 않는다는 점을 기업에 입증하도록 요구하는 등을 공개적으로 옹호한 바 있습니다. 따라서 많은 업계 관계자들은 이를 데이터센터 확장에 있어 조심스러운 측면을 대표하는 것으로 평가하고 있다.
그러나 최근 상황은 시장이 이전에 우려했던 것만큼 심각하지 않을 수도 있음을 보여줍니다.
Meta 회장 Dina Powell McCormick은 최근 선거 운동 기간 동안 데이터 센터 문제를 중요한 문제로 삼았던 새로 당선된 민주당 주지사가 Meta와 적극적으로 접촉했으며 그가 공식적으로 취임한 후 회의를 갖기를 희망한다고 밝혔습니다. McCormick에 따르면 상대방이 이렇게 한 이유는 매우 간단합니다. 즉, "그들은 이러한 작업이 다른 영역으로 흘러가는 것을 원하지 않습니다."
이 발언은 외부 세계에서 지방 정부와 기술 기업 간의 균형을 모색하라는 신호로 간주되었습니다. 향후 프로젝트가 더 많은 조사를 받게 되더라도 지방 정부는 데이터 센터 건설로 인한 일자리 기회, 투자 자금 및 관련 산업 체인 개발을 잃지 않으려고 합니다.
Meta는 여전히 전 세계에서 가장 활동적인 AI 인프라 투자자 중 하나입니다. 이전에 시장에서는 루이지애나의 Hyperion 프로젝트, 오하이오의 Prometheus 프로젝트, BlackRock과 협력하여 추진 중인 텍사스의 세 번째 대규모 공원 등 여러 초대형 프로젝트를 포함하여 2027년 회사의 자본 지출이 최대 1,450억 달러에 이를 수 있다고 추정했습니다. 또한 메타는 해외 데이터센터 솔루션도 연구하고 있다.
McCormick은 새로운 프로젝트에 대한 승인 프로세스가 앞으로 더 많은 조사를 받을 것으로 예상되지만, 이미 건설되었거나 운영 중인 데이터 센터 캠퍼스의 확장은 지역 사회가 이미 일자리 성장과 투자 유입을 통해 실질적인 혜택을 얻었기 때문에 지원하기가 상대적으로 쉬울 것이라는 점을 인정했습니다.
동시에 컨설팅 회사 Aterio의 최신 분석에 따르면 11월 5일 현재 미국에서 총 약 86.7GW의 데이터 센터 용량이 건설 중인 것으로 나타났습니다. 그 중 약 50GW가 주요 구조물 건설 단계 이상에 진입했는데, 이는 건물 외피가 기본적으로 완성되었음을 의미합니다.
더 주목할 점은 약 22.5GW 규모의 데이터센터 용량이 현재 건설 완료율의 75%에 도달하거나 초과했으며, 남은 작업은 주로 장비 설치 및 전력 접근에 집중되어 있다는 점이다.
향후 일부 지역에 새로운 데이터센터 건설 제한이 도입되더라도 완공을 앞두고 있는 22.5GW 프로젝트에는 큰 영향을 미치지 않을 가능성이 높다는 분석이다. 또한 운영자는 천연 가스 터빈이나 Bloom Energy 연료 전지와 같은 "비밀 전원 공급 장치" 솔루션을 통해 일부 그리드 액세스 제한을 우회할 수도 있습니다.
또한 Hinojosa는 승인된 모든 데이터 센터 프로젝트의 건설 완료가 허용될 것임을 분명히 했습니다. 이는 2027년에 가동될 것으로 예상되는 신규 용량의 대부분이 여전히 계획대로 가동될 수 있음을 의미합니다.
2028년에서 2029년 사이에 시행될 예정인 신규 프로젝트에 대해 주 정부는 기업이 보조금 취소, 노조 노동력 사용, 주민의 에너지 및 물 부담을 늘리지 않는다는 점을 입증하고 지역 사회가 프로젝트 결정에 더 큰 발언권을 가질 수 있도록 하는 등의 조건을 수용하기를 바라고 있습니다.
현 상황에 따르면 향후 미국 일부 지역에서 데이터센터 구축 승인 정책을 강화하더라도 첨단 단계에 진입한 신규 컴퓨팅 파워 22.5GW는 계속 가동될 예정이다. 이 규모의 새로운 용량은 2028년까지 미국 AI 산업의 점진적인 컴퓨팅 파워 수요를 충족시키기에 충분하다고 여겨진다. 따라서 최근 AI 산업 전망에 대한 시장의 극심한 우려와 비교하면 실제 상황은 외부인들이 상상하는 것만큼 비관적이지 않을 수도 있다.
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