최근 TSMC가 일부 첨단 칩 제조 장비 납품을 일시적으로 연기한 것으로 알려졌으며, 네덜란드 ASML도 지연으로 영향을 받는 장비 공급업체 중 하나일 수 있습니다. 동시에 Huawei Mate60 시리즈 휴대폰이 출시되기 전에 판매 중입니다. 전 TSMC 연구개발부 차장인 벤 린은 Mate60Pro 휴대폰이 TSMC의 5nm 칩보다 성능이 떨어지는 중국산 칩을 사용한다고 주장했지만 수율은 15%에서 50%로 높아진 것으로 추정됩니다.


첨단 칩 장비의 선두 제조업체로서 ASML의 위상은 언제나 흔들리지 않았습니다. 그러나 최근 고객의 상품 배송 지연과 중국 현지 제조의 증가는 ASML이 향후 어려움에 직면할 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 노광기 시장 경쟁 ASML이 장악 최근 몇 년간 노광기 시장은 지속적으로 확대되고 있으며 이 시장의 주요 경쟁업체는 ASML, Nikon 및 Canon입니다. 통계에 따르면 2018년부터 2022년까지 ASML, Nikon, Canon의 3개 주요 공급업체의 리소그래피 기계 총 매출은 123억 달러에서 198억 달러로 증가했으며, 이는 연평균 복합 성장률(CAGR) 13%에 해당합니다. 2023년 전 세계 노광기 시장 규모는 252억 달러에 이를 것으로 예상된다. 수량 측면에서 노광기의 글로벌 판매량은 2022년 510대에 이르렀고, 이 데이터는 2023년에도 564대까지 계속 증가할 것으로 예상된다. 노광기 시장에서는 ASML이 절대적 우위를 점하고 있다. 2022년 ASML, 니콘, 캐논 3개 제조사의 시장점유율은 각각 82.14%, 10.2%, 7.65%로 ASML이 주도하는 독점 패턴을 형성할 것으로 보인다.


그 중에서도 ASML은 초고급 리소그래피 장비인 EUV 분야의 선두주자입니다. 고급 리소그래피 기계의 ArFi 및 ArFdry 분야도 주로 ASML이 차지하고 있습니다. 캐논은 주로 i라인 노광기 분야에 주력하고 있으며, 니콘은 EUV를 제외한 모든 분야에 참여하고 있다. ASML은 EUV 노광 장비를 설계 및 제작할 수 있는 세계 유일의 회사입니다. EUV 노광기 한 대의 시장 가격은 1억 달러를 넘습니다. 니콘은 EUV 노광기를 제외한 모든 파장을 커버할 수 있는 반면, 캐논은 주로 i-line과 KrF 노광기에 주력하고 있다.

수익 측면에서 ASML의 2022년 수익은 212억 유로(227억 7천만 달러)에 달할 것입니다. Nikon과 Canon의 매출은 각각 38억 7천만 달러와 289억 1천만 달러였습니다.

2022년 ASML 매출 중 중국 시장 DUV 매출은 21억6000만 유로로 전체 매출의 14%를 차지할 것으로 예상된다.

ASML은 2023년 중국 매출이 크게 증가할 것으로 예상하지만, 일부 매출은 네덜란드의 공식 수출 통제 조치로 인해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 그러나 ASML은 이러한 조치가 올해 실적 전망이나 장기적으로 중대한 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔습니다. 회사는 이전에 2023년 중국 매출이 약 22억 유로(약 162억 위안)에 머물 것으로 예상했습니다.

TSMC, 불분명한 고객 요구로 인해 공급업체에 장비 배송 연기 요청

그러나 최근 전체 시장의 침체와 불분명한 고객 수요는 ASML에게 큰 과제가 되었습니다.

최근 세계 최대 칩 파운드리인 TSMC가 고객 요구에 점점 불안해하고 있는 것으로 전해졌다. 불확실한 시장 상황에 대응해 주요 공급업체에 고급 칩 제조 장비 출하를 연기하라고 통보했습니다.

익명의 소식통에 따르면 세계 최대 OEM 운영업체는 고객 수요를 더 잘 처리하는 동시에 비용 절감 조치로 "단기적으로" 장비 수령을 연기하고 있다고 합니다.


네덜란드 ASML은 지연으로 인해 영향을 받는 장비 공급업체 중 하나일 수 있습니다. ASML CEO 피터 웨닝크(Peter Wennink)는 뉴스 직전에 자사의 고급 장비에 대한 일부 주문이 지연됐다고 밝혔지만 특정 고객의 이름은 공개하지 않았습니다.

ASML은 TSMC의 중요한 공급업체입니다. 이 장비는 TSMC와 제조 계약을 맺은 Nvidia, Apple, AMD, Qualcomm과 같은 회사를 위한 7nm 이하 프로세스 노드를 생산하는 데 사용됩니다.

장비 납품이 지연되는 것은 TSMC가 경기 침체와 반도체 수요 감소로 인해 어려움을 겪고 있기 때문입니다. 올해 7월 TSMC는 2분기 매출이 전년 동기 대비 13.7% 감소한 156억8000만 달러를 기록했다고 발표했다. 당시 경영진은 장기적으로 가장 효율적이고 성능이 뛰어난 프로세스 노드의 채택을 촉진하기 위해 고성능 컴퓨팅(HPC) 애플리케이션에 사용되는 칩에 대한 수요가 증가할 것으로 예상했다고 말했습니다.

그러나 TSMC가 발행한 보도자료에는 웨이저자 회장이 지난 7월 20일 2023년 2분기 컨퍼런스에서 인공지능 관련 수요 증가가 관찰됐지만 사업의 전반적인 순환적 조정을 상쇄하기에는 충분하지 않다고 지적했다고도 밝혔다. 이 사업은 2023년 3분기 회사의 3nm 공정 기술의 강력한 발전에 힘입어 고객의 지속적인 재고 조정을 부분적으로 상쇄할 것으로 예상됩니다.

Wei Zhejia는 전반적인 경제 상황이 지속적으로 약화되고 최종 시장의 전반적인 수요가 약해짐에 따라 고객이 더욱 주의를 기울이고 있으며 2023년 4분기 진입을 포함하여 재고를 더욱 통제할 계획이라고 설명했습니다.

ASML은 단말기 수요로 인한 부진한 장비 수요에 직면하는 것 외에도 중국 현지 제조에서 장비 제조업체의 증가에 직면해야 합니다.

미국한계중국을 자극하다제조 현지화는 ASML과 경쟁할 수 있음

미국은 지난해 10월 새로운 칩 통제 규정을 도입해 14나노급 이상의 칩이나 관련 장비를 중국에 판매하는 것을 금지하고, 미국인이 중국 반도체 산업 발전에 지원하는 것을 제한했다.

ASML CEO 피터 웨닝크(Peter Wennink)는 지난 9월 중국 문제와 회사가 직면한 수출 통제 및 보호주의에 대한 자신의 생각을 공유했습니다.

피터 웨닝크(Peter Wennink)는 수출 통제를 통해 중국을 완전히 고립시키는 것은 실현 가능한 접근 방식이 아니라고 강조했습니다. Huawei Mate60Pro의 칩 혁신은 이 점을 간접적으로 보여줍니다. 이러한 제한은 실제로 중국이 혁신에 대한 노력을 배가하도록 압력을 가하고 있습니다.

전 TSMC R&D 차장인 린 벤젠(Lin Benjian)도 미국의 제한으로 인해 화웨이가 새로 출시한 Mate60Pro 스마트폰은 중국산 칩을 사용하고 있으며 성능이 TSMC의 5nm 칩보다 약간 떨어진다고 언급했습니다. 하지만 주문량이 충분히 많기 때문에 중국 웨이퍼 파운드리 업체들은 수율을 개선할 수 있는 '절호의 기회'를 갖게 됐다. 수율은 15%에서 50%로 높아진 것으로 추정된다.

Lin은 그들을 막으려 노력함으로써 그들이 자급자족을 도모하고 외국 공급업체와 경쟁하도록 돕고 있다고 주장합니다. 외국 공급업체가 훨씬 강하더라도 상관없이 단일 국내 공급업체에 의존해야 합니다. 간단히 말해서, 봉쇄는 최선의 방법이 아닙니다.

실제로 국내에서는 여전히 큰 격차가 있지만 중국 본토의 리소그래피 기계 산업은 급속한 발전을 위한 기반을 갖추고 있으며 리소그래피 기술 산업 체인이 초기에 형성되었습니다.

그 중 Shanghai Microelectronics는 국내 리소그래피 기계 기술을 선도하고 있습니다. 현재 90nm 해상도 ArF 리소그래피 장비를 양산하고 있으며, 28nm 해상도 리소그래피 장비도 획기적인 발전을 이룰 것으로 예상됩니다.

리소그래피 기계에서 레이저 광원은 보다 정확한 리소그래피를 달성하는 데 핵심입니다. 분해능을 향상시키는 방법에는 파장을 줄이고 개구수를 늘리는 것이 포함됩니다. EUV 노광기 출시가 지연되는 주된 이유는 광원 전력 및 광학 정밀도 요구 사항을 충족하기 어렵기 때문입니다.

중국 Keyi Hongyuan Company가 독자적으로 개발, 설계 및 생산한 최초의 고에너지 엑시머 레이저는 높은 품질과 저렴한 비용의 장점으로 중국 엑시머 레이저 기술 분야의 격차를 메웠습니다. 6kHZ, 60w 주류 ArF 리소그래피 기계 광원 제조를 완료했습니다. 레이저의 KBF 크리스탈은 중국과학원 자회사인 Fujing Technology에서 제공합니다. 동시에 Keyi Hongyuan은 Shanghai Microelectronics가 공급할 28nm 리소그래피 기계의 광원 제조업체이기도 합니다.

접착제 코팅 및 개발 장비 측면에서 Xinyuan Microelectronics Equipment는 최초의 침지형 고용량 접착제 코팅 및 개발 기계를 출시했습니다. 이는 28nm 이상의 프로세스 노드에 있는 모든 국내 생산 라인의 TRACK 요구 사항을 충족할 수 있으며 대량 생산을 위해 다양한 주류 리소그래피 기계와 협력할 수 있습니다. VeriSilicon의 마이크로일렉트로닉스 제품에는 8/12인치 단일 웨이퍼 처리 및 6인치 이하 단일 웨이퍼 처리에 사용할 수 있는 포토리소그래피 공정 접착제 코팅 및 개발 장비와 단일 칩 습식 공정 장비가 포함됩니다.

현재 국내 노광기는 아직 DUV 단계에 머물러 있다.DUV 리소그래피 기계는 KrF, ArF 및 ArFi의 세 가지 범주로 나뉩니다. ArFi 침지 리소그래피 기계에서 가장 중요한 것은 침지 기술입니다. ArF 파장은 193nm이며, 침지 기술을 추가하면 134nm에 도달할 수 있습니다. 일단 획기적인 발전이 이루어지면 이는 DUV 리소그래피 기계의 최고급 대열에 진입하는 것과 같습니다. 최근 몇 년 동안 국내 기업인 Kaier Electromechanical은 액침 제어 시스템 분야에서 획기적인 발전을 이루었습니다.

최근 몇 년간 중국 기업의 반도체 장비 발전을 살펴보면 미국이 중국 반도체 산업의 발전을 제한하면서도 중국 기업의 진출과 부상을 강요했다고 할 수 있다. 첨단 기술을 적용하는 데 있어서 중국 기업과 ASML 등 거대 기업 사이에는 큰 격차가 있지만, 시간이 지나면 중국 기업의 발전 속도와 획기적인 잠재력이 경쟁사를 위협할 수도 있다고 생각합니다.

입장:

징둥몰