Arm 주가는 자사가 새로 출시한 자체 개발 칩이 2031년까지 단일 제품에서 150억 달러의 수익을 창출할 것이라고 발표한 후 수요일 오전 거래에서 15% 급등했습니다. 영국 반도체 및 소프트웨어 설계 회사는 화요일 샌프란시스코에서 열린 행사에서 최초의 자체 칩인 AGI CPU를 출시했습니다. 이 칩은 에이전트 기반 AI의 등장으로 중앙 처리 장치에 대한 수요가 급증한 데이터 센터의 AI 추론을 위해 설계되었습니다.
Arm CEO 르네 하스(Rene Haas)는 이번 행사에서 새로운 칩이 2031년까지 150억 달러의 수익을 창출할 것으로 예상된다고 밝혔으며, 이를 통해 회사의 연간 총 수익은 250억 달러, 주당 순이익은 9달러가 될 것입니다. 이 매출 예측은 2025년 연간 매출 40억 달러의 6배에 달합니다.
화요일 주식은 1.5% 하락했다.
엔비디아(Nvidia), 어드밴스드 마이크로 디바이스(Advanced Micro Devices), 인텔(Intel)이 모두 상승세를 보이면서 다른 칩 주식도 수요일 상승했다.
수십 년 동안 Arm은 정기적으로 명령어 세트에 대한 라이선스를 다른 회사에 부여하고 해당 설계를 사용하여 제작된 모든 프로세서에 대해 로열티를 징수했습니다. 그러나 자체 칩을 출시함으로써 이제 Amazon, Microsoft, Nvidia 및 Google을 포함한 자체 고객과 경쟁하고 있습니다.
'큰 변화'
Citi 분석가들은 수요일 메모에서 Arm의 발표가 "회사 역사상 가장 중요한 변화"라고 말했습니다. 회사가 칩 제조에 참여하는 것은 오랫동안 공공연한 비밀이었지만 완전히 자체 개발한 서버 칩 발표, Meta 및 OpenAI 등 주요 기업의 지원, 낙관적인 매출 기대가 시장을 놀라게 했다고 말했습니다.
분석가들은 “Arm의 예측은 가장 공격적인 추정치보다 훨씬 높다”며 회사의 마진 구조 변화에 대한 우려를 완화할 것이라고 말했다.
그들은 "이러한 지표를 기반으로 한 150억 달러 매출 예측은 75억 달러/50억 달러의 총 이익/영업 이익 증분을 가져올 것입니다. 이는 시장이 마진 구조의 변화에 대해 걱정할 필요가 없다고 믿는 이전 예상보다 크게 증가한 것입니다. 이익과 현금 흐름의 증가는 주주 가치의 원동력입니다."
Meta는 Arm의 새로운 칩의 첫 번째 공식 고객입니다. 회사는 대규모 데이터센터 구축을 추진하고 있으며 올해 AI 관련 분야에 1350억 달러(약 135조 원)의 자본 지출을 투자할 계획이다. OpenAI, Cloudflare 및 SAP도 첫 번째 고객 중 하나입니다.
Arm의 클라우드 AI 책임자인 모하메드 아와드(Mohamed Awad)는 "이것은 1조 달러 규모의 시장이며 우리가 계속해서 보아온 것은 우리 파트너들이 이것이 실제로 업계에 매우 좋다는 것을 이해하고 깨닫기 시작했다는 것입니다"라고 말했습니다.