네덜란드의 리소그래피 대기업 ASML은 글로벌 인공 지능 인프라에 대한 투자 증가로 인한 고급 리소그래피 장비에 대한 수요 증가에 대처하기 위해 전례 없는 속도로 생산 능력을 확장하고 있습니다. 최근 공개된 바에 따르면 ASML은 올해 최소 60대의 EUV(극자외선) 노광 시스템을 생산할 것으로 예상하고 있다. 이는 2025년 판매 수준보다 36% 높은 수치이다. 다음 단계에서는 연간 생산 능력이 최소 80대 이상으로 늘어날 예정이다.
보고서는 ASML이 전체 기계의 출력을 확장하는 동시에 첨단 공정 장비에 대한 칩 제조업체의 긴급한 요구를 더욱 충족시키기 위해 시간당 더 많은 웨이퍼를 처리하도록 일부 모델을 업그레이드하는 등 장비의 처리 효율성도 향상시키고 있다고 지적했습니다.
그러나 EUV 시스템 자체는 오늘날 제조 산업에서 가장 복잡한 장비 중 하나입니다. 각 장비의 조립 주기는 수개월 단위로 측정되며 거대한 공급망 네트워크에 크게 의존합니다. 핵심 공정은 레이저를 사용해 용융된 주석을 극자외선으로 변환한 후 실리콘 웨이퍼에 매우 미세한 회로 패턴을 쓰는 것입니다. 아주 작은 먼지 입자라도 전체 제조 공정을 방해할 수 있으며, 이로 인해 생산 능력 확장이 자연적으로 제한됩니다.
이러한 병목 현상을 완화하기 위해 ASML은 미국, 독일, 한국의 클린룸 생산 능력을 확장했으며, 후속 대규모 생산 레이아웃을 지원하기 위해 네덜란드 본사 근처에 새로운 공원 건설을 시작할 계획입니다.
자본 지출 측면에서 ASML은 올해 부동산, 장비, 인프라에 지난해보다 높은 약 22억 달러를 투자할 것으로 예상하고 있다. 동시에 회사는 엔지니어 채용 및 교육에 대한 투자도 늘리고 있지만 네덜란드의 현지 인력 부족은 확장 과정에서 여전히 직면해야 할 실질적인 과제입니다.
핵심 부품 부족으로 인해 전체 기계 배송이 지연되는 것을 방지하기 위해 ASML은 공급망 관리도 강화했습니다. 현재 회사의 고위 경영진은 공급업체 조정에 직접 참여하고 정기적인 의사소통을 통해 생산 확대 속도를 촉진하고 있습니다. 핵심 부품이 부족하면 최종 조립이 지연될 수 있기 때문입니다.
표준 EUV 장비에 대한 수요는 여전히 강세지만, 차세대 고개구수(High-NA) EUV 시스템 도입 전망에 대해서는 다소 불확실성이 있습니다. 이러한 유형의 새로운 장비는 더 높은 해상도와 더 높은 생산 효율성을 가져올 수 있지만 비용도 크게 증가하여 일부 칩 제조업체는 차세대 시스템으로 즉시 전환하는 대신 기존 EUV 플랫폼의 성능을 최대한 쥐어짜는 선택을 하게 되었습니다. 이에 ASML은 설치된 장비에 대한 업그레이드 솔루션을 제공하여 성능과 출력 역량을 확장하고 있습니다.
장기적으로 ASML은 시스템 처리량을 더욱 향상시키기 위해 더욱 강력한 광원 기술을 개발하고 있습니다. 이러한 개선 사항이 완전히 적용되려면 수년이 걸리겠지만, 칩 설계가 계속 축소됨에 따라 이러한 기술은 업계 발전을 유지하는 데 매우 중요한 것으로 간주됩니다.
성과 기대 측면에서 ASML은 이전에 시장 수요가 둔화될 수 있다고 경고했지만 이제 회사는 연간 매출 예측을 420억~470억 달러로 상향 조정했습니다. 이러한 성장 전망은 대형 기술 기업의 AI 관련 투자가 지속적으로 증가하는 동시에 반도체 업계 전체도 투자 규모를 확대하고 있음을 반영한다.
그럼에도 불구하고 ASML의 성장은 여전히 일부 외부 요인으로 인해 제약을 받고 있습니다. 고객은 충분한 규모의 클린룸 공간을 구축해야 할 뿐만 아니라 장비 작동에 필요한 전원 공급도 보장해야 하며 이러한 사전 준비에는 시간이 많이 걸리고 막대한 자본 투자가 필요합니다. 이러한 한계에도 불구하고 시장에서는 일반적으로 EUV 수요가 향후 몇 년간 강세를 유지할 것으로 예상하고 있으며, ASML은 증가하는 시장 수요를 따라잡기 위해 생산 능력, 공급망 및 기술 연구 개발을 동시에 가속화하고 있습니다.