이달 초 인공지능 기업 앤트로픽(Anthropic)은 엘론 머스크(Elon Musk)의 xAI로 업계를 충격에 빠뜨린 컴퓨팅 전력 구매 계약을 체결해 미국 테네시주 멤피스 인근 콜로서스 1(Colossus 1) 데이터센터에서 300메가와트의 컴퓨팅 전력 출력을 모두 계약했다. 이 규모의 인프라는 매우 높은 비용을 의미합니다.Anthropic은 지금부터 2029년 5월까지 매달 xAI에 12억 5천만 달러를 지불할 예정이며 xAI가 생산량을 늘리는 동안 처음 2개월 동안 할인된 가격을 누릴 수 있습니다. 이 계산에 따르면 이번 거래로 xAI에 미화 400억 달러 이상의 총 수익이 창출될 것으로 예상됩니다.
이번 거래의 세부 사항은 SpaceX가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 나왔습니다. SpaceX는 서류에서 "이 합의를 통해 우리 인프라에서 사용되지 않는 컴퓨팅 성능을 현금화할 수 있게 되었습니다"라고 밝혔습니다. 또한 계약 조건은 양 당사자에게 90일 사전 통지로 계약을 종료할 수 있는 권리를 부여하여 향후 시장 변화에 유연하게 대처할 수 있는 여지를 남겨둡니다. 문서에는 또한 회사가 "더 많은 유사한 서비스 계약을 체결할 것으로 기대한다"고 명시되어 있어 이 모델이 더 큰 규모로 홍보될 수 있음을 시사합니다.
이러한 합의에 따라 xAI는 인공지능 시장에서 '하이브리드 역할'을 제시합니다. 현재 대부분의 플레이어는 주로 자체 사용을 위해 데이터 센터를 구축 및 운영하거나 타사 고객을 위한 인프라를 독점적으로 제공하며 두 역할을 동시에 수행하는 경우는 거의 없습니다. 이 새로운 모델을 "네오클라우드"라고도 합니다. 핵심 아이디어는 자체 비즈니스 요구 사항이 모든 컴퓨팅 성능 생산 용량을 충족하기에 충분하지 않을 때 AI 회사가 높은 인프라 투자 비용을 방지하기 위해 "클라우드 서비스 제공업체"로서 초과 리소스를 임대한다는 것입니다.
SpaceX는 이것이 자원을 현명하게 사용하는 것이라고 믿습니다. "우리는 이중 수익화 전략이 투자 자본 수익을 위한 다양한 경로를 제공한다고 믿습니다"라고 회사는 투자 설명서에 썼습니다. 그러나 업계에서는 그 이면의 내용을 읽는 것이 어렵지 않습니다. xAI는 단계적으로 컴퓨팅 파워 구축 측면에서 분명히 '과잉 할당'되어 있으며, 상장을 준비하는 시점에서 외부 판매를 통해 자산 활용도와 수익 가시성을 높여야 합니다. 더 중요한 것은 xAI의 대표적인 AI 비서인 Grok의 사용자 수가 최근 몇 달 동안 급격히 감소하여 많은 수의 유휴 서버를 출시하여 이러한 리소스를 Anthropic을 포함한 경쟁업체에 판매할 수 있게 되었다는 것입니다.
AI 인프라 및 자본 시장 기대의 현재 경쟁을 배경으로, 이 대규모 장기 컴퓨팅 파워 주문은 향후 몇 년 동안 Anthropic의 핵심 자원을 확보할 뿐만 아니라 xAI와 SpaceX가 "컴퓨팅 파워 판매"를 통해 성장 스토리를 전달하는 새로운 길을 열어줍니다. 전체 산업에 있어서, 이 사례는 또한 대규모 모델 회사가 "자체 사용"과 "외부 서비스" 사이에서 동적으로 균형을 이루는 방법에 대한 대표적인 샘플을 제공합니다.