6월 20일 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 트럼프 미국 대통령이 가장 보고 싶어하는 것은 소비자 지갑에 또 다른 영향을 미치는 것이다. 그러나 미국 정책입안자들이 애플이 단기적으로 가격을 인상하게 만든 메모리 칩 부족 문제를 신속하게 해결할 수 있는 방법은 거의 없다.


삼성 메모리 칩

현재 전 세계에서 소수의 기업만이 메모리와 저장 칩을 생산하고 있으며, 새로운 칩 공장을 짓는 데 수년이 걸리는 경우가 많습니다. 3대 산업 거대 기업삼성, SK하이닉스, 마이크론메모리 칩 시장을 장악하고 있습니다. 이제 그들은빠르게 성장하는 AI 산업에 막대한 생산능력 투자이로 인해 가전제품 회사가 이용할 수 있는 칩 공급이 압박됩니다.

미국 국회의원들은 마이크론이 아이다호주 보이시와 뉴욕주 시러큐스 인근 클레이 타운십에 짓고 있는 메모리 칩 공장을 포함해 국내 반도체 제조를 확대하기 위해 수백억 달러의 보조금과 세금 공제를 승인했습니다. 문제는 아이다호 신규 공장 중 첫 번째 공장이 내년 중반까지 생산을 시작하지 않고, 뉴욕 공장도 2030년이 돼서야 생산을 시작한다는 점이다.

로펌 DLA 파이퍼(DLA Piper)의 기술 정책 자문인 캐서린 미첼은 “기술 변화는 빠르게 진행되고 있지만 제조업 등 물리적 시스템의 느린 개발로 인해 제약을 받고 있다”고 말했다. 그녀는 미국 상무부에서 칩 프로젝트 파이낸싱에 참여했습니다.

칩업체들 증산에 적극적이지 않아

과거 메모리 업계는 호황과 불황을 여러 차례 겪었기 때문에 주요 메모리반도체 제조사들은 생산능력 확대에 매우 신중하며, 공급과잉과 가격 폭락 상황이 반복되는 것을 원하지 않고 있다. 따라서 신규 공장에 대한 투자는 상대적으로 보수적이다.

위에서 언급한 3대 거대 기업과 Kioxia, SanDisk를 포함하여 NAND 플래시로 알려진 메모리 칩 제조업체에도 동일한 상황이 적용됩니다. 매출총이익률은 마이크론이 80%에 달하는 등 사상 최고치를 기록했지만 이들 기업은 여전히 ​​조심스러운 입장이다.


메모리반도체 3개 제조사 주가 급등

SK하이닉스는 현재 삼성전자, 마이크론과 함께 시가총액 1조달러가 넘는 기업으로 올라섰다. 하지만 최근 2023년까지 SK하이닉스는 업계 침체로 수십억 달러의 손실을 입고 감산을 강요당했다. 또한 2023년에는 마이크론이 직원의 15%를 해고할 예정이다.

그러나 얼마 지나지 않아 갑자기 AI 물결이 터지면서 갑자기 특정 종류의 메모리칩에 대한 수요가 몰렸다. 이 칩은 인기 있는 AI 모델, 즉 고대역폭 메모리(HBM)를 훈련하고 실행하는 데 사용되는 컴퓨터에 매우 적합합니다. 동시에 AI 데이터 센터에는 더욱 전통적인 메모리 칩도 많이 필요합니다.

바이든 행정부 당시 미 상무부 컨설턴트인 짐 시크레토는 “AI 기업은 경제 전체에서 가장 큰 재정적 힘을 갖고 있으며 가격 상승을 통해 다른 모든 구매자를 메모리 칩 시장에서 몰아내고 있다”고 말했다. "나머지 사람들은 그 비용을 부담해야 합니다."

트럼프 대통령과 루트닉 미국 상무장관은 '2022년 칩과 과학법'이 ​​제공하는 보조금을 받기 위해 칩 기업들에 미국 내 투자를 늘려야 한다고 압박해왔으며, 미국 내 투자가 부족한 반도체 제조사에 관세를 부과하겠다고 위협해왔다.

이론적으로 트럼프 행정부는 메모리 칩 제조업체들에게 일정 비율의 생산 능력을 가전제품에만 할당하도록 요구할 수도 있습니다. 그러나 업계 경영진과 분석가들은 이러한 접근 방식이 구현하기 어렵고 다른 시장 영역에서 새로운 공급 부족으로 이어질 가능성이 있다고 지적합니다.

중국 공급업체와 협력하기 어려움

중국 1위 DRAM 제조사인 창신메모리(Changxin Memory)와 낸드플래시 메모리 제조사인 양쯔메모리(Yangtze Memory)가 빠르게 성장하고 있으며 글로벌 고객 기반 확대를 기대하고 있다. 중국은 칩 부족에 대한 빠른 해결책에 가장 가깝지만 그러한 해결책은 기껏해야 부분적일 것입니다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 양쯔메모리는 중국에 3개의 신규 공장을 건설하고 있으며, 이는 2027년 말까지 생산 능력을 두 배 이상 늘릴 예정이다. 한편 창신 스토리지는 40억 달러를 조달하기 위해 상하이에서 기업공개(IPO)를 모색하고 있으며 신규 공장을 건설하고 있다. 회사는 2026년 1분기 매출이 전년 동기 대비 700% 이상 증가했다고 밝혔지만, 자사 제품은 여전히 ​​업계 주요 3개 업체에 뒤처진다는 점도 인정했다.


애플, 가격 인상 준비

그러나 미국의 국가 안보 규정으로 인해 미국 기업이 중국 메모리 칩 제조업체와 협력하기가 어려워졌습니다. 미국 핵심 기술 비밀을 보호하는 것뿐만 아니라 마이크론과 한국, 일본 공급업체의 시장 지위를 어느 정도 유지하려는 목적도 있다. 한국과 일본은 미국의 동맹국이다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 마이크론은 애플 공급업체로서 보안 위험이 있는 것으로 간주되는 미국 기업과 중국 기업 간의 협력을 보다 엄격하게 제한하기 위해 로비를 해왔다. 미국 의회에서는 국회의원들이 이 입장을 뒷받침하기 위해 초당적 법안을 도입했습니다. 마이크론은 최근 버지니아 주 매너서스의 공장 확장 프로젝트에서 새로운 생산 라인을 시작했으며 미국 전역에 약 2000억 달러를 투자하기로 약속했습니다.

그러나 메모리 칩 부족 현상이 심각해 일부 대형 소비자 기술 기업들이 미국 정부에 중국 기업과의 협력 제한을 완화해 달라고 요청하기 시작했다. 이들 기업은 또한 미국이 삼성과 SK하이닉스에 대한 중국 내 생산 확대 승인을 완화하기를 바라고 있습니다.

팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 월스트리트저널과의 인터뷰에서 "정책 옵션 측면에서 모든 옵션이 논의 테이블에 올려져야 한다"고 말했다.

2022년 애플은 양쯔메모리와 협력해 양쯔메모리를 플래시 메모리 공급업체로 만들려고 준비했지만 미국 의원들의 반대로 계획을 포기할 수밖에 없었다.

HP를 비롯한 세계 최대 개인용 컴퓨터 제조업체 중 일부는 아시아에 판매되는 제품에 Changxin 메모리 칩을 사용하기 위해 공급망 파트너와 논의 중이라고 이 문제에 정통한 소식통이 말했습니다.