애플은 창신(Changxin) DRAM 공급을 풀기 위해 미국 정부에 로비를 벌이고 있다. 가격 인상과 공급 완화가 어려울 것이라는 분석이다.

생성형 인공지능(AI) 칩이 전 세계 메모리 생산능력을 대규모로 점유하는 가운데, 애플은 여러 제품에 대해 전반적으로 가격 인상을 잇달아 발표했는데, 이는 “조만간 일어날 것”이라는 결과로 평가된다. 이런 배경에서 애플은 이제 비용뿐만 아니라 DRAM 공급 부족으로 아이폰 등 핵심 제품의 출하가 차단되는 것을 방지하는 방법에 대해 더 고민하고 있습니다. 이는 최근 블랙리스트에 오른 중국 스토리지 제조사 창신 메모리(Changxin Memory)로부터 D램 구매 허가를 얻기 위해 미국 정부가 로비를 벌인 이유이기도 하다.하지만 애널리스트들은 애플이 CXMT를 공급업체로 추가하더라도 전체적인 가격과 공급 긴장이 근본적으로 해소되지는 않을 것이라고 지적했다. 실제 목표는 향후 심각한 메모리 부족 위험을 줄이는 것입니다.

Tianfeng International Securities의 애널리스트 Ming-Chi Kuo는 현재의 DRAM 수급 격차가 기본적으로 '확인'되었으며 2027년까지 계속 확대될 것이라고 말했습니다. 그의 견해로는 이것이 Apple이 CXMT가 '엔터티 목록'에 공식적으로 포함되지 않기를 바라며 백악관에 로비를 한 진짜 이유이기도 합니다. 압력은 순수 메모리 비용의 치솟는 것에서 더욱 심각한 공급과 수요 격차로 옮겨졌습니다. 궈밍치(Ming-Chi Kuo)는 DRAM 부족으로 인해 2026년 하반기부터 2027년 1분기까지 Apple의 전체 A20 및 A20 Pro 칩 출하량이 당초 계획보다 약 10~20% 감소할 것으로 예측했습니다.

가격 측면에서는 애플이 몇 년 전만 해도 12GB LPDDR5X 메모리 칩에 39달러 정도만 지불했지만, 현재 같은 사양의 칩 가격은 270% 이상 오른 145달러 수준으로 치솟았다고 업계 자료가 인용됐다. 동시에 256GB 플래시 스토리지의 구매 가격도 약 13달러에서 51달러로 거의 290% 증가했다. 이는 AI 컴퓨팅 파워에 대한 수요 증가로 인해 스토리지 산업 체인의 전체 견적이 크게 상승했음을 보여준다. 분석가들은 애플이 상대적으로 저렴한 비용으로 메모리와 플래시 메모리를 확보했지만 단말기 구성 업그레이드에 높은 프리미엄을 부과했다는 점을 지적했다. 이제는 자체 조달 비용도 급격하게 오르는 상황에 직면해 있다.

이러한 수급 환경에서 애플이 CXMT를 도입하면 가격과 공급 문제를 어느 정도 완화할 수 있을 것이라는 관측도 있지만, 밍치궈는 다른 견해를 갖고 있다. 그는 애플의 움직임이 메모리 칩 공급이 점점 부족해질 때 중복성을 높이고, 새로운 파트너를 통해 시장의 전체 가격과 생산 능력 패턴을 뒤집을 것으로 기대하기보다는 단일 또는 소수 공급업체에 문제가 있을 때 아이폰 18 시리즈 출하가 '정착'될 위험을 줄이는 데 더 가깝다고 믿습니다. 보고서는 이것이 애플이 하이엔드 칩에 대한 보다 안정적인 생산 능력 할당을 보장하기 위해 현재의 2nm 공정에서 단 2세대 만에 보다 발전된 1.4nm 공정으로 전환하는 등 TSMC와의 협력을 가속화하고 있는 이유이기도하다고 지적했습니다.

또한 Ming-Chi Kuo는 Apple의 고위 인사 변경이 현재의 복잡한 공급망 환경에 미치는 영향도 언급했습니다. 그는 현 CEO인 팀 쿡이 미중 관계와 글로벌 공급망 게임을 다루는 데 풍부한 경험을 갖고 있어 현재 스토리지 수급과 지정학이 얽혀 있는 상황을 다루는 데 더 적합하다고 믿습니다. 반면 향후 CEO 자리를 맡게 될 존 터너스(John Ternus) 대표는 미중 관계나 정치 게임에 대한 경험이 부족할 수도 있다. Cook의 임기 동안 CXMT와 같은 주요 공급망 레이아웃이 확정 및 안정화되지 않으면 Apple은 중요한 스토리지 공급원을 놓칠 수 있습니다.

글로벌 D램 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 여전히 강세를 보이고 있다. 두 회사는 하이엔드 메모리 제품 분야에서 명백한 기술 및 생산 능력 우위를 갖고 있습니다. AI 칩 고객이 메모리 제조사의 주요 수익원이 되면서 관련 기업들은 스마트폰 등 전통적인 단말 장비보다는 자원 투자와 용량 계획 측면에서 데이터센터와 컴퓨팅 파워가 높은 애플리케이션에 집중하는 경향이 커지고 있다. 이는 애플이 신규 공급업체를 통해 리스크를 다각화하려 해도 AI 고객을 중심으로 메모리 공급이 기울고 있는 글로벌 추세가 단기적으로 근본적으로 변하지 않는다는 의미이기도 하다.

분석가들에 따르면, CXMT를 둘러싼 Apple의 현재 로비와 협상은 글로벌 스토리지 시장의 구조적 부족과 장기적으로 높은 가격에 직면한 "방어 레이아웃"입니다. 당장 조달 비용을 절감할 수 없거나 시장 수급 모순을 완전히 무시할 수는 없더라도, 중국 제조사의 메모리 공급 채널을 추가해 향후 몇 년간 DRAM 공급 부족으로 인한 아이폰 등 핵심 제품 출하 제한의 시스템적 리스크를 최소화할 수 있기를 바라고 있다.