시장이 반도체 산업의 성장 전망에 대한 낙관론을 다시 확립함에 따라, 두 거대 GPU 거대 기업의 주가는 사상 최고치를 기록했으며, AMD(AMD)는 "AI 사랑" Nvidia보다 훨씬 더 눈부신 성과를 거두었습니다. 특정 시장 상황에 따르면 엔비디아는 금요일에 주당 594.91달러로 4.17% 상승해 목요일 이후 다시 최고 종가를 기록했습니다. Nvidia는 이번 주에 8.74% 상승했으며 현재 시장 가치는 1조 5천억 달러에 가까워 Microsoft, Apple, Google, Amazon에 이어 미국 상장 기업 중 5위를 차지하고 있습니다.
AMD의 경우, 회사의 주가는 금요일 주당 7.11% 상승한 174.23달러로 이번 주 누적 상승률은 18.8%였으며, 최신 시장 가치는 2,814억 6천만 달러였습니다. AMD 등 칩주에 힘입어 필라델피아 반도체 지수는 금요일 4% 이상 상승을 마감했고, 기술주가 주도하는 나스닥 100 지수도 신고가를 경신했다.
미국 반도체 부문의 반등은 TSMC가 2023년 4분기 재무 보고서를 발표한 목요일부터 시작되었습니다. HPC 및 기타 제품에 대한 강력한 시장 수요로 인해 TSMC CEO Wei Zhejia는 회사의 3nm 매출이 2024년에 3배 이상 증가하고 전체 성장률은 약 20%가 될 것으로 예상합니다. "2024년은 TSMC에게 흥미로운 성장의 해가 될 것입니다."
현재 인공지능 칩 시장은 주로 NVIDIA가 장악하고 있으며, H100은 대규모 언어 모델 학습에 가장 필요한 GPU로도 인식되고 있습니다. 그러나 Aptus Capital Advisors 포트폴리오 관리자인 David Wagner는 Nvidia가 "유일한 승자는 아닐 것"이라고 예상합니다.
Wagner는 지난 1년 동안 Nvidia의 뛰어난 성과를 본 후 투자자들이 "추격" 거래 대상을 찾고 있다고 덧붙였습니다. 동시에 Keybanc, Raymond James 및 Barclays는 AMD의 목표 가격을 US$190에서 US$200 사이로 연속적으로 조정했습니다. 이 범위는 분석가들이 주식이 여전히 8%에서 14%의 성장 여지가 있다고 믿고 있음을 의미합니다.
지난해 12월 AMD는 인공지능 칩 분야에서 엔비디아의 지배력에 도전하기 위해 새로운 AI 칩 MI300 시리즈를 출시했다. Barclays는 보고서에서 Nvidia가 현재 고급 AI 칩 시장을 장악하고 있지만 AMD는 기업 고객에게 더 많은 자체 칩을 제공함으로써 올해 시장 점유율을 어느 정도 높일 것으로 예상된다고 밝혔습니다.
실리콘밸리의 유명 투자가인 짐 브라이어(Jim Breyer)는 다보스(Davos)에서 열린 언론 인터뷰에서 자신이 엔비디아(Nvidia)와 AMD의 주식을 "열심히 매수"하고 있으며 AMD가 "빅 7"에 합류할 다음 회사가 될 것으로 기대한다고 밝혔습니다. "엔비디아의 선두적 위치를 과소평가한 것은 아니지만, 두 번째(AI 칩) 소스를 갖게 되면 생태계의 어려움을 해결하는 데 도움이 될 것입니다."
하지만 AMD 역시 과대평가될 위험에 직면해 있습니다. 데이터에 따르면 엔비디아의 선도 주가수익률은 약 28배로 평균 반도체 주가인 23배보다 높은 반면, AMD의 선도 주가수익률은 40배를 넘었습니다. MAPsignals의 최고 투자 전략가인 Alec Young은 이러한 주식, 특히 AMD의 가치 평가가 분명히 과대평가되어 있다고 말했습니다.
Young은 AMD가 사업 전망에 대한 더 많은 증거가 필요하다고 덧붙였습니다. AMD의 보도 자료에 따르면, 이 회사는 1월 30일에 2023년 4회계 분기 및 연간 재무 성과 보고서를 발표할 예정입니다.