요약:
델 테크놀로지스의 마이클 델 회장 겸 CEO는 최근 전 세계 반도체 업계를 휩쓸고 있는 메모리 공급 부족 상황은 아직 끝나지 않았으며 2027년에는 상황이 더욱 악화될 것으로 예상된다고 최근 밝혔다. 인공지능 데이터센터 구축이 계속 가속화되면서 DRAM과 고대역폭 메모리(HBM) 공급에 대한 압박도 커지고 있다.
Michael Dell은 인터뷰에서 회사가 직면한 가장 큰 문제는 시장 수요가 부족한 것이 아니라 핵심 부품의 제한된 공급이라고 지적했습니다. 현재 Dell은 아직 인도되지 않은 약 950억 달러의 AI 서버 주문을 보유하고 있으며 회사 역사상 가장 높은 잔고 기록을 세웠습니다. 이러한 주문이 수익으로 전환되는 것을 가로막는 핵심 요인은 메모리 공급 부족이다.
그는 AI 가속기가 컴퓨팅을 지원하려면 수많은 HBM 칩이 필요하며 이러한 시스템을 구축하는 서버에는 여전히 기존 DRAM을 장착해야 한다고 말했습니다. 두 가지 유형의 제품 모두 동시에 공급 제약에 직면해 전체 산업 체인에 엄청난 압박을 가하고 있습니다.
업계가 더욱 우려하는 점은 신규 생산 능력이 단기적으로 출시되기 어렵다는 점이다. Michael Dell은 새로운 메모리 웨이퍼 공장을 완성하고 대량 생산에 투입하는 데 보통 약 4년이 걸린다고 지적했습니다. 이는 제조사들이 지금 생산 확대 계획을 세우더라도 2029~2030년 이전에는 충분한 신규 생산능력을 확보하기 어렵다는 의미다.
이 판결은 많은 산업 체인 회사의 견해를 반영합니다. 마이크론 경영진은 앞서 2027년부터 2028년까지 메모리 공급 부족이 올해를 넘어설 수 있다고 밝힌 바 있다. SK하이닉스 경영진도 메모리 수급 불균형이 2030년 정도까지 지속될 것으로 내다봤다.
계속되는 공급 부족 상황에 직면하여 Dell은 더욱 신중한 조달 전략을 채택하고 있습니다. 보도에 따르면 회사는 장기 공급 계약을 통해 향후 생산 능력을 확보하는 동시에 재고 위험을 줄이기 위해 가능한 최종 조립 단계에 가깝게 DRAM을 구매하려고 합니다. 그러나 이러한 조치가 소비재 사업에 구체적으로 어느 정도 적용되었는지는 외부 세계에서는 불분명합니다.
실제로 일반 소비자들은 공급 부족으로 인한 연쇄 효과를 느끼기 시작했습니다. 지난 해 메모리 가격이 급등하여 DIY 컴퓨터 시장의 여러 부문에 영향을 미쳤습니다. 비용이 계속 상승함에 따라 기계 제조업체와 하드웨어 제조업체도 제품 가격 전략을 재조정해야 합니다.
델은 앞서 일부 PC 제품의 가격을 인상한 바 있으며, 최근 시장에서는 모니터 제품의 가격 인상 소식이 전해지고 있다. 2027년 메모리 수급 상황이 더욱 악화될 경우 PC 업계, 서버 업계, 인공지능 인프라 시장 전체가 새로운 가격 인상을 맞이할 수 있다는 게 분석가들의 분석이다.
업계에서는 일반적으로 이번 메모리 부족 사태가 기존의 주기적 메모리 부족 사태와 다르다고 생각합니다. 과거 메모리 시장은 가전제품 수요 변동에 더 큰 영향을 받았지만, 이제는 생성 인공지능(GAI)의 급속한 확산으로 유례없는 규모의 수요가 창출되고 있다. 단일 대규모 AI 데이터 센터는 기존 서버 클러스터보다 훨씬 더 많은 HBM과 DRAM을 소비하므로 글로벌 메모리 제조업체는 지속적인 생산 확대 압력을 받고 있습니다.
주요 기술 기업들이 AI 인프라 구축에 돌입함에 따라 향후 몇 년간 메모리 자원 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 하드웨어 제조업체의 경우, 안정적인 공급을 어떻게 보장하느냐가 제품 납품 역량과 시장 경쟁력을 결정하는 핵심 요소가 될 것입니다. 소비자 입장에서는 메모리 및 관련 전자제품 가격이 단기간 내에 이전의 낮은 수준으로 회복되기는 어려울 수 있다.
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