요약:
컴퓨팅 인프라에 대한 수요가 계속해서 공급을 초과하는 가운데 Intel과 Broadcom의 CEO는 자본에 대한 접근이 인공 지능 개발에 주요 제약이 될 수 있다고 경고했습니다. Broadcom CEO Chen Fuyang은 업계 전체가 점점 더 복잡해지는 AI 대형 모델을 지원하기 위해 인프라 구축을 강화하고 있다고 말했습니다. 반도체나 메모리칩, 전력 부족보다 자금 조달 문제가 AI 확산에 더 큰 걸림돌이 될 수 있다.
“가장 큰 제약은 자본일 수 있다고 생각합니다.” Chen Fuyang은 월요일 싱가포르에서 열린 DBS Asia Future Foresight Summit에서 이렇게 말했습니다.
인텔 CEO 첸 리우(Chen Liwu)도 자금 조달 위험에 대해 동일한 우려를 표명했습니다. 자본비용은 계속 오르고 있고, AI에 집중적으로 투자하는 기업이 궁극적으로 충분한 수익을 창출할 수 있을지 시장에서도 의구심이 든다고 지적했다.
"미래에 과제가 있다면 그것은 자본과 자본 비용입니다. 장기적인 관점에서 시장은 실제 투자 수익률(ROI)을 보고 싶어합니다." 그는 말했다.
두 임원의 연설을 통해 AI 업계의 새로운 주요 문제점이 드러났다. 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 급증함에 따라 업계에서는 데이터 센터, 고급 칩 및 전력 인프라에 막대한 자금을 투자했습니다.
현재 차입 비용의 증가로 인해 AI 인프라에 막대한 투자를 해 온 기술 기업에 자금 조달 문제가 발생할 수 있습니다. 채권 수익률이 높을수록 데이터 센터 건설 및 칩 조달에 드는 자본 비용이 증가합니다. 이러한 프로젝트는 수익을 창출하는 데 수년이 걸리는 경우가 많으며 프로젝트의 상업적 실행 가능성이 압박을 받을 수 있습니다.
Chen Fuyang은 지난 2년 동안 업계가 다양한 공급 병목 현상을 차례로 겪었지만 생산 능력이 확대되면서 일부 제약이 완화될 것으로 예상된다고 말했습니다.
"지난 2년 동안 다양한 병목 현상이 잇달아 나타났지만 우리는 이를 늘 하나씩 극복해 왔습니다. 오늘날의 스토리지 부족 현상은 1년이 지나면 더 이상 존재하지 않을 수도 있습니다."
그는 2028~2029년에는 웨이퍼 부족 현상이 완화될 것으로 예상합니다. 동시에 새로운 인프라가 점진적으로 생산에 투입됨에 따라 전력 공급 상황도 개선될 것입니다.
두 임원은 자금 조달 환경을 걱정하면서도 AI 컴퓨팅 인프라에 대한 단기 수요에 대해서는 여전히 낙관하고 있습니다.
Chen Fuyang은 "컴퓨팅 전력 인프라에 대한 시장 수요가 업계 공급 능력을 초과했습니다"라고 말했습니다. 그는 이러한 수급 불균형이 2029년, 심지어 2030년까지 지속될 수도 있다고 덧붙였습니다.
Intel의 Chen Liwu는 또한 AI 애플리케이션의 인기와 컴퓨팅 성능에 대한 수요로 인해 업계가 향후 2~3년 내에 상당한 성장 정체를 겪을 가능성은 낮다고 믿습니다.
그러나 두 임원은 업계가 몇 년 안에 고성장을 유지할 수 있을지 여부는 기업이 얼마나 빨리 AI를 구현하는지, AI 기술이 실질적인 경제적 이익을 창출할 수 있는지 여부에 달려 있다고 언급했다.
Broadcom의 Chen Fuyang은 다음과 같이 상기시켰습니다. 고급 AI 모델의 구현이 기대에 미치지 못하거나 모델 성능 개선이 정체 상태에 도달하면 컴퓨팅 인프라에 대한 수요가 식을 수 있습니다.
Chen Liwu는 AI 투자가 효율성 개선과 새로운 비즈니스 모델을 통해 실질적인 수익을 가져올 수 있다는 것을 기업이 점점 더 입증해야 한다고 강조했습니다.
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