요약:
2026년 11월 13일 Reuters 보고서에 따르면 Nvidia는 이전에 미국의 수출 통제로 인해 중국의 AI 데이터 센터 시장에서 효과적으로 철수했다고 밝혔지만 Reuters가 중국 전역의 정부 조달 발표, 투자 계획, 건설 계약 및 기업 공개 문서를 조사한 결과 중국은 여전히 Nvidia의 제한된 칩 건설과 관련하여 약 230억 위안 이상의 금액이 포함된 AI 컴퓨팅 파워 프로젝트를 많이 진행하고 있는 것으로 나타났습니다. 32억 달러.
조사 결과 150개 이상의 공개 문서를 검토한 결과 지방 정부가 지원하는 컴퓨팅 센터, 대학 및 기업 데이터 센터를 포함하여 관련 프로젝트가 기술적으로 진보된 중국의 해안 지역과 서부 지방에 퍼져 있는 것으로 나타났습니다. 프로젝트에 사용되었거나 사용될 예정인 Nvidia 프로세서에는 H100, H200 및 H800 모델이 포함됩니다.
로이터는 230억 위안 이상이 관련 프로젝트와 장비 계약의 총 가치이며 중국이 같은 양의 엔비디아 칩을 구입했다는 의미는 아니라고 강조했다. 이 수치에는 데이터 센터 건물, 전력 시스템, 지원 시설 및 기타 인프라 투자뿐만 아니라 체결된 계약, 건설 중인 프로젝트, 아직 계획 단계에 있는 투자도 포함됩니다.
이러한 프로젝트는 Nvidia 기술이 중국의 AI 인프라 구축에 여전히 상당한 영향력을 갖고 있음을 반영합니다. 미국이 첨단 AI 칩에 대한 수출 제한을 계속 강화하는 가운데, 중국 지방정부, 기업, 과학연구기관은 여전히 엔비디아 프로세서 기반 컴퓨팅 파워 구축을 추진하고 있다.
주목할 만한 사례 중 하나는 중국 북서부 간쑤성에서 발생했습니다. 데이터 센터 개조 프로젝트는 연말까지 수천 개의 Nvidia 칩을 설치할 예정이었지만 프로세서가 실제로 도착했는지 여부는 불분명합니다. 일부 다른 프로젝트는 이미 운영 중이거나 건설 중이지만, 다른 프로젝트는 칩 공급 문제로 인해 지연될 수 있습니다.
미국이 수출 통제를 더욱 강화함에 따라 이러한 프로젝트의 운영자는 공급 중단, 건설 지연 또는 심지어 전체 컴퓨팅 인프라를 재설계해야 할 수도 있습니다. 원래 NVIDIA H100, H200 또는 H800 아키텍처에 따라 설계된 데이터 센터가 해당 칩을 얻을 수 없는 경우 국내 프로세서로 전환하려면 서버 재조정, 소프트웨어 적응 및 클러스터 아키텍처가 필요할 수 있으며 이로 인해 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
Huang Jen-Hsun의 이탈은 이러한 불확실성을 더욱 증가시킬 수 있습니다. Reuters는 Huang Renxun이 오랫동안 중국으로의 칩 수출 제한 완화를 옹호해 왔으며 중국 내 Nvidia 사업의 중요한 정책 전달자이기도 하다고 믿습니다. 그의 퇴임은 워싱턴에서 Nvidia의 로비 영향력을 약화시켜 미국 국회의원들이 더 엄격한 수출 통제를 추진할 수 있는 더 많은 공간을 제공할 수 있습니다.
미국의 수출 통제와 중국의 실제 수요 사이의 격차
미국은 2022년부터 엔비디아의 첨단 AI 프로세서의 중국 수출을 제한하기 시작했고, 이후 H800을 포함해 중국 시장에 특별히 맞춰진 칩에 대한 제한을 강화했습니다. 2026년 1월, 트럼프 행정부는 자격을 갖춘 중국 고객의 H200 칩 구매 신청을 사례별로 검토하고 승인하기 시작했으며 관련 조건을 첨부했습니다.
Nvidia는 이전에 회사 문서에서 수출 통제로 인해 중국 데이터 센터 컴퓨팅 시장에서 효과적으로 철수했다고 밝혔습니다. Huang Renxun은 이전에 Nvidia의 중국 시장 점유율이 95%에서 0으로 떨어졌다고 밝혔습니다.
그러나 로이터통신은 올해 10월 IDC가 발표한 데이터를 인용해 2026년 상반기 중국 AI 가속기 출하량에서 엔비디아의 점유율이 여전히 34%에 달할 것이라고 지적했다.
두 숫자는 서로 다른 지표를 측정하기 때문에 직접적으로 모순되지 않습니다. Nvidia가 언급하는 시장 점유율은 중국 데이터 센터 시장에서 회사의 사업과 관련된 반면, IDC의 데이터는 실제 AI 가속기 출하량을 반영합니다. 후자는 로이터 조사와 관련된 제한된 칩이 중국에 유입된 경로를 입증하지 못합니다.
로이터는 현재 이러한 프로젝트에 필요한 Nvidia 칩이 법적 승인, 이전 재고, 제3자 공급 채널 또는 기타 방법을 통해 획득되었는지 여부가 불분명하다고 지적했습니다. 관련 프로젝트의 존재가 미국 수출 통제 위반을 포함하고 있음을 직접적으로 입증할 수는 없습니다.
Jen-Hsun Huang 사건으로 인해 워싱턴은 칩 흐름에 더욱 주의를 기울이게 되었습니다.
이 조사가 발표되었을 때 Nvidia 설립자 Huang Jensen은 막 CEO직 사임을 발표했습니다. 앞서 그는 싱가포르 소재 클라우드 컴퓨팅 기업 메가스피드(Megaspeed)의 전 임원 앨리스 황과의 개인적인 친분이 폭로됐다. 미국은 후자가 중국 정보 기관과 연결되어 있다고 의심했습니다.
Megaspeed 자체는 중국 고객이 수출 통제 대상인 고급 Nvidia 칩을 얻는 데 도움이 될 수 있다는 의혹으로 인해 미국의 조사를 받았습니다. 회사는 불법적으로 칩을 중국으로 이전한 사실을 부인하고 있습니다.
Nvidia 이사회는 이전에 독립적인 조사에 착수했으며 회사의 영업 비밀이나 미국 국가 안보 이익이 침해되었다고 믿을 이유가 없다고 밝혔습니다. 로이터 통신 보도 당시 황씨가 미국 수출통제법을 위반했다는 공개 조사 결론은 나오지 않았다.
특히 구별해야 할 점은 이번에 로이터가 확인한 중국 AI 컴퓨팅 파워 프로젝트가 메가스피드와 연관돼 있다는 증거나 황런쉰과 관련된 관련 비난이 없다는 점이다. 두 사람은 현재 미국의 대 중국 칩 정책과 국가 안보 검토라는 맥락에서만 활동하고 있다.
중국 AI 기업들은 해외 컴퓨팅 파워 배치를 재고하기 시작했습니다
또한 이전에 Reuters는 중국 AI 기업들이 중국 이외 지역의 데이터 센터 컴퓨팅 성능, 특히 Nvidia의 고급 프로세서가 장착된 컴퓨팅 리소스에 대한 예약을 강화하고 있다고 보도했습니다.
미국이 고급 칩을 중국으로 직접 수출하는 것을 제한하기 때문에 중국 기업은 해외 데이터 센터에서 컴퓨팅 성능을 임대하여 해외에 배포된 Nvidia 프로세서를 원격으로 계속 사용할 수 있습니다. 이 접근 방식을 통해 기업은 칩을 직접 가져오지 않고도 대규모 AI 모델을 훈련하고 실행하는 데 필요한 컴퓨팅 리소스를 얻을 수 있습니다.
이 문제에 정통한 여러 소식통에 따르면 중국의 대형 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체가 사전에 해외 NVIDIA 컴퓨팅 능력을 확보할지 여부를 내부적으로 논의했으며 일부 회사도 관련 리소스를 확보하기 위해 데이터 센터 운영자에게 연락하기 시작했습니다. 소규모 AI 연구실에서는 동남아시아의 컴퓨팅 파워 렌탈 서비스 제공업체와 협력을 모색하고 있습니다.
이 회사들은 Huang Renxun을 둘러싼 논란으로 인해 미국이 중국의 해외 Nvidia 컴퓨팅 파워 사용에 대한 제한을 더욱 강화할 수도 있다고 우려하고 있습니다.
걱정 중 하나는 원격 액세스 보안법(RASA)입니다. 이 법안은 미국 상무부에 제한된 기술에 대한 원격 클라우드 액세스를 규제할 수 있는 권한을 부여하는 것을 목표로 합니다. 이 법안은 미국 하원을 통과했지만 여전히 상원의 심의를 기다리고 있다.
이 법안이 최종적으로 법으로 제정되면 중국 기업이 해외 데이터 센터를 통해 엔비디아 칩을 임대하는 방식도 더욱 엄격한 감독을 받게 될 수 있습니다. 이는 칩이 중국에 직접 유입되지 않더라도 중국 사용자가 관련 컴퓨팅 리소스를 원격으로 사용할 수 있는 한 미국 수출 통제 정책의 대상이 될 수 있음을 의미합니다.
전체적으로 이번 Reuters 조사는 주목할만한 현실을 드러냈습니다. 중국의 AI 인프라 구축은 여전히 상당 부분 NVIDIA 기술에 의존하고 있으며 미국 수출 통제의 영향은 더 이상 칩을 직접 수출할 수 있는지 여부에만 국한되지 않고 해외 컴퓨팅 능력 임대, 데이터 센터 운영 및 원격 액세스까지 확장될 수 있습니다.
건설에 막대한 자금을 투자한 중국의 AI 컴퓨팅 파워 프로젝트의 실제 리스크는 칩 구매 가능 여부뿐 아니라 향후 공급, 유지보수, 기술 지원을 지속할 수 있는지 여부이다. 미국이 규제 범위를 더욱 확대하면 일부 프로젝트는 건설 계획을 조정하고 국내 가공업체 또는 기타 대안으로 전환해야 할 수도 있습니다. 그러나 현재 Reuters가 확인한 미화 32억 달러 규모의 모든 프로젝트가 그 결과로 중단되거나 취소될 것이라는 증거는 없습니다.
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