요약:
인공 지능 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 칩에 대한 전 세계 수요가 통제할 수 없을 정도로 계속 증가함에 따라 세계 최고의 파운드리인 TSMC는 전례 없는 심각한 배송 병목 현상에 직면해 있습니다. 반도체 공급망 및 권위 있는 산업에 대한 최신 분석 보고서에 따르면, TSMC는 2028년까지 핵심 CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate) 고급 패키징 생산 능력을 두 배 이상 늘리는 것을 목표로 향후 몇 년 내에 새로운 급진적인 확장을 시작할 계획입니다. 동시에 기존 생산 능력은 이미 Nvidia와 같은 거대 기업에 의해 미리 인수되어 공급이 부족하기 때문에 많은 AI 칩 고급 패키징 주문이 Intel 및 대만 패키징 및 테스트 파운드리 회사로 가속화되어 대규모 파급 효과가 발생하고 있습니다.
현재 대형 모델 인프라 컴퓨팅 성능 경쟁에서 글로벌 AI 가속기 카드 출하 속도를 실제로 제한하는 기본 요소는 프런트엔드 고급 프로세스 웨이퍼 파운드리에서 백엔드 2.5D 및 3D 고급 패키징 링크로 이동했습니다. 성숙하고 심층적인 CoWoS 기술 시스템을 갖춘 TSMC는 수년 동안 Nvidia, AMD 및 Broadcom과 같은 세계 최고의 컴퓨팅 파워 대기업의 절대적인 첫 번째 선택이었습니다. 그러나 TSMC는 지난 2년 동안 패키징 용량을 지속적으로 두 배로 늘렸음에도 불구하고 용량 확장 속도는 여전히 AI 컴퓨팅 성능에 대한 시장의 무한한 수요보다 훨씬 뒤떨어져 있습니다. 업계 추정에 따르면 Nvidia만으로도 TSMC의 전체 CoWoS 생산 용량의 약 60%를 차지하고 향후 확장 할당량의 절반 이상을 미리 확보한 것으로 나타났습니다. 상위 3개 고객사가 생산능력 점유율의 85% 이상을 빼앗아 전체 CoWoS 생산라인의 리드타임이 52주 이상에서 78주로 대폭 연장됐고, 2026년, 심지어 2027년에도 가용 좌석이 이미 예약됐다.
이러한 장기적인 구조적 격차에 대처하기 위해 TSMC는 자본 지출과 공장 자원의 동원을 가속화하고 대만의 여러 첨단 포장 공장에서 미래 신흥 기지까지 대규모 장비 설치를 촉진하며 2028년까지 현재의 부족한 상태에서 월간 생산 능력을 두 배로 늘리기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 멀리 있는 물로는 즉각적인 갈증을 해소할 수 없습니다. 극도로 빡빡한 생산 일정 창으로 인해 배송을 열망하는 다운스트림 칩 설계 고객에게 견딜 수 없는 대기 비용이 발생했으며, 이는 칩 제조 역사상 보기 드문 '주문 파급 효과'를 직접적으로 촉발시켰습니다.
TSMC 일정에서 충분한 패키징 할당량을 확보할 수 없기 때문에 AMD(Advanced Micro Devices)를 포함한 많은 주요 칩 제조업체는 다각화된 생산 능력 공급 솔루션을 모색하고 일부 주문과 차세대 패키징 요구 사항을 경쟁업체로 전환해야 했습니다. 미국 정부 정책 자금의 지원을 받아 첨단 패키징 사업에 적극적으로 투자하고 있는 인텔은 직접적인 수혜자로서 EMIB(임베디드 멀티칩 인터커넥트 브리지)와 더욱 발전된 EMIB-T 기술을 활용해 오버플로 고객을 공략하며 세계 2위의 첨단 패키징 서비스 제공업체 달성이라는 목표를 가속화하고 있다. 동시에 ASE, SPIL, Powertech, KYEC 등 Sun과 Moon의 전문 아웃소싱 반도체 패키징 및 테스트(OSAT) 제조업체는 보다 유연한 배송 시간과 점진적으로 성숙한 2.5D 패키징 및 테스트 프로세스를 통해 전례 없는 주문 물결과 성능 폭발을 불러일으켰습니다.
반도체 업계 분석가들은 2028년까지 CoWoS 생산 능력을 두 배로 늘리려는 TSMC의 야심 찬 계획은 AI 인프라 구축이 단기적인 추진력이 아니라 몇 년 동안 지속되는 컴퓨팅 파워 인프라의 장거리 운영을 반영한다고 지적합니다. 주문 과잉으로 인해 인텔과 제3자 포장 및 테스트 공장이 생태학적 목소리를 포착하기 위한 전략적 돌파구를 객관적으로 제공했지만, TSMC의 경우 기존의 제한된 생산 능력을 가장 높은 이윤 마진과 최첨단 공정 기술을 갖춘 상위 핵심 고객에게 우선순위를 두는 것도 높은 총 이익 수익을 극대화하는 데 도움이 될 것입니다. 향후 몇 년 동안 고급 프로세스와 고급 프로세스 패키징이 심층적으로 통합됨에 따라 고급 패키징 분야의 생산 능력을 위한 싸움은 전체 글로벌 반도체 산업 체인의 경쟁 환경을 재편하는 핵심 승자로 진화하고 있습니다.
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