Microsoft(MSFT.US)는 동부 표준시 기준 10월 29일 시장 마감 후 첫 번째 회계 분기 보고서를 발표했습니다. 발표된 지출 증가는 월스트리트의 예상을 뛰어넘어 인공지능 인프라의 높은 비용에 대한 시장의 우려를 불러일으켰습니다. 마이크로소프트는 수요일 541.55달러에 마감한 후 보도 시간 현재 시간 외 거래에서 3.7% 하락했다. 수요일 마감 기준으로 회사의 주가는 올해 들어 거의 29% 상승했습니다.
보고서에 따르면 1회계연도 분기에 Microsoft의 총 수익은 18% 증가한 미화 777억 달러를 기록했습니다. 주당 순이익은 3.72달러였습니다. 애널리스트들은 평균적으로 매출 756억 달러, 주당 순이익 3.68달러를 예상했습니다.
회사는 데이터 센터 지출을 반영하는 임대를 포함한 1분기 자본 지출이 349억 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 전 분기의 240억 달러보다 증가한 수치입니다.
사티아 나델라 마이크로소프트 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 “앞으로 다가올 엄청난 기회를 포착하기 위해 자본과 인력 모두에서 인공지능에 대한 투자를 계속 늘릴 것”이라고 밝혔다.
사업 측면에서는 지능형 클라우드 부문(Azure 포함) 매출이 지난해 같은 기간보다 28% 증가한 309억 달러에 달해 시장 평균 기대치인 302억5000만 달러를 웃돌았다. Azure는 Amazon Web Services(Amazon Web Services) 및 Google Cloud(Google Cloud)와 경쟁합니다. 환율 변동을 조정한 후 Azure 클라우드 컴퓨팅 비즈니스 수익은 해당 분기에 39% 증가하여 월스트리트의 예측인 37%를 초과했습니다.
Barclays의 분석가인 Raimo Lenschow는 성장률이 "견고"하지만 일부 투자자들의 낙관적인 기대보다 약간 낮을 수 있다고 말했습니다. 분석가 중 한 명을 제외하고 모두 수익 발표 전에 주식에 "매수" 등급을 부여했습니다.
클라우드 비즈니스는 여전히 Microsoft 성장의 주요 원동력이며 인공 지능 붐의 주요 수혜자임이 입증되었습니다. 지난 분기 마이크로소프트는 애저(Azure) 클라우드 인프라 사업 규모를 처음으로 공개하며 2025 회계연도에 애저(Azure) 및 기타 클라우드 서비스 매출이 전년 대비 34% 증가해 750억 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다.
세계 최대 소프트웨어 제조업체인 Microsoft의 클라우드 컴퓨팅 사업은 부분적으로 선도적인 인공 지능 스타트업 OpenAI와의 획기적인 협력 덕분에 급속한 성장을 달성했습니다. 화요일에 두 회사는 협력 계약을 수정하여 Microsoft가 향후 몇 년 동안 OpenAI의 기술과 인공 지능 추론 사업에 접근할 수 있게 되었습니다. 업데이트된 계약은 월스트리트에서 널리 승인되었습니다.
상업용 애플리케이션을 포함하는 부문의 매출은 17% 증가한 330억 달러로 분석가의 평균 추정치인 323억 달러를 넘어섰습니다. 이 부서에는 Office와 LinkedIn이 포함됩니다. 마이크로소프트는 고객이 Copilot Assistant와 같은 최신 인공 지능 기능을 포함하는 고가의 소프트웨어 패키지로 업그레이드함에 따라 사용자당 수익이 증가했다고 밝혔습니다.
Windows 시스템, 검색 광고, 장치 및 비디오 게임 사업을 포함하는 개인용 컴퓨팅 부문의 수익은 4% 증가한 138억 달러로 시장 기대치인 128억 3천만 달러를 넘어섰습니다.
마이크로소프트는 실적 발표에서 회계연도 2분기 매출이 795억~806억 달러 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 런던증권거래소그룹(LSEG) 데이터에 따르면 이 범위의 중간 지점은 800억 5천만 달러로 분석가들의 예상인 799억 5천만 달러보다 높았습니다.
마이크로소프트의 투자자 관계 담당 이사인 조나단 닐슨은 인터뷰에서 자본 지출의 급증은 회사가 여전히 완전히 충족할 수 없는 고객 요구에 따른 것이라고 말했습니다. 자본 지출의 약 절반은 서버와 같은 단기 자산에 사용되고 나머지 절반은 데이터 센터의 물리적 구축과 같은 장기 자산에 사용됩니다.
분석가인 Anurag Rana는 지출에 대해 "이 데이터는 일부 사람들에게 우려를 불러일으킬 수 있지만 인공 지능 워크로드에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다."라고 말했습니다. 그는 이번 분기 Azure의 성장률이 이전 분기와 동일했으며 이는 데이터 센터 용량 제약으로 인해 발생했을 가능성이 크다고 지적했습니다.