요약:
국경절 연휴에는 편안한 주제에 대해 이야기 나눠보겠습니다. 최근 웨이보에서는 하루 500만위어바오 수익률이 화제가 되면서 인터넷상에서는 저금리 시대의 자금조달과 안착의 문턱을 두고 뜨거운 논의가 촉발됐다. 제 생각에는 이 문제가 화제가 된 이유는 500만 달러가 너무 적다는 것이 아니라, 저금리 시대에 무위험이자에 의존하는 문턱이 크게 높아졌다는 사실을 많은 사람들이 갑자기 발견했기 때문이라고 생각합니다.
먼저 계산해 보세요. Tianhong Fund의 최신 데이터에 따르면 Yu'e Bao의 7일 연간 수익률은 약 0.83%이고 10,000주당 수익은 약 0.2273위안입니다. 즉, Yu'e Bao에 하루 500만 위안을 넣으면 수입은 대략 110~145위안이 되며, 이는 주로 그날 10,000위안의 소득 변동에 따라 달라집니다. Yu'e Bao를 1년 동안 유지하면 수입은 500만 × 0.83% = 41,500위안에 해당하며, 이는 월 평균 약 3,458위안입니다.
따라서 Yu'e Bao에 500만 달러를 투자하면 실제로 약간의 소극적 수입을 얻을 수는 있지만 안심하고 일을 할 수 있는 수준과는 거리가 멀습니다. Yu'e Bao의 이익에 의존하여 정착할 수 있다고 상상하지 마십시오. Yu'e Bao의 수입이 왜 그렇게 낮은지 궁금하실 수도 있습니다.
이유는 아주 간단합니다. Yu'e Bao는 은행 예금, 은행간 예금 증서, 단기 채권, 역환매 등 위험도가 낮은 자산에 주로 투자하는 화폐 자금과 연결되어 있습니다. 이러한 자산의 수익은 시장 이자율을 따릅니다. 이제 중앙은행이 느슨한 상태에 있고 단기 금리도 낮기 때문에 통화자금이 얻을 수 있는 안전한 수익은 당연히 높지 않습니다.
더 중요한 것은 이것이 Yu'e Bao만의 문제가 아니라는 점입니다. 올해 초부터 시중 다수의 머니펀드가 연 7일 기준 1% 이하로 떨어지면서 업계 전체가 저수익 생존 단계에 돌입했다. 10년 전과 비교하면 Yu'e Bao의 소득 격차가 정말 커져서 사람들이 과거를 그리워하게 됩니다.
2014년경 Yu'e Bao의 7일 연간 이율은 6.7%에 가까웠습니다. Yu'e Bao에도 동일한 500만 위안이 투입되었습니다. 그 당시에는 일일 수입이 900위안에 가까웠지만 지금은 100위안을 넘는데 이는 매우 눈에 띄는 감소입니다. 그러나 한 가지 오해를 바로잡아야 합니다. Yu'e Bao는 결코 고수익 재무 관리 도구가 아니라 현금 관리 도구에 가깝습니다. 장점은 유연성, 낮은 변동성 및 준비된 가용성입니다. 장기 주요 자산보다는 단기 예비 자금에 적합합니다.
보통 사람들이 Yu'e Bao를 올바르게 이해하고 잘 활용하려면 다음 네 가지 사항을 수행해야 합니다.
1. Yu'e Bao를 '평평한 유물'로 간주하지 마세요
임대료, 생활비, 단기지급금 등 비상자금을 3~6개월간 보관하는데 적합합니다.
2. 많은 양의 자금이 모두 금전적 자금으로 투입되어 기회비용이 매우 높습니다
자금을 장기간 사용하지 않고 모두 화폐기금에 0.8% 안팎으로 남아 있으면 인플레이션을 이기지 못해 가계의 실질 지출을 감당하기 어려울 수 있다.
3. 자산 계층 할당 고려
일상 돈: 돈 자금, 현금 관리 재정 관리; 반년에서 1년 동안 사용하지 않은 자금: 단기채권펀드, 예금지수펀드의 은행간 증서, 저축채권 등 1년 이상 여유자금 : 리스크 허용 정도에 따라 채권형 펀드, 인덱스 펀드 등을 고려한다. 다만, 수익률을 높이는 방법은 유동성 감소나 순자산 변동을 가져온다는 점을 지적할 필요가 있다.
4. 자본보존과 고금리의 함정을 조심하세요
저금리 환경에서 누군가가 높은 수익, 위험 제로, 언제든지 인출할 수 있다고 약속한다면 속지 않도록 조심하세요.
간단히 말해서 Yu'e Bao에 500만 위안을 투자하면 하루에 100위안 이상만 벌 수 있습니다. 이는 제한된 현금 흐름만 제공할 수 있다고 판단하는 정상적인 시장 결과입니다. 뜨거운 검색 서클에서 벗어나는 것은 기대와 현실의 충돌에 가깝습니다. 실제로 Yu'e Bao의 가치는 큰 자산을 위한 부가가치 도구라기보다는 작은 잔돈을 유연하게 보관하는 데 있습니다.
재무 관리의 첫 번째 단계는 유동성, 보안, 수익성을 동시에 극대화할 수 없다는 점을 이해하는 것입니다. 즉, 실제로 해결해야 할 것은 돈을 어디에 투입할 것인가가 아니라 원금 규모, 현금 흐름, 지출 수준 및 위험 허용 범위를 어떻게 맞추느냐 하는 것입니다. 어떻게 생각하나요?
작가: 공진희
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