요약:
Anthropic은 기업공개(IPO)를 위한 투자자 로드쇼를 공식적으로 시작했습니다. 회사는 주당 70~78달러의 가격 범위에서 8억 2,500만 주를 발행할 계획이며 최대 자금 조달 잠재력은 643억 5천만 달러입니다. 범위의 상단으로 가격이 책정된다면 완전히 희석된 가치는 1조 4천억 달러에 가까워 현재까지 AI 업계에서 가장 큰 IPO 중 하나가 될 것입니다.
2026년 5월 Anthropic의 가치가 9,650억 달러에 불과했다는 점은 주목할 가치가 있으며, 이 가격 책정은 반년 이내에 가치가 크게 상승했음을 의미합니다. 그러나 이 수준은 이전에 회사가 추구한다는 소문이 돌았던 2조 달러 목표보다 여전히 낮습니다.
회사가 공개한 사업설명서에 따르면 이번 공모에는 회사가 새로 발행한 801351354주와 기존 주주가 매각한 23648646주가 포함됩니다. 회사는 기존 주식 매각으로 인한 수익금을 받지 않습니다. 동시에 인수자들은 1억 2,375만 주를 추가로 청약할 수 있는 30일 옵션도 받았습니다.
공모 외에도 Anthropic은 여러 거대 기술 기업이 별도의 사모를 통해 총 260억 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다. 그 중 Google과 Nvidia가 이번 라운드를 주도하기 위해 각각 100억 달러를 투자했습니다. AMD는 25억 달러를 투자할 예정입니다. Microsoft, Broadcom 및 Micron은 각각 10억 달러를 투자했습니다. TSMC 파트너는 5억 달러를 추가로 추가했습니다. 주당 74달러의 중간 가격으로 IPO와 사모를 합치면 회사에 약 846억 달러의 순수익이 창출될 것입니다.
Anthropic이 증권거래위원회에 제출한 최신 서류에서도 운영 데이터가 공개되었습니다. 2026년 첫 9개월 동안 회사는 작년 같은 기간의 25억 달러에 비해 332억 달러의 매출을 달성했는데, 이는 매우 인상적인 성장률입니다. 같은 기간 순손실은 1,040억 달러였으며, 이 중 943억 달러는 영업외 효과에 따른 전환사채 및 기타 금융상품의 공정가치 변동에서 발생했습니다. 해당 기간의 영업 손실은 실제로 13억 달러였습니다.
한편, 회사의 총 구매 및 임대 약정 금액은 약 9,009억 달러로 늘어났으며, 그 중 약 707억 달러는 2026년 9월 30일부터 12개월 이내에 지불할 수 있습니다. 이 수치는 Anthropic의 컴퓨팅 성능 및 인프라에 대한 막대한 장기 투자를 반영하며, 투자자가 상장 후 집중해야 하는 재정적 압박의 원인이기도 합니다.
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