일본의 4조 AI 베팅이 현실에 부딪혔다. 저장고 거대 기업이 쇠퇴하는 마을을 구하지 못하는 이유는 무엇일까?

요약:

블룸버그는 화요일 일본 정부의 6400억 달러(약 4조 3000억 위안) 규모의 AI 투자로 인해 직면한 현실적 어려움을 소개하는 기사를 게재했습니다. 이번 투자 프로젝트로 일본의 대형 저장고 키옥시아가 유치됐지만, 경제적으로 어려움을 겪고 있는 지역 소도시에 큰 변화를 가져오기는 어려웠다.

베이상시에 위치한 Kiaoxia 공장

도쿄에서 북쪽으로 500km 떨어진 조용한 시골 마을인 일본 기타카미에서는 일본의 AI 혁명이 폭발적인 성장을 보이기보다는 미지근한 방식으로 전개되고 있다.

올해 7월, 덥고 습한 금요일 밤, 도심은 활기를 되찾았습니다. 인근 KIOXIA 칩 공장의 기술자들이 바와 노래방에 와서 휴식을 취합니다. 몇 거리 떨어진 곳에서 택시가 자갈길을 천천히 굴러갔습니다. Kioxia는 작년에 새로운 생산 시설을 오픈한 이후 공장에 대한 접근성을 개선하기 위해 도로를 재포장하고 있습니다.

기타카미 주민들에게 이는 환영할 만한 발전의 신호입니다. 일본의 많은 농촌 지역과 마찬가지로 이 도시는 수십 년 동안 인구 감소와 경제 침체에 시달렸습니다. Kioxia 직원의 지속적인 유입으로 계속되는 지역 인구 감소를 억제하는 데 도움이 되었고, 현재 기타카미는 이와테현의 시읍면 중에서 가장 젊은 인구를 보유한 지역 중 하나가 되었습니다.

"카이 샤의 존재는 우리 작은 마을의 운영을 유지하는 데 거의 도움이 된다고 할 수 있습니다."

베이상시 키옥시아 도로 포장

AI 시스템의 데이터 저장에 사용되는 낸드 플래시 메모리를 생산하는 키옥시아(Kioxia)는 베이징 상장에 크게 투자하고 있다. 키옥시아는 일본 정부의 지원을 받아 1조8000억 엔(약 113억 달러)을 추가로 들여 도시 공장에 세 번째 칩 제조 시설을 건설할 계획이다.

“우리는 더욱 사업 확장과 성장을 달성함으로써 기타카미시의 활성화에 기여하고 경제 기반의 기둥이 될 수 있다고 믿습니다.” Kioxia Iwate의 대표는 Bloomberg에 말했습니다.

물통에 한 방울

그러나 지금까지 기타카미 시가 보여준 이러한 회복 조짐은 일본의 기술 붐 속에서 농촌 지역 사회에 약속된 경제 변화에 훨씬 못 미쳤습니다.

Kioxia의 확장은 일본 정부가 일본의 칩 산업을 강화하려는 노력의 일환입니다. 2024년 일본 정부는 이와테현과 미에현에 있는 키옥시아 생산 시설에 최대 1500억엔의 보조금을 승인했다. 관계자들은 당시 투자가 "광범위한" 경제적 파급 효과를 가져올 것이라고 말했지만 Okuyama는 Beishihang의 현실이 더 복잡하다고 말했습니다.

Kioxia 직원과 공급업체 직원들은 높은 임금을 누리고 있지만, 다른 주민들의 소득은 거의 변동이 없으며 지역 기업들은 인재 확보를 위해 칩 제조업체와 경쟁하기 위해 고군분투하고 있습니다. Okuyama에 따르면 Kitakami에 도착하는 젊은 기술 전문가 중 소수만이 여기에 영구적으로 정착할 계획인 반면, 대부분의 지역 고등학교 졸업생은 여전히 ​​다른 곳에서 더 나은 급여를 받기 위해 떠나기를 선택합니다.

키옥시아 공장 주변에 새로운 아파트 타워가 들어서는 동안 도시 기반 시설의 상당 부분이 노후화되어 있고 관광객과 기타 지출이 많은 그룹을 유치할 고급 호텔이나 쇼핑 시설이 부족하다는 것은 분명합니다.

"물론 우리는 실질적인 경제적 이익이 아직 도착하지 않았다고 믿고 싶습니다"라고 Okuyama는 말했습니다. "그러나 현재로서는 이러한 영향이 일반 주민들에게 실제로 이익이 되었다고 말하기는 어렵습니다."

기타카미에서의 경험은 다카이치 사나에 일본 총리가 직면한 중대한 시험을 강조합니다. 사나에 다카이치는 올해 6월 일본을 AI·반도체 강국으로 만들겠다는 목표로 102조엔(약 6400억 달러) 규모의 투자 계획을 발표했다. 이 전례 없는 베팅은 그의 전임자들이 달성하지 못한 것, 즉 진정으로 의미 있는 경제 성장을 달성하고 그 성장이 도쿄와 오사카를 넘어 지역에 이익이 되도록 하려는 것입니다.

금융시장은 이미 이 계획의 성공에 베팅하고 있습니다. 시장에서는 사나에 다카이치의 대규모 금융투자가 기업 이익 성장을 촉진할 것으로 기대하고 있다. 이로 인해 '다카이치 시장'으로 알려진 주식 매수 물결이 촉발되고 기술주가 주도하는 닛케이 225 지수가 역사적 최고치를 여러 번 경신하게 됐다. 키옥시아의 주가는 AI의 메모리 칩에 대한 강력한 수요에 힘입어 지난 1년 동안 2,000% 이상 상승했습니다. 올해 6월, 이 회사는 한때 일본의 가장 가치 있는 상장 기업이 되었습니다.

질문

그러나 AI 붐을 맞아 다양한 기본 부품을 생산하고 있는 농촌 제조업 마을에서는 현지 분위기가 더욱 조심스럽다.

일본 정부는 칩 산업에 대한 정부 투자만으로도 2040년 회계연도까지 최대 443조 엔의 경제적 파급 효과를 가져올 것으로 추정합니다. 그러나 지난 몇 년간의 투자 약속 축소로 인해 궁극적으로 산발적이고 제한적인 경제성장만을 가져왔기 때문에 다카이치 사나에의 대규모 지출 계획이 어려움을 겪고 있는 일본의 지역 경제를 되살리기에 충분할지는 의문이 남아 있습니다.

"물론 일본은 AI 붐의 혜택을 실제로 받았지만 다른 나라에 비해 일본은 실제로 이 물결을 완전히 포착하지 못했습니다." 노무라증권의 다나하시 겐고 수석 이코노미스트는 "이건 답답하다"고 말했다.

가오시 정부는 AI에 크게 투자하고 있습니다

일본이 열심히 일하지 않아서가 아닙니다. 일본 경제산업성은 2021년 일본의 칩 산업 활성화를 위한 새로운 전략을 도입한 이후 정부가 지원하는 칩 스타트업 라피더스(Rapidus)에 2조엔 이상의 지원을 포함해 반도체와 AI 산업에 약 7조2000억엔의 자금을 배정했다고 밝혔다. 일본 북부 홋카이도에 있는 Rapidus의 R&D 및 생산 기지는 일본 기술 야망의 중요한 중심지가 되고 있습니다.

일본 정부가 이전에 취한 일부 조치는 일정한 결과를 얻었습니다. TSMC는 2022년부터 도쿄 정부의 지원을 받아 구마모토현에 대한 투자를 확대해 해당 지역에 고용, 투자 및 국제적 관심을 불러일으키고 규슈가 일본의 '실리콘 섬'이라는 명성을 다시 확립하도록 도왔습니다. 규슈금융그룹 자료에 따르면 TSMC의 존재로 2031년까지 이 지역에 11조2000억엔의 경제적 이익을 가져올 것으로 예상된다.

투자가 너무 다양함

Takaichi Sanae에게 있어서 과제는 이러한 영향력을 어떻게 대규모로 재현할 수 있느냐는 것입니다. 오사나이 아츠시 와세다대학교 경영대학원 교수는 지금까지 일본 기업의 AI 투자 접근 방식이 대규모 경제 변화를 촉진하기에는 너무 단편적이었다고 말했습니다.

한국을 예로 들면서 그는 한국의 투자가 주로 두 개의 강력한 칩 제조업체에 집중되어 있어 더 빠르고 더 큰 경제적 이익을 가져다 준다고 말했습니다.

주변 국가 간 AI 산업 구축으로 인한 경제적 연쇄효과는 극명한 대조를 이룬다. 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 실적이 급등하자 반도체 노동자들이 파업 위협까지 했고, 두 회사는 안정적인 노사관계를 보장하기 위해 거액의 상여금을 약속해야 했다. 이에 따라 부동산 매매 붐이 일고 주요 반도체 공장 주변에는 명품 매장이 늘어나는 현상이 촉발됐다.

Nagauchi Atsushi는 “중앙 집중식 개발을 통해서만 어느 정도 효율성 이점을 얻을 수 있습니다.”라고 말했습니다. “일본 산업은 상대적으로 파편화되어 있고 지배적인 기업이 없기 때문에 가장 효율적인 방법으로 이익을 창출할 수 없습니다.”

TSMC 구마모토 공장 근처에서 출퇴근을 기다리는 직원들

도쿄 맥킨지 글로벌 연구소의 성정민 파트너는 사나에 다카이치가 이전 정부가 달성하지 못한 목표를 달성하기 위한 핵심은 일본이 진정으로 경쟁력이 있는 분야를 보다 정확하게 선택하는 것이라고 말했습니다.

일본 정부는 이미 매우 혼잡한 분야에서 글로벌 경쟁업체를 따라잡으려고 하기보다는 로봇공학, 에너지 등 일본이 기술이나 자원 우위를 갖고 있는 분야에 자금을 집중해야 한다고 그는 말했습니다.

성정민은 “모든 것이 우선이면 아무것도 우선되지 않는다”고 말했다. "그러나 일본이 과감한 조치를 취한다면 향후 10년 안에 매우 흥미로운 회복 이야기를 쓸 기회가 있을 것입니다."

사나에 다카이치가 제안한 102조엔 투자 계획이 어떻게 실행될지는 아직 불투명하다. 그러나 일본 정부는 북부의 아키타현을 비롯한 다수의 농촌 지역을 핵심 투자지역으로 지정했다. 일본 정부는 또한 이스라엘 칩 제조업체인 타워 반도체(Tower Semiconductor)에 최대 10억 달러의 재정 지원을 제공하겠다고 약속했습니다. 이 회사는 니가타현과 도야마현에 칩 제조 공장을 두고 있습니다.

Kioxia의 오타 히로오(Hiroo Ota) CEO는 지난주 정부가 회사의 최근 확장 계획 중 약 1/3을 보조금으로 제공해주기를 희망한다고 말했습니다.

일본 농촌 지역의 데이터 센터 구축 및 운영을 전문으로 하는 회사인 Tokyo Highreso는 Takaichi Sanae의 투자 계획에 대해 조심스럽게 낙관하고 있습니다. 이시카와현 서부 해안 마을 시가초에서 하이레소 기술 제휴 사업을 총괄하고 있는 코야치 타이시 씨는 “정부가 기업들이 치솟는 GPU 가격을 감당할 수 있도록 지원한다면 일본 내 국내 기업들에 큰 도움이 될 것”이라고 말했다.

“정부가 AI에 더 많은 투자를 하겠다는 의지는 매우 고무적이지만 아직 직접적인 혜택을 체감한 적은 없다”고 말했다.

기타카미의 부동산 중개인 이토 야스히로(Yasuhiro Ito)는 이 작은 마을의 미래가 사나에 다카이치(Takaichi Sanae)의 AI 베팅과 불가분의 관계에 있다고 믿습니다.

Kio Xia의 사업 확장은 그의 사업을 완전히 바꿔 놓았습니다. 지난해 삼성전자가 2공장을 가동한 이후 아파트와 사무실 수요가 급증했다. 그의 회사인 Fudosan Honpo Holdings는 현재 북쪽 지점의 수익을 위해 거의 전적으로 Kioxia 관련 임대 사업에 의존하고 있는 반면, 그곳의 주택 판매는 여전히 약합니다.

“좋든 나쁘든 우리의 현재 사업은 전적으로 AI 붐에 의존하고 있습니다.”라고 Ito는 말했습니다. “이번 확장이 ​​막히면 전혀 기회가 없을 것입니다.”