이번 수요일은 의심할 바 없이 월스트리트 투자자들에게 일년 중 가장 스릴 넘치는 거래일입니다. 지난 2년간 급등했던 초기술 대형주들이 공식적으로 10% 조정 범위에 들어갔습니다. 동시에 S&P 500 지수는 2007년 글로벌 금융위기 이후 2% 하락을 경험하지 못했습니다.
수요일 시장 하락은 테슬라 주가가 12% 하락한 데 따른 것이다. 2분기 이익이 기대에 미치지 못하면서 트럼프 주가는 이날 2020년 9월 이후 최대 낙폭을 기록했다. 여기에 구글 모회사인 알파벳의 유튜브 광고 수익이 부진한 모습을 보이며 시장 매도세가 심화됐다. 그날 구글 클래스 A 주식은 5% 이상 하락했다. 투자자들은 기술주의 높은 가치 평가가 정당한지 의문을 제기하기 시작했습니다.
데이터에 따르면 '빅 7' 지수는 7월 10일 최고점을 기록한 이후 수요일 종가 기준으로 10% 이상 하락해 10월 이후 처음으로 기술적 조정 범위에 진입한 것으로 나타났습니다. 지난 10거래일 동안 '빅세븐'의 시가총액은 총 1조7000억 달러로 증발해 아마존을 '죽이는' 수준에 가깝다.
사실은,
올해 상반기에는 인공지능 붐이 미국 증시를 최고치로 끌어올린 적도 있다. 그러나 최근 미국 주식의 로테이션이 점차 드러나면서 투자자들은 갑자기 상승을 이끈 거대 기술 기업의 잠재적 가치 평가에 대해 더욱 회의적이 되었습니다. 하그리브스랜스다운
Bokeh Capital Partners의 설립자이자 최고 투자 책임자인 Kim Caughey Forrest는 수요일 인터뷰에서 "기술 거대 기업이 인공 지능에 대한 투자 수익을 확인하는 데 더 오랜 시간이 걸릴 조짐이 있습니다. 나에게는 이것이 시장을 변화시키는 열쇠입니다."라고 말했습니다.
리틀 하버 어드바이저스(Little Harbor Advisors) 포트폴리오 매니저 데이비드 룬드그렌(David Lundgren)도 이번 재무보고 시즌 실적에 대해 “기술 대기업의 실적은 기대에 부응할 수 없으며 기대를 뛰어넘어야 한다. 솔직히 말하면 재무보고에 대한 월스트리트의 예측 수치를 넘어야 한다”고 지적했다.
2년/10년 미국 국채 수익률 차이는 -13.4bp로 마지막을 기록했으며, 앞서 -13.0bp를 기록했는데, 이는 작년 10월 23일 이후 가장 가벼운 반전이었습니다. 또한, 30년 만기 미국 국채 수익률은 회기 동안 한때 5년 만기 미국 국채 수익률을 약 38bp 초과해 곡선이 2023년 5월 이후 가장 가파른 것으로 나타났습니다. 이는 투자자들이 연준이 예상보다 더 빠르고 빠르게 금리를 인하할 수 있다고 믿고 있음을 나타냅니다.
뉴욕 세션 종료 현재 미국 국채 수익률은 2년 만기 미국 국채 수익률이 5.7bp 하락한 4.443%, 3년 만기 미국 국채 수익률이 1bp 하락한 4.269%, 5년 만기 미국 국채 수익률이 1bp 하락한 4.269% 등 혼조세를 보였습니다. 미국 10년 만기 국채 수익률은 1.4bp 오른 4.18%, 10년 만기 미국 국채 수익률은 4bp 오른 4.293%, 30년 만기 미국 국채 수익률은 6.4bp 오른 4.549%를 기록했다.
거시 뉴스 측면에서 수요일 오전 발표된 자료에 따르면 미국 기업 활동은 7월 초 2년여 만에 가장 빠른 속도로 증가했지만 제조업 지표는 위축 영역으로 돌아갔습니다. 6월 신규주택판매는 예상치 못하게 2개월 연속 감소했습니다. 많은 투자자들은 윌리엄 더들리 전 뉴욕 연준 총재의 금리 인하 요구에도 주목하고 있다. Dudley는 그의 칼럼에서 연준이 가능한 한 빨리, 바람직하게는 다음 주에 금리를 인하해야 한다고 썼습니다.