에어버스(Airbus), 레오나르도(Leonardo), 탈레스(Thales)는 목요일 위성 및 항공우주 사업을 통합하여 '유럽 최고의 항공우주 회사'를 설립할 것이라고 발표했습니다. 이번 움직임은 유럽이 엘론 머스크의 스타링크와 경쟁할 수 있는 현지 권력을 구축하도록 돕는 것을 목표로 하고 있다.
에어버스 직원들이 2023년 11월 10일 프랑스 남서부 툴루즈에 있는 에어버스 디펜스 앤 스페이스(Airbus Defense and Space)의 클린룸에서 MetOp-SG(기상 운용 위성 2) 2세대 위성의 MetOp-SG A(왼쪽) 및 MetOp-SG B(오른쪽) 위성 앞에 서 있습니다. MetOp-SG는 단기 일기 예보를 최적화하는 데 사용되는 태양 동기 극 궤도에서 작동하는 일련의 기상 위성입니다.
이 세 회사는 모두 각자의 분야에서 항공우주 및 방위산업의 거대 기업입니다. 그들은 새로운 합작 투자가 "항공 우주 인프라에서 관련 서비스에 이르기까지 전체 체인을 포괄하는 보완 기술과 엔드 투 엔드 솔루션을 포괄하는 완전한 제품 포트폴리오"를 개발하고 생성할 것이라고 밝혔습니다. 그러나 우주발사체 연구개발은 새 회사의 사업 범위에 포함되지 않는다.
합병된 법인은 마감 후 5년 이내에 영업 이익에 대한 연간 시너지 효과의 "세 자릿수 중반"을 제공할 것으로 예상됩니다. 새 회사는 유럽에서 총 25,000명의 직원을 보유하게 됩니다.
Stoxx 항공우주 및 국방 지수가 0.9% 상승하면서 유럽 방산주는 목요일 상승세를 보였습니다. 이 중 레오나르도 주가는 1.8%, 탈레스는 0.6%, 에어버스는 0.2% 상승했다.
에어버스는 새 합작법인의 지분 35%를 보유해 지배주주가 되며, 방산·항공우주 부문 산하 '우주 시스템'과 '우주 디지털' 사업을 새 회사에 투입하게 된다. Leonardo와 Thales는 각각 새 회사의 지분 32.5%를 보유하게 됩니다.
Leonardo는 로마에 본사를 둔 우주 서비스 회사 Telespazio의 지분과 Thales와의 합작 회사인 Thales Alenia Space를 포함하여 전체 우주 부문의 자산을 투입할 예정입니다. 탈레스는 또한 탈레스 알레니아 스페이스(Thales Alenia Space)와 탈레스 SESO 사업부 지분도 새 회사에 투입할 예정이다.
유럽은 국내 방산업체에 수십억 달러를 투자할 계획이지만 시장 관측자들은 미국 기업을 배제할 수는 없을 것이라고 말한다.
세 회사는 새로운 항공우주 기업이 "글로벌 경쟁에 참여하고 수출 시장을 확대할 수 있는 규모의 이점을 갖춘 통일되고 통합되었으며 위험에 강한 유럽 항공우주 기업"이 될 것이라고 말했습니다.
"새 회사는 또한 국가의 우주 프로그램 개발 및 구현에 있어 국가의 신뢰할 수 있는 파트너가 될 계획입니다."라고 덧붙였습니다.
세 회사의 CEO는 공동 성명에서 합작 투자가 "유럽 우주 산업의 핵심 이정표"이며 "점점 활발해지는 글로벌 우주 시장에서 유럽의 경쟁력과 시장 입지를 강화하는 데 도움이 될 것"이라고 밝혔습니다.
그들은 유럽 정부가 항공우주 및 방위 역량에 대한 투자를 늘릴 계획이므로 합병을 통해 유럽이 지역 우주 사업에 대한 통제권을 유지할 수 있게 될 것이라고 강조했습니다.
스타링크에 맞서다
유럽은 Starlink의 대안을 찾고 있습니다. 스타링크(Starlink)는 머스크의 우주 탐사 기술 회사(SpaceX)가 출시한 위성 광대역 서비스입니다. 현재 이 분야를 지배하고 있으며 유럽 대륙에 널리 배포되었습니다.
스타링크는 2022년 러시아가 본격적인 우크라이나 침공을 감행한 이후 우크라이나 전쟁에서 핵심적인 역할을 해왔지만 과거에도 통신이 두절된 경험이 있는 것으로 알려졌다. 올해 초에는 2023년 영국 원웹(OneWeb)과 합병될 프랑스 유텔샛(Eutelsat)이 우크라이나 스타링크 대체 서비스 사업자가 되려 한다는 소문이 돌았다.
한편 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령은 '유럽의 위성 거인' 구상에 지지를 표명했다. 그는 올여름 연설에서 "어떤 의미에서 우주는 국제적 영향력을 측정하는 척도가 됐다"고 말했다. 또한, 이탈리아 국회의원들은 올해 7월 국가의 위성 프로그램 업그레이드에 SpaceX를 참여시키지 말라고 경고했습니다.
에어버스와 레오나르도, 탈레스의 합작 위성 사업에 대한 추측이 한동안 계속돼 왔다. 지난 4월 Leonardo CEO인 Roberto Cingolani는 CNBC에 앞으로 몇 달 안에 동맹이 시작될 것으로 예상한다고 말했습니다.
그는 당시 합작투자가 특별히 스타링크에 도전하기 위해 설립된 것이 아니라 '현지 유럽 대안'을 제공하기 위해 설립되었다고 말했다.
Eutelsat는 오랫동안 Musk의 Starlink에 대한 지역적 균형추가 되기 위해 노력해 왔습니다. 그러나 위성 함대는 이번 주 초 10,000번째 위성을 궤도에 진입시킨 Starlink만큼 크지 않습니다.
GAM의 유럽 주식팀 투자 관리자인 데이비드 바커(David Barker)는 CNBC와의 인터뷰에서 목요일에 발표된 합작 투자가 "두 번째 트럼프 행정부 출범 이후 유럽이 자국의 기술 주권 약화에 대응하기 위해 취한 최초의 구체적인 조치"라고 말했습니다.
그는 "이전에 유럽 기업들은 내부적으로 경쟁해왔습니다. 3개 유한 회사는 점점 커지는 SpaceX의 지배력에 맞서 싸우고 있습니다. 우리는 이것이 유럽 우주 산업이 글로벌 세력으로 다시 등장하는 긍정적인 단계라고 믿으며 또한 긍정적인 신호를 보냅니다. 국경 간 은행, 자본 시장 및 국방 통합과 같은 분야의 좌절에도 불구하고 유럽 통합 프로젝트는 여전히 일부 분야에서 영향력을 다시 확립할 것으로 예상됩니다."
Morningstar의 최고 주식 전략가인 Michael Field도 CNBC에 이러한 움직임이 "유럽을 위한 올바른 방향으로 나아가는 또 다른 단계"라고 말했습니다.
그는 "레오나르도, 탈레스, 에어버스의 경우 항공우주 사업은 전체 사업에서 상대적으로 작은 비중을 차지하지만 함께 합류하면 의심할 여지 없이 글로벌 시장 경쟁에서 더 큰 영향력을 갖게 될 것"이라고 말했다. "우리는 전체 항공우주 및 방위 부문에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있으며 탈레스와 레오나르도 모두에게 별 4개 등급을 부여합니다."