Apple은 DRAM 협상에서 하이퍼스케일 클라우드 공급업체에 밀려 가격 협상보다는 공급 확보에 초점을 맞췄습니다.

생성적 인공지능(AI) 열풍이 메모리 수요를 늘리는 가운데, 한때 공급망 협상에 강했던 애플은 이제 D램 시장에서 점차 협상 우위를 잃어가고 있으며, 전략적 초점을 '최저 가격 확보'에서 '최대한 공급 고정'으로 옮기고 있다.

보고서는 차세대 DDR5 메모리가 해외 시장에서 400% 이상의 프리미엄으로 가격이 책정되어 있다고 지적했습니다. 그 이유는 초대형 데이터센터 기업(일명 '하이퍼스케일러')이 공격적으로 생산능력을 흡수해 메모리 제조사의 이익이 급증하고, 애플 등 전통적인 대형 고객을 바라보는 시각도 바뀌었기 때문이다. 동시에, 2026년 4분기에 출시될 NVIDIA의 Rubin AI 플랫폼은 향후 몇 년 동안 스마트폰이 의존하는 LPDDR 메모리 공급을 더욱 "먹어" 모바일 제조업체에 더욱 심각한 공급 압력을 가할 것으로 믿어집니다.

인공지능 붐이 일어나기 전, 애플은 오랫동안 공급망에서 '강자'로 여겨져 왔다. 막대한 아이폰과 기타 하드웨어 출하량을 바탕으로 대규모 주문을 확정해 가격과 공급 약정 측면에서 상당히 유리한 조건을 확보하는 데 익숙했습니다. 반도체 업계에 종사하는 익명의 관계자는 당시 애플과 메모리 공장이 체결한 장기 공급 계약이 그다지 '엄격'하지 않은 경우가 많았고, 계약 기간도 대개 1년을 넘지 않는 경우가 많았다고 회상했다. 더욱이 애플이 중도에 계약을 위반했다 하더라도 양측이 협력을 유지하기 위해 '신뢰' 관계에 더 의존했기 때문에 실질적인 처벌을 받는 경우는 거의 없었다.

그러나 AI 데이터센터 사업이 삼성, SK하이닉스 등 메모리 제조사들의 '캐시카우'로 자리잡으면서 메모리 공급체계에 대한 애플의 상대적 발언권이 희석되기 시작했다. 보도에 따르면 팀 쿡 애플 CEO는 이전 실적발표에서 회사가 사용할 수 있는 DRAM 공급이 "천천히 감소하고 있다"고 경고했으며, 이는 또한 아이폰을 포함한 향후 제품 가격 인상의 길을 열었습니다. 업계 관계자는 메모리 제조업체와 고객 간의 장기 공급 계약이 이제 최대 5년까지 지속되며 조건도 더욱 엄격해졌다고 지적합니다. 한번 체결되면 일방적으로 파기하기 어렵습니다. 이로 인해 애플을 비롯한 단말기 제조사들이 과거처럼 유연하게 조달 전략을 조정하기가 어려워지고 있다.

한국 하나증권의 김록호 애널리스트는 현재의 'DRAM 위기'로 인해 애플이 거의 독점적으로 최저 가격을 추구하는 것에서 장기적으로 안정적인 공급을 보장하는 것을 우선시하는 방향으로 전환하게 되었다고 말했습니다. 그는 Nvidia의 Rubin 플랫폼이 2026년 4분기부터 대규모 출하를 시작하면 핵심 메모리 카테고리인 LPDDR을 둘러싼 경쟁이 더욱 심화될 것이라고 믿고 있습니다. 스마트폰 산업과 AI 데이터 센터 간의 '상품 전쟁'은 더욱 심화될 것이며, 가격은 가까운 미래에 계속해서 상승할 것입니다.

이러한 환경의 진화에 따라 한때 "바닥까지 흥정"하는 데 익숙했던 Apple은 이제 현실에 직면해야 합니다. 새로운 AI 기반 메모리 주문에서 생산 능력과 기술을 숙달한 메모리 제조업체와 슈퍼 클라우드 컴퓨팅 고객이 음성 배포를 재편하고 있습니다. Apple이 주력 장치의 하드웨어 경험을 계속 보장하려면 보다 안정적인 공급을 대가로 더 높은 비용의 "뉴노멀"을 받아들여야 합니다.