한국이 수요일 삼성전자와 SK하이닉스와 연계한 단일 레버리지 상장지수펀드를 출시해 투자자들에게 더 큰 수익 가능성을 제공할 예정이다. 금융위원회와 금융감독원이 공개한 문건에 따르면 삼성자산운용, 미래에셋, 한국투자, KB, 신한, 한화, 키움, 아시아나 등 8개 자산운용사는 삼성전자와 SK하이닉스를 기반으로 한 단일 레버리지 및 인버스 ETF 총 16개를 국내 증시에 상장할 예정이다. 미래에셋증권도 2종의 ETN을 출시할 예정이다.
이번 출시는 한국 규제 당국이 소매 거래 활동을 국내 시장으로 다시 유치하려고 노력함에 따라 한국 투자자들이 국내 주식과 연결된 해외 상장 레버리지 상품에 점점 더 집중하고 있는 가운데 이루어졌습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 한국의 양대 기업으로 인공지능 관련 칩 수요 증가의 주요 수혜자다.
국내 개인 투자자는 1400만 명 이상으로, 인공지능 관련 투자가 지속적으로 급증하는 가운데 신규 자금 수요가 강할 것으로 분석가들은 예상하고 있다. 삼성, SK하이닉스와 연계된 레버리지 ETF로의 순유입액은 최대 5조3000억원(35억 달러)에 달할 수 있다.
레버리지 ETF는 파생상품 및 기타 금융 상품을 사용하여 기초 자산의 일일 성과를 증폭시킵니다. 이는 이익을 증폭시킬 수 있지만 손실을 악화시키고 시장 변동성 증가로 이어질 수도 있습니다.
금융감독원 관계자는 레버리지 ETF는 소액 투자에도 손익이 증폭되는 특징이 있고, 위험요소도 다양해 위험 감수도가 낮거나 투자 위험에 대한 이해가 부족한 투자자에게는 적합하지 않다고 지적했다.
또 국내 주식의 가격 등락폭이 ±30% 이내로 제한돼 이론적으로 레버리지ETF의 일일 손실률은 60%에 달해 투자자 자산이 급격하게 위축될 수 있다고 덧붙였다.
간단한 계산에 따르면 ETF가 처음 30% 상승한 다음 30% 하락하면 자산 가격은 실제로 벤치마크 100포인트에서 130포인트로 상승한 다음 91포인트로 하락하여 실제 총 손실은 9%입니다. 그리고 레버리지를 더해 ETF가 60% 상승한 뒤 60% 하락한다면 실제 총 손실액은 36%에 이른다.
금융권은 보고서를 통해 단일 종목에 따른 집중 리스크에 주의할 필요가 있으며, 이들 두 회사는 글로벌 반도체 산업 변화에 특히 민감하다고 경고했다. 단기 이익을 추구하는 투자 펀드는 특정한 좋은 소식이나 나쁜 소식이나 실적 발표일로 인해 집중적인 유입이나 유출이 발생할 수 있습니다.
또한, 규제당국은 수급 불균형이나 유동성 부족으로 인해 ETF의 순가치와 시장 거래가격의 차이, 즉 프리미엄이나 할인이 발생할 수 있다는 점도 강조했습니다. 투자자들은 불필요한 투자 손실을 피하기 위해 투자 전 관련 정보를 확인해야 합니다.