요약:
이 보고서가 기본적으로 사실이라면 인텔은 수익성이 매우 높은 새로운 개발 시대를 열 수 있습니다. Amazon, Apple, AMD, Google, Tesla, Microsoft, Nvidia 및 Qualcomm을 포함한 미국 칩 기술 분야의 거의 모든 주요 기업이 Intel의 곧 출시될 14A 프로세스 노드를 평가하고 있다고 합니다.
이 소식은 투자 은행 Piper Sandler에서 나왔습니다(기술 매체 WCCFTech 보도). 보고서는 "14A 파운드리 프로세스의 다양한 데이터 성능이 향상되고 있으며 현재 핵심 고객의 구현을 기다리고 있다. 미국의 모든 주요 고객(Amazon, Apple, AMD, Google, Tesla, Microsoft, Nvidia, Qualcomm 등)이 Intel의 14A 프로세스를 평가하고 있다. 세 가지 이유가 있다. 첫째, 기술 데이터가 예상보다 좋은 성과를 냈다는 점, 둘째, TSMC의 생산 능력이 2028년까지 매진되었으며, 업계가 셋째, 정치적 압력에 따른 생산능력 국산화 추세다."
"2026년 말부터 2027년 초까지 인텔은 2028년 생산 능력을 늘리기 전에 이러한 의도한 고객을 핵심 파운드리 고객으로 전환해야 합니다. 우리는 인텔이 지난달 완료한 200억 달러 규모의 주식 발행이 핵심 고객을 확보할 자신이 있다는 신호라고 믿습니다."
Piper Jaffray의 보고서는 다음과 같이 덧붙였습니다. "이 자금은 월 20,000장의 웨이퍼로 계획된 생산 능력과 약 100억 달러의 건설 비용을 갖춘 Fab 14A에 대한 장비 투자를 지원하는 데 사용될 것입니다. Fab 62의 본체는 거의 완성 단계에 있지만 생산 장비는 여전히 설치해야 한다는 점에 유의해야 합니다."
핵심 원동력 중 하나로 산업 체인이 미국으로 돌아오는 일반적인 추세에 더해 200억 달러 규모의 주식 발행도 또 다른 핵심 정보입니다. Piper Jaffray가 말했듯이, 이 자금은 차세대 14A 웨이퍼 팹 건설을 지원하게 될 것입니다.
또한 인텔 CEO인 첸 리우(Chen Liwu)는 인텔이 14A 신기술을 진정으로 가치있게 여기는지 여부에 대한 분명한 신호는 회사가 팹 건설에 투자를 시작하는지 여부라는 점을 분명히 밝혔습니다.
Chen Liwu는 작년 7월에 이렇게 말했습니다. "중요한 외부 고객을 확보할 수 없고 14A 프로세스에 대한 주요 고객 전달 노드에 도달할 수 없다면 앞으로 14A 및 후속 고급 프로세스 노드를 계속 개발하고 생산하는 것이 더 이상 경제적으로 이익이 되지 않을 수 있습니다."
"이 경우 당사는 14A 및 후속 노드의 연구 개발은 물론 여러 제조 확장 프로젝트를 중단하거나 종료할 수 있습니다."
최근 CEO는 14A 프로세스가 순조롭게 진행되고 있으며 소위 '위험 시험 생산' 칩의 첫 번째 배치가 2028년에 생산에 들어갈 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 인텔은 이번 일정을 통해 TSMC의 첨단 프로세스 기술을 직접 벤치마킹할 수 있을 것이라고 믿습니다. Chen Liwu는 "이것은 매우 중요한 돌파구입니다."라고 말했습니다.
추가 배경을 설명하자면 Intel의 14A 노드는 차세대 칩 생산 기술입니다. 이론적으로 "14A"는 이 프로세스 노드에서 칩 내부 구성 요소의 최소 크기를 나타내며 14옹스트롬(1.4나노미터에 해당)입니다.
그러나 실제로 최신 칩 내부 구성 요소의 실제 크기는 이러한 마케팅 이름과 분리된 지 오래되었습니다. 실제 크기는 일반적으로 공칭 노드 값의 3~4배입니다.
마찬가지로 다양한 제조업체의 프로세스 값을 직접 비교할 수는 없습니다. 즉, TSMC의 2nm와 Intel의 2nm는 동일한 표준이 아닙니다. 따라서 Intel의 기존 18A 노드(명칭 1.8nm)와 TSMC의 N2 노드(명칭 2nm)가 비슷한 수준이라고 생각할 수도 있지만 실제로 대부분의 업계 분석가는 Intel의 18A 성능이 TSMC의 이전 N3(3nm) 노드와 동등하다고 믿고 있습니다.
현재 Intel의 14A 노드와 TSMC 기술 간의 구체적인 벤치마킹 상황은 불분명합니다. Chen Liwu는 14A가 TSMC의 프로세스와 경쟁할 수 있으며 TSMC N2 노드의 기본 벤치마크가 될 수 있다고 믿습니다. 그러나 2028년에는 TSMC의 차세대 A16 노드가 시장의 주류 경쟁자가 될 수 있습니다.
어쨌든 TSMC는 현재 고급 칩 파운드리 시장에서 절대적으로 지배적인 위치를 차지하고 있으며 Intel은 여전히 진입할 수 있는 시장 공간이 충분합니다. 인텔이 위에서 언급한 잠재 고객 중 극히 일부분이라도 실제로 확보할 수 있다면 인텔에게는 엄청난 이점이 될 것입니다.
그러나 문제는 이르면 2021년 3월 초 당시 인텔 CEO가 고객 파운드리 사업을 혁신하고 더 이상 자체 설계 칩을 생산하기 위해 자체 웨이퍼 공장만 사용하지 않겠다는 계획을 발표했다는 것입니다. 이제 2026년 하반기입니다. 우리는 인텔의 파운드리 사업이 진정으로 발판을 마련할 핵심 핵심 고객을 발표하기를 여전히 기다리고 있습니다.
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