2024년 본토 영화시장 총 흥행액은 425억 2천만 달러(서비스 수수료 포함)로 전년 대비 22.6% 감소했다. 영화 관객 수는 10억 1천만 명으로 전년 대비 22.3% 감소했습니다. 상영횟수는 1억 4천만 건으로 전년 동기 대비 8.4% 증가했다. 신작 개봉작은 497편으로 2023년보다 11편이 줄었다. 그 중 흥행 1억 이상 영화는 72편으로 2023년 대비 2편 늘었지만, 5억 흥행 이상 영화는 16편에 불과해 2023년 대비 13편 감소했다.
4월 30일 현재 A-share 영화 및 TV 회사는 2024년 연례 보고서를 발표했습니다. Wanda Film, Hengdian Film and Television, Jinyi Film and Television, Happy Blue Ocean 및 Shanghai Film 등 5개 극장 체인 회사의 총 수익은 166억 9천만 위안으로 전년 대비 -17.5% 감소했습니다. 모회사의 순손실은 12억2900만 위안, 지난해 같은 기간 이익은 11억9600만 위안으로 전년 대비 202.74% 감소했다.
2023년 잠시 회복된 뒤, 영화계는 다시 한 번 추운 겨울에 빠졌고, 극단 5개사 중 어느 누구도 피해갈 수 없었다. 흑자를 유지한 상하이필름을 제외하면 나머지 4개사는 모두 적자를 냈다. 진이영화(Jinyi Film and Television), 완다영화(Wanda Film and Television), 행전영화(Hengdian Film and Television)는 흑자에서 적자로 전환했고, 해피블루오션(Happy Blue Ocean)은 적자를 확대했다. 이 가운데 해피블루오션은 2020년부터 연속 적자 수렁에 빠져 있다. 2024년에는 영업이익과 순이익 감소를 주도해 올 겨울 영화·TV 최대 패자가 될 전망이다.
완다필름 수익 '극역전', 해피블루오션 매출 크게 뒤쳐져
2024년에는 중국 영화시장 전체 흥행수와 관객수가 감소할 전망이다. 이에 따라 극단의 매출과 이익은 모두 감소할 전망이다.
완다영화는 123억 6200만 위안의 매출로 선두를 달리고 있으며, 극단 전체 매출의 약 74.1%를 기여했으며, 이는 같은 기간 2위인 헝디엔영화TV의 매출의 6.27배에 달했다. 전년 동기 대비 가장 큰 감소폭을 보인 브랜드는 최하위인 Xingfu Blue Ocean으로, 총 수익은 2023년 대비 40.53% 감소한 6억 5400만 위안을 기록했습니다. 상하이필름의 매출 감소율은 전년 대비 가장 적지만 규모는 5개사 중 2위다.
완다필름은 연간 순손실 9억4천만위안으로 전년 동기 대비 203.05% 대폭 감소, 전년 이익 9억1천200만위안 대비 '양극 반전'을 기록해 손실이 가장 심각한 기업이기도 하다. 공교롭게도 Hengdian Film and Television과 Jinyi Film and Television은 모두 2024년에 각각 9,600만 위안과 9,000만 위안의 손실을 입어 흑자에서 적자로 전환했습니다. Happy Blue Ocean은 2023년에 비해 손실이 772.98% 크게 확대되는 등 지속적으로 적자를 기록한 유일한 회사입니다. Shanghai Films는 여전히 흑자를 유지했지만 순이익은 전년 대비 29.08% 감소하여 매출을 초과했습니다.
극단의 경우 영화 상영, 판매, 광고 서비스는 수익 성장을 이끄는 '트로이카'입니다.
2024년 완다필름의 시청수입은 66억 8,700만 위안으로 전년 동기 대비 20.82% 감소해 총수입의 54.09%를 차지해 2023년 대비 3.67%포인트 감소했다. 완다필름을 제외하고 매출 감소순으로 해피블루오션, 진이필름앤텔레비전, 헝디엔필름앤텔레비전, 상하이필름이다. 각각 28.94%, 27.65%, 19.49%, 17.33%. 위 4개사의 극장 배급 및 상영 수익 총액은 35억4600만 위안으로 완다필름 유사 수익의 약 53.03%에 해당한다.
비티켓 사업 측면에서 완다의 영화 판매 수익과 광고 서비스 수익은 각각 15억4500만 위안과 12억7800만 위안으로 전년 동기 대비 20.53%, 3.46% 감소해 전체 매출의 약 23%를 차지했다. 나머지 4개 극장 체인사의 분할 수익은 수천만 달러에 달해 실적에 미치는 영향은 제한적이다. 그 중 Hengdian Film and Television만이 제품과 광고 서비스를 자세히 공개하지 않았습니다.
상하이증권거래소의 "영화 및 텔레비전 상장회사에 대한 산업 정보 공개 지침 제26호 - 영화 및 텔레비전" 제12조에 따르면, "극장 상영과 관련된 판매업 및 광고업에 종사하는 상장사는 관련 사업 운영 모델, 영업이익, 1인 판매 수익 기여도 및 1인 광고 수익 기여도를 공개해야 합니다. 전년도와 큰 변화가 있는 경우 그 이유를 설명해야 합니다. 극장 상영과 관련된 판매 사업 및 광고 사업의 총 수익이 10% 미만인 경우 당기 총 영업이익 중 위 정보 공개가 면제됩니다."
이는 헝디엔필름앤텔레비전의 비티켓 사업 매출이 전체 매출의 10% 미만을 차지하는 반면, 완다필름, 상하이필름, 금이필름앤텔레비전, 해피블루오션의 비티켓 사업 매출은 각각 22.84%, 14.88%, 13.54%, 9.45%를 차지하고 있음을 의미한다.
해피블루오션 매출총이익률, 순이익률 모두 최하위권
매출총이익률 측면에서 진이필름앤텔레비전은 영화상영 사업에서 플러스 매출총이익률을 기록한 유일한 극장사이지만 여전히 2.78%에 불과해 종합 매출총이익률 14.19%보다 훨씬 낮다. Hengdian Film and Television, Shanghai Film, Wanda Film, Happy Blue Ocean Film Screening Business의 매출총이익률은 모두 마이너스로 각각 -1.10%, -2.66%, -8.85%, -17.62%입니다.
비티켓부문의 매출총이익률이 높아진 덕분에 5개 극단의 종합 매출총이익률은 모두 긍정적이지만 여전히 차이가 크다. 2024년에는 상하이영화와 완다영화의 종합 총이익률이 20%를 초과해 각각 1위와 2위를 차지할 것으로 예상된다. Jinyi Film and Television은 종합 총 이익 마진이 14.19%로 2위입니다. Hengdian Film and Television과 Happy Blue Ocean Industry는 각각 3.06%와 3.21%로 모두 한 자릿수로 최하위를 기록했습니다.
극장 체인사의 수익성과 비티켓 사업 비중 사이에는 분명한 양의 상관관계가 있다는 것은 분명합니다. Hengdian Film and Television과 Xingfu Blue Ocean의 비티켓 사업은 10% 미만을 차지했습니다. 이에 영향을 받아 두 회사의 매출총이익률은 크게 뒤쳐졌다.
순이자율로 보면 상하이필름의 순이자율만 플러스(+)이고, 나머지 4개사 순이자율은 마이너스이다. 그 중 해피블루오션의 순이자율은 -29.61%로 최하위권이다.
흥미롭게도 Happy Blue Ocean의 매출총이익률은 Hengdian Film and Television과 거의 동일하지만 순이익률은 약 25%포인트 정도 다릅니다. 구체적으로는 주로 기간비용과 손상요인의 영향을 받습니다.
한편, 해피블루오션의 자산손상차손과 신용손상차손은 총 5,200만 위안으로 전년 대비 177.45% 크게 증가해 완다필름에 이어 2위를 기록했지만, 완다필름은 매출규모가 커 손상요인이 순이자율에 미치는 영향을 희석시켰다. 같은 기간 Hengdian Film and Television의 자산 손상 손실은 760,000위안에 불과한 반면 신용 손상 손실은 438만 위안으로 환입되었습니다.
한편, 해피블루오션의 기간사업비율은 26.77%로 전년 대비 약 10%포인트 증가해 5개 극단 중 가장 빠르게 성장했다. Hengdian Film and Television은 완전히 정반대였습니다. 해당 기간 동안 비용 비율은 8.96%에 불과했으며 전년 대비 1% 미만 증가했습니다.