요약:
인공지능 인프라 구축이 지속적으로 확대되면서 반도체 산업체인 최상류에 위치한 원자재 시장은 유례없는 수급 불균형에 직면해 있다. AI 컴퓨팅 파워 수요 급증, 장기공급계약(LTSA) 만료 등 복합적인 영향으로 글로벌 실리콘 웨이퍼 가격은 2027년 최대 40%까지 급등할 것으로 예상된다.
업계 분석가들은 이번 실리콘 웨이퍼 가격 급등의 핵심 원동력은 인공지능 데이터센터의 폭발적인 성장에서 비롯된 것이라고 지적했습니다. 섬코(SUMCO) 등 거대 업계의 계산에 따르면 AI 서버는 일반 범용 서버에 비해 12인치 실리콘 웨이퍼를 3.8배 더 많이 소모한다. 동시에 AI 가속 칩에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)는 생산 과정에서 기존 DRAM보다 웨이퍼 면적의 3배 이상을 소비한다. 고도로 도핑되고 저항성이 높은 특수 실리콘 웨이퍼의 생산 능력이 HBM 및 AI 전력 관리 칩에 의해 빠르게 흡수됨에 따라 업스트림 실리콘 웨이퍼 공급업체는 반도체 산업 체인에서 가격 주도권을 다시 되찾고 있습니다.
반면, 지난 3년간 낮은 가격을 보장해 온 장기 계약이 만료되면서 오랫동안 지속되어 온 가격 인상 압력이 풀려났습니다. 지난 몇 년 동안 실리콘 웨이퍼 공급업체들은 계약 이행 기간에 있기 때문에 다운스트림 AI 물결이 가져온 배당금을 누릴 수 없었습니다. 이들 계약이 재계약되면서 핵심 생산능력을 장악한 신에츠화학, 성코, 글로벌웨이퍼 등 일부 과두기업들이 견적을 크게 늘리기 시작했다. 또한, 실리콘 웨이퍼 팹의 확장 주기는 18~24개월에 걸쳐 지속되며, 신규 생산 능력은 이르면 2026년 말, 늦어도 2027년 이후에는 출시되지 않을 예정이다. 이로 인해 폭발적인 수요 변화에 비해 공급측면의 성장이 심각하게 뒤처지게 됐다.
산업 체인 전문가들은 업스트림 실리콘 웨이퍼 비용의 40% 급등이 극적인 전달 효과를 가져와 웨이퍼 파운드리와 칩 설계자의 한계 비용을 더욱 높일 것이라고 경고합니다. 거대 칩 파운드리 기업부터 다운스트림 소비자 가전 제조업체에 이르기까지 원자재 상승으로 인한 재정적 압박을 견뎌야 하며, 이는 AI 서버에서 가전제품에 이르기까지 새로운 가격 인상을 촉발할 수 있습니다.
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